中小企業(yè)資金分類及流動(dòng)管理

文/徐光

中小企業(yè)資金分類及流動(dòng)管理

文/徐光

兩年前在一家企業(yè)做咨詢的過程中，我們問一個(gè)老板關(guān)于企業(yè)資金管理的問題，得到的答復(fù)是：“企業(yè)資金流有問題，為了求生存，已經(jīng)每天忙于借錢，只要錢都如數(shù)到賬，沒有舞弊，沒有丟失，出納每天記賬，就已經(jīng)很好了，資金管理說的不就是這些事情嗎？”

上面的想法，是很多企業(yè)在資金管理方面的典型誤區(qū)。很多中小企業(yè)，并不重視資金管理，認(rèn)為資金到位就萬事大吉，當(dāng)企業(yè)在資金方面遇到問題時(shí)，往往把原因歸結(jié)于資金籌措不利，想辦法到處找錢。卻在資金后期的運(yùn)用和管理上，缺乏更為有效的管理措施。追其原因，是因?yàn)槠髽I(yè)沒有深刻理解資金管理的內(nèi)涵。

找到企業(yè)資金出現(xiàn)問題的根源

對(duì)于不知內(nèi)情的企業(yè)而言，資金管理就是找一個(gè)信得過的出納，把錢看住。事實(shí)上，資金籌措固然重要，但籌措只是資金管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，要想徹底改善企業(yè)惡劣的資金狀況，還需要從資金的籌措以及資金管理運(yùn)作、日常的分析預(yù)警等各個(gè)方面下手，進(jìn)行全面的企業(yè)資金管理，真正從根本上，找到企業(yè)資金出現(xiàn)問題的根源。否則，找來再多的錢，企業(yè)的資金狀況也很有可能一路下滑，更加惡化。

資金是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必不可少的重要條件，后續(xù)資金不足讓企業(yè)難以為生。在當(dāng)今大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時(shí)代背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)危機(jī)和機(jī)會(huì)并存，資金鏈斷裂讓企業(yè)破產(chǎn)淘汰的情況比比皆是，優(yōu)良的資金籌集以及資金運(yùn)營管理幫助高效提升企業(yè)的資金利用效率，力保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)。資金管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，它是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中主動(dòng)進(jìn)行的資金籌集與資金運(yùn)用行為，任何企業(yè)只要有投資有經(jīng)營持續(xù)增長就必然有融資需要。因此，如何更好地管理本企業(yè)資金、提高資金使用效率成為目前很多中小企業(yè)迫切需要解決的問題。資金管理的優(yōu)劣成為中小企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。

企業(yè)沒有較完善的資金管理體系，在資金的募集、使用、控制、監(jiān)督等沒有科學(xué)的執(zhí)行體系，缺乏有效的統(tǒng)一規(guī)劃，導(dǎo)致資金的分散性增加，不利于統(tǒng)一的分配與規(guī)劃。一些企業(yè)由于資金管理的混亂，不能從整體上把握企業(yè)資金使用的動(dòng)態(tài)信息，不能科學(xué)地預(yù)測(cè)出企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)所需要的資金數(shù)額，不能科學(xué)地評(píng)估在籌措資金時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。種種因素都會(huì)影響企業(yè)對(duì)資金的管理。

資金管理包含哪些內(nèi)容呢？

財(cái)務(wù)經(jīng)理人們都知道，企業(yè)的現(xiàn)金流量主要有三種類型：現(xiàn)金流入、現(xiàn)金的內(nèi)部流動(dòng)以及現(xiàn)金的流出。

現(xiàn)金流入，主要來源是客戶購買產(chǎn)品或勞務(wù)支付的款項(xiàng)，以及外部借貸和投資的資金流入；

現(xiàn)金流出，主要是各種采購和人力成本的支付，當(dāng)然也包括稅款等相關(guān)支出；

現(xiàn)金的內(nèi)部流動(dòng)，就是資金在一個(gè)企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)的過程了，比如集團(tuán)公司分公司銀行賬戶流入到總公司銀行賬戶，比如短期投資，或者短期銀行信用的使用。

企業(yè)的資金分類以及在企業(yè)中的流動(dòng)，大致可以用圖1表示。

資金的流入、流出，除了銀行借貸和股東入資以外，與企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)直接相關(guān)，資金流入的時(shí)間與數(shù)額，是由銷貨水平、供貨商的信用政策以及銷貨方的應(yīng)付款項(xiàng)和工資政策決定的。可以說，直接受企業(yè)經(jīng)營水平的影響。

徐光：

資深財(cái)務(wù)管理咨詢顧問、中歐商學(xué)院EMBA。現(xiàn)任財(cái)智東方創(chuàng)始合伙人、總經(jīng)理，領(lǐng)導(dǎo)和創(chuàng)辦了全國最具知名度的財(cái)務(wù)經(jīng)理人網(wǎng)，以及財(cái)務(wù)經(jīng)理人俱樂部。曾在北京諾基亞移動(dòng)通信有限公司財(cái)務(wù)部工作多年，后就職于北京首信科技公司，任職財(cái)務(wù)總監(jiān)，具備跨國企業(yè)視野，同時(shí)又深嫻民營企業(yè)的運(yùn)作規(guī)則，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。曾輔導(dǎo)過多家企業(yè)建立財(cái)務(wù)體系、新三板上市整改、股權(quán)激勵(lì)改造、商業(yè)模式規(guī)劃。

圖1 企業(yè)的資金分類以及在企業(yè)中的流動(dòng)

而現(xiàn)金的內(nèi)部流動(dòng)，雖然也受到經(jīng)營水平活動(dòng)的影響，但是反映的不那么直接，比如銷售訂單的增加，若有足夠的原材料庫存可供生產(chǎn)，內(nèi)部現(xiàn)金方面幾乎就不用采取任何措施。而且，除了正常經(jīng)營活動(dòng)之外，財(cái)務(wù)也可能操作短期投資、或者有價(jià)證券等，改變內(nèi)部現(xiàn)金的狀況。

一個(gè)有效率的資金管理，并不僅僅是管理現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，更重要的是現(xiàn)金的內(nèi)部流動(dòng)，從全局預(yù)測(cè)和規(guī)劃企業(yè)的資金需求并實(shí)施有效控制。

·如何考察公司的信用政策，以保證應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)降到最低？

·現(xiàn)金管理對(duì)公司的信用功能產(chǎn)生那些作用和影響？

·目前存在那些融資的渠道？

·我們要為此準(zhǔn)備那些文件和資料？

·如何進(jìn)行資金預(yù)測(cè)？

·如何提前控制公司的資金風(fēng)險(xiǎn)？

·如何分析公司目前的資金狀況？

·如何看待可支配資金余額？

·如何涉及公司的資金集中管理體系？

·如何管理資金的流動(dòng)性？

·建立滿足償還債務(wù)所必須的資金管理體系？

·如何控制現(xiàn) 金的流出？

·應(yīng)該設(shè)計(jì)怎樣的資金管控體系？……

以上，都是資金管理要回答的問題。

有效的資金管理，既減輕了企業(yè)承受的資金壓力，又降低了各種成本。可以幫助企業(yè)將財(cái)務(wù)費(fèi)用降低，減少銀行中閑置的余額，資金相對(duì)精確的預(yù)測(cè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)可控等。這是一個(gè)財(cái)務(wù)管理為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的很好體現(xiàn)。資金管理具體的方法應(yīng)該怎樣操作呢？我們希望通過接下來的幾次專欄，為大家做系統(tǒng)的介紹。