中小企業資金分類及流動管理

文/徐光

中小企業資金分類及流動管理

文/徐光

兩年前在一家企業做咨詢的過程中，我們問一個老板關于企業資金管理的問題，得到的答復是：“企業資金流有問題，為了求生存，已經每天忙于借錢，只要錢都如數到賬，沒有舞弊，沒有丟失，出納每天記賬，就已經很好了，資金管理說的不就是這些事情嗎？”

上面的想法，是很多企業在資金管理方面的典型誤區。很多中小企業，并不重視資金管理，認為資金到位就萬事大吉，當企業在資金方面遇到問題時，往往把原因歸結于資金籌措不利，想辦法到處找錢。卻在資金后期的運用和管理上，缺乏更為有效的管理措施。追其原因，是因為企業沒有深刻理解資金管理的內涵。

找到企業資金出現問題的根源

對于不知內情的企業而言，資金管理就是找一個信得過的出納，把錢看住。事實上，資金籌措固然重要，但籌措只是資金管理的一個環節，要想徹底改善企業惡劣的資金狀況，還需要從資金的籌措以及資金管理運作、日常的分析預警等各個方面下手，進行全面的企業資金管理，真正從根本上，找到企業資金出現問題的根源。否則，找來再多的錢，企業的資金狀況也很有可能一路下滑，更加惡化。

資金是企業開展生產經營活動必不可少的重要條件，后續資金不足讓企業難以為生。在當今大眾創業、萬眾創新的時代背景下，市場競爭危機和機會并存，資金鏈斷裂讓企業破產淘汰的情況比比皆是，優良的資金籌集以及資金運營管理幫助高效提升企業的資金利用效率，力保企業生產經營穩健運轉。資金管理貫穿于企業經營的全過程，它是企業在生產經營過程中主動進行的資金籌集與資金運用行為，任何企業只要有投資有經營持續增長就必然有融資需要。因此，如何更好地管理本企業資金、提高資金使用效率成為目前很多中小企業迫切需要解決的問題。資金管理的優劣成為中小企業生死存亡的關鍵。

企業沒有較完善的資金管理體系，在資金的募集、使用、控制、監督等沒有科學的執行體系，缺乏有效的統一規劃，導致資金的分散性增加，不利于統一的分配與規劃。一些企業由于資金管理的混亂，不能從整體上把握企業資金使用的動態信息，不能科學地預測出企業在未來一段時間內所需要的資金數額，不能科學地評估在籌措資金時所面臨的風險。種種因素都會影響企業對資金的管理。

資金管理包含哪些內容呢？

財務經理人們都知道，企業的現金流量主要有三種類型：現金流入、現金的內部流動以及現金的流出。

現金流入，主要來源是客戶購買產品或勞務支付的款項，以及外部借貸和投資的資金流入；

現金流出，主要是各種采購和人力成本的支付，當然也包括稅款等相關支出；

現金的內部流動，就是資金在一個企業內部流動的過程了，比如集團公司分公司銀行賬戶流入到總公司銀行賬戶，比如短期投資，或者短期銀行信用的使用。

企業的資金分類以及在企業中的流動，大致可以用圖1表示。

資金的流入、流出，除了銀行借貸和股東入資以外，與企業的經營活動直接相關，資金流入的時間與數額，是由銷貨水平、供貨商的信用政策以及銷貨方的應付款項和工資政策決定的。可以說，直接受企業經營水平的影響。

徐光：

資深財務管理咨詢顧問、中歐商學院EMBA。現任財智東方創始合伙人、總經理，領導和創辦了全國最具知名度的財務經理人網，以及財務經理人俱樂部。曾在北京諾基亞移動通信有限公司財務部工作多年，后就職于北京首信科技公司，任職財務總監，具備跨國企業視野，同時又深嫻民營企業的運作規則，在企業財務管理方面有著豐富的實踐經驗。曾輔導過多家企業建立財務體系、新三板上市整改、股權激勵改造、商業模式規劃。

圖1 企業的資金分類以及在企業中的流動

而現金的內部流動，雖然也受到經營水平活動的影響，但是反映的不那么直接，比如銷售訂單的增加，若有足夠的原材料庫存可供生產，內部現金方面幾乎就不用采取任何措施。而且，除了正常經營活動之外，財務也可能操作短期投資、或者有價證券等，改變內部現金的狀況。

一個有效率的資金管理，并不僅僅是管理現金流入和現金流出，更重要的是現金的內部流動，從全局預測和規劃企業的資金需求并實施有效控制。

·如何考察公司的信用政策，以保證應收賬款的風險降到最低？

·現金管理對公司的信用功能產生那些作用和影響？

·目前存在那些融資的渠道？

·我們要為此準備那些文件和資料？

·如何進行資金預測？

·如何提前控制公司的資金風險？

·如何分析公司目前的資金狀況？

·如何看待可支配資金余額？

·如何涉及公司的資金集中管理體系？

·如何管理資金的流動性？

·建立滿足償還債務所必須的資金管理體系？

·如何控制現 金的流出？

·應該設計怎樣的資金管控體系？……

以上，都是資金管理要回答的問題。

有效的資金管理，既減輕了企業承受的資金壓力，又降低了各種成本。可以幫助企業將財務費用降低，減少銀行中閑置的余額，資金相對精確的預測帶來的風險可控等。這是一個財務管理為企業創造價值的很好體現。資金管理具體的方法應該怎樣操作呢？我們希望通過接下來的幾次專欄，為大家做系統的介紹。