關于住房公積金對購房影響的探討

陳彥良

摘要：住房公積金是我國境內企業繳納的住房儲金，只要職工在職則必須要按照國家法律法規繳存資金，在當前我國房地產市場中住房公積金有著非常重要的影響。住房公積金一般可以分為個人繳納的住房公積金和企業繳納的住房公積金，隨著我國供給側改革逐步深化，降低企業住房公積金繳納比例成為推動房地產行業供給側改革的重要舉措，本文就以國務院降低住房公積金的比例為政策導向研究分析政府此舉對于廣大職工的購房產生怎樣的影響進行簡單闡述，以期促進住房公積金管理的科學化，促進房地產行業的健康可持續發展。

關鍵詞：住房公積金；購房；影響分析

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）024-0000-01

住房公積金按照國家和政府所規定的一定比例進行繳納，在個人繳納的同時企業和單位也需要給職工繳納一定的公積金。住房公積金類似一個資金池，通過個人和單位共同繳納住房公積金讓所有繳納住房公積金的個人能夠有權利通過貸款的形式從這個資金池中獲得住房的經濟支持，這種貸款一般是以優惠性的商業性貸款為主，其合同形式與一般性的住房按揭貸款沒有多大實質性的區別，其最大的好處就在于住房公積金能夠以相對優惠的利率和更加寬松的貸款條件給住房公積金繳納人提供一定的經濟支持。

一、住房公積金的基本性質及其對房地產市場形成影響的途徑

要認識和理解住房公積金的性質我們需要從以下幾個方面進行簡單剖析：首先是住房公積金體現了較強的互助性，住房公積金就是在所有單位為就職員工繳納一定比例資金建立一個住房公積金資金池，進而可以為一些需要住房公積金支持的員工提供一定的經濟支持，一些擁有資金盈余的員工可以通過多繳住房公積金的形式獲得一定收益的同時，也能夠壯大這個資金池為更多的員工提供支持和貸款援助；其次是永久性，主要體現在員工只要在職就必須繳納住房公積金，除非員工退休或者辭職，否則企業和職工都必須按照一定比例進行繳納；最后是保障性，員工可以通過住房公積金以較低的價格獲得一定的資金來購買商品房，建立住房公積金制度能夠非常有效而迅速的解決員工住房問題，這也是建立住房公積金制度的初衷。

住房公積金對于房地產市場的影響途徑我們可以從上述住房公積金的幾個性質中得到有效的體現，也是通過這幾個途徑對房地產市場產生直接而有力的影響。住房公積金影響購房者的資金和信貸能力進而影響購房者的購買力水平，在住房公積金資金池金額有限的情況下，下調住房公積金比例則會縮減資金池數額會對住房公積金信貸創造能力帶來不利影響。住房公積金對房地產市場的影響不僅僅是通過影響住房公積金的信貸創造能力，還可以通過其他途徑對房地產市場施加影響，例如住房公積金還可以影響購房者的機會成本來實現對房地產市場的間接控制和影響，在住房公積金比例下調的情況下企業和個人會有更多的個人資金用以其他項目，其他項目中當然也包含房地產市場。

二、住房公積金對購房的影響分析

住房公積金影響房地產市場的主要途徑仍然是通過其信貸創造能力來影響房地產市場。當前我國房地產市場仍然是以消化庫存為主要目標，在完成目標的同時實現中國房地產市場的健康發展，防止乃至杜絕房地產市場泡沫的滋生，減少房地產市場波動給經濟帶來的負面影響。為能夠更好的落實國家的供給側改革措施，國務院也采取了降低住房公積金繳納比例的措施，對企業和個人而言無疑是降低了個人其他稅負水平，減輕企業宏觀稅負，擴大企業利潤，提供個人收入分配占全國收入的總體比重。

住房公積金對于購房的影響可以首先體現在影響購房者的信貸能力上。住房公積金的信貸創造仍然要通過商業銀行系統實現，其資金池的所有資金以信貸資金池的形式將一部分住房公積金房貸出去，這就是住房公積金的信用創造能力。在住房公積金比例下調的情況下，其直接資金來源受限，也會導致住房公積金總額降低。在資金受限的情況下，其信用創造能力受限會給一部分購房者帶來困擾，尤其是一些購買力相對較弱但是急需購房改善住房條件的購房者會帶來較大不利影響。這會給房地產市場帶來一定的震蕩和不利影響，因為住房公積金比例的下調會導致一部分購房者無法享受到住房公積金所帶來的優惠措施，而使這一部分購房者選擇其他籌資方式購買商品房或者放棄購房計劃，這樣會給房地產市場在短期內帶來一定沖擊。雖然住房公積金比例的下調會導致其信用創造能力的降低，但是住房公積金對于企業和個人而言無疑是屬于相關稅負和成本，對于企業而言是盡可能降低成本從而提高企業和個人收入。一個企業利潤的增長除了自身營業業務的擴張外還可以從削減企業稅負和相關成本入手，削減企業稅負和相關成本也可以最大限度的增加企業的凈利潤，實現企業自身經營管理能力的提高。因此降低住房公積金比例，雖然會在一定程度上影響到住房公積金的信貸創造力，但是住房公積金繳納比例的降低會提高企業自留自有資金，提高企業利潤，為企業開展業務、提高職工薪酬提供必要的支持。因而職工可以有更多的資金用以購買商品房，這對于積極推動房地產市場消化庫存，促進房地產市場健康發展有積極的推動作用。

三、結語

隨著我國房地產供給側改革力度的加大，同時也為了能夠促進我國房地產事業的健康發展，國務院在2016年6月份出臺措施，為降低企業相關稅費比例而降低了企業住房公積金繳納比例，這對我國廣大購房者、對于我國房地產市場都形成一定的影響，本文在了解住房公積金基本性質的基礎上，對國務院出臺降低住房公積金繳納比例對房地產的影響進行簡單的分析研究，以期更加透徹的認識住房公積金的本質屬性。

參考文獻：

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