冬天是磨礪互聯網金融最好的武器

葛雯斐

呂善鵲認為，只有在問題來臨時，才能痛定思痛、督促變革，讓有能力的人沉淀下來，讓渾水摸魚的人淘汰出局。

“P2P平臺要跑路，你不得不知道的九大征兆”、“P2P平臺又現跑路公告”……百度搜索“互聯網金融平臺”，跳出來的多是與其有關的負面消息。互聯網金融，似乎已逐漸步入寒冬，不復之前的光鮮。近日，德鴻金融董事長呂善鵲表示，中國的互聯網金融發展，在短時間內經歷了從高峰到低谷的波折，目前需要通過建立規范的制度讓其能有序發展。

互聯網金融進入低谷期的原因

任何事物都要經歷波峰與波谷的階段，互聯網金融行業亦然。2006年，互聯網金融開始進入中國市場，經過幾年時間的發展，在2013年至2015年達到了頂部的瘋狂狀態，“而恰恰在這種狀態下，暴露、催生出了各種問題，使越來越多民眾對此產生了質疑和恐慌，導致互聯網金融行業進入了低谷期，曾經被各界寄予極大希望的行業，似乎就要落空了。”究其原因，難道是因為近年來互聯網金融的本質發生變化了嗎？呂善鵲表示，改變的只是背后的人心罷了。

呂善鵲認為造成現狀的原因有兩點。第一，是創業者無法認識到中、美金融業的基礎性差異，只是單純模仿表象，沒有學到其真正的內涵，“中美之間最大的差異在于投資者，美國金融業多是機構參與，而在中國更多的參與者是散戶，這兩者之間的差異性就決定了中美互聯網金融行業的巨大差異。”

第二，是沒有正確認識到風險和規模之間的關系。近幾年，國內不少互聯網金融平臺在全國各地不斷開設分支機構，并通過各種廣告吸收會員，各種手段提高收益，目的是使其會員數量不斷快速增加，認為擁有更大的規模、更多的客戶群體就能實現更大的價值。“其實，從金融的角度看，這根本就是一個偽命題。”呂善鵲坦言，互聯網金融真正的價值，在于提高撮合交易的效率，并把握交易環節。而決定互聯網金融行業成敗的，其實是用戶的黏度，“在于你的客戶跟隨平臺的時間有多久，忠誠度有多高。”

通過自律推動行業發展

呂善鵲認為，互聯網金融行業將會改善人們的生活，對社會有著積極的影響。正如互聯網滲透到媒體、零售業一樣，互聯網滲透到金融行業的趨勢是無法阻止的，那些搶占先機成為行業初期領袖的企業，將會痛并成長著。在目前互聯網金融行業尚未形成規范制度的前提下，可以通過業內人士的自律來推動行業發展呢。他具體談了三點看法。

首先，要保持初心，重視用戶篩選。在目前移動化的世界里，產品決定用戶，而不是用戶決定產品，所以，要找到適合平臺本身的用戶群體，定好理念、設計好產品，然后做好用戶篩選。“現在很多平臺追求數量、資金量，但如果這些客戶不符合平臺理念，只是資本的推手，會讓相關創業者失去做平臺時的初心，所做的行為與原定的背道而馳。”呂善鵲說。

其次，要充分理解短期與長期、效率和成本間的關系。呂善鵲重點解釋了短期和長期間的博弈關系。許多事情對于平臺短期來說是有利的，比如通過大量補貼的方式，可以在短期內增加客戶的黏性，并讓更多的人了解、熟悉平臺。但是，任何一個平臺都不可能長期使用這種方式來增加客戶的黏性。互聯網金融行業，其本質是以金融為中心，通過互聯網的方式作為媒介來進行傳播。“如果我們只看重眼前一兩年的利益，就容易出現平臺跑路之類的問題。”

最后，要聚焦金融科技，注重區塊鏈技術發展。目前，我國互聯網金融涉及的領域不僅限于網貸，財富管理，互聯網保險、支付、銀行、眾籌、貨幣等內容，還有大數據、云計算、人工智能、移動互聯等方面。呂善鵲稱，在美國并沒有“互聯網金融”的概念，只有“金融科技”的說法。我國發展互聯網金融也要以科技的方向針對金融服務做出改善。他認為，未來的金融科技會向區塊鏈、新型支付、互聯網交易等技術發展。特別是區塊鏈技術，其基本特征是去中介化的信任，這樣集體協作的互聯網體系具有巨大的社會價值。金融業可以對區塊鏈的底層信息進行重構，領頭企業組成聯盟，打造區塊鏈標準，加快技術的推廣，從而獲得更好的發展。

總的來說，呂善鵲認為互聯網金融進入低潮期，對投資人、創業者來說其實是一件好事。“在高歌猛進的時候，大家每天沉浸在歡快的利益之中，沒辦法冷靜思考；只有在問題來臨的時候，才能激發思考、痛定思痛，才能督促變革，讓有能力的人沉淀下來，讓渾水摸魚的人淘汰出局。作為這個行業的一名從業者，我認為冬天是磨礪創業者最好的武器，只有經歷冬天、忍受煎熬，才能真正成為一名企業家，才能帶領公司走上更遠大的征途。”他期待政府部門能對互聯網金融行業有更多的支持，同時也希望出臺標準、規范的監管措施，“如果我們能安全地度過寒冬，互聯網金融行業一定會變得更加規范，屆時將會有更強大的能力，更多的資本，使其有效的發展。”

（本文根據呂善鵲在中國互聯網大會上的演講整理）