支付寶收費背后的金融布局

楊未宏

自10月12日起，支付寶將對個人用戶超出免費額度的提現收取0.1%的服務費，個人用戶每人累計享有2萬元基礎免費提現額度。

不知不覺間，互聯網收費時代悄然來臨，提現收費標志著移動支付走向成熟。

收費原因

支付寶方面在公告中表示，收費的原因是“綜合經營成本上升較快”，調整提現規則是為了減輕部分成本壓力，不過支付寶方面并沒有透露提現免費所承擔的成本。

從公告中可以看出，馬云有意讓用戶將支付寶余額轉入旗下產品余額寶來增加資金存量，目的是希望第三方支付中的余額直接轉化成消費，而非僅僅成為一個規避手續費的“通道”又轉回到銀行。

《中國經濟信息》記者調查發現，支付寶提現收費的后果并不像想象的那樣嚴重，對消費者的實質影響其實很小。《中國經濟信息》記者隨機采訪了幾位經常使用支付寶的網民后得知，用戶使用支付寶更多是用于各種消費、理財、繳費、還信用卡、手機充值等，提現的需求相對而言少一些。僅對提現進行收費，用戶受到的影響會相對小很多。

互聯網的免費實際上是有人在替用戶買單，平臺免費服務在初期能夠為平臺迎來客戶，但在客戶及交易體量上升到一定程度后，巨大交易成本實際就推高了平臺運營成本，這并非可持續發展的模式，一味免費對于平臺的持續創新和服務能力是致命打擊。

收費的邏輯并非成本，而是更深層次的行業環境和消費環境的變化。行業環境上，群雄逐鹿的草莽期已過，競爭格局初定，盈利成為更迫切的需求；消費環境上，由消費理念轉變帶來的消費升級勢不可擋，客戶在更好的體驗與免費之間的權衡天平開始向另一側傾斜。

互聯網企業開始不再將“免費”作為吸引用戶的唯一手段，而是提升服務質量，擴大服務范圍去吸引“付費”用戶，而用戶的付費行為也將反哺于加入生態系統的海量第三方服務商，共同形成一個相互依存、相互促進的生態鏈，實現了商家、消費者和第三方支付平臺的共贏。

兩馬圈地

第三方支付前期的跑馬圈地免費策略已經結束。

縱觀當下的互聯網生活，我們已然擺脫了以現金和刷卡為主的傳統支付方式，以手機為載體的第三方支付方式已經成為支付的主流。

易觀公布的《中國第三方支付移動支付市場季度監測報告2016年第1季度》報告顯示，支付寶和財付通的市場份額分別是63.41%和23.03%，兩大巨頭加起來的市場份額高達86.44%。雙寡頭格局趨于穩定，提現收費將成為趨勢。

有人質疑，支付寶收費會不會造成用戶的流失。《中國經濟信息》記者了解到，微信收費后，微信的受眾并沒有大量減少，賬戶里的錢基本用來消費了。近年來，支付寶已完成了由早期支付工具向場景金融中心蛻變的過程，將支付、理財、股票行情等眾多與金融、生活相關的場景進行整合嵌入，大多數用戶通過支付寶即可一站式滿足自身所有金融服務需求。對于坐擁半壁江山的支付寶來說，支付習慣已經形成，用戶黏度和忠誠度雙豐收，缺乏勁敵的支付寶自然有了收費的底氣。

微信和支付寶雙雙提現收費后，不是把市場拱手送給對方，而是在牢牢圈住自己的領地后，再去搶別人盤里的食物。在未來的發展過程中，二者面臨的共同問題則是如何將母體中海量的用戶資源轉化成支付平臺的有效注冊用戶，提高用戶體驗的滿意度。

除了支付寶和微信支付這兩個互聯網支付的雙寡頭之外，ApplePay、MiPay、百度錢包以及傳統銀行卡都有屬于自己的場景。日前，京東金融推出可用于線下消費付款的“白條閃付”功能。隨著支付大戰的不斷升級，基于支付方式的產品將會不斷被推陳出新，用戶群體將被再度細分。

隨著第三方支付的監管層面開始趨嚴，央行對第三方支付的管理會更細節化，并購整合將是未來一定時期的主要趨勢。國內市場上的支付領域將會從粗大的市場細分轉向細微的市場細分。支付企業只有在各自細分領域不斷提升產品及服務、滿足用戶多種需求，才能使自己立于不敗之地。

金融布局

馬云曾說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，這句話正悄悄變成現實。今年年初，包括四大行在內的工行、農行、建行、中行、交行、招行、浦發等手機銀行宣布跨行轉賬免費。此前，華夏銀行、浙商銀行、中信銀行等手機銀行和網上銀行轉賬已經全免費。

今年7月，中信銀行、招商銀行、浦發銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發銀行、興業銀行、平安銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等12家股份制銀行在北京發起“商業銀行網絡金融聯盟”，對手機銀行、個人網銀等電子渠道跨行轉賬免收手續費。

一邊是微信支付、支付寶等移動支付巨頭宣布收費，另一邊是銀行手機轉賬免收手續費。對于第三方支付機構和銀行在收費方面“一升一降”的做法，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，兩者存在互補的關系，各有優勢，銀行有能力為用戶提供一些免費的服務，而第三方支付則可以為用戶提供多樣化的服務。

移動支付最大的意義在于，支付媒介從銀行卡和現金轉換到智能終端以后，消費者和商家的支付數據第一次可以被精準的記錄。數據在微觀上實現對于消費者和商家個性化行為的精準刻畫、在宏觀上可以了解全市場需求的動態變化，而基于這些支付數據將衍生出龐大的創新生態體系。未來基于支付數據的增值服務將完整的融入到各類交易分成中去，并最終重塑整個行業。

微信支付和支付寶不單單是兩個網絡支付工具，而是騰訊和螞蟻金服兩大互聯網金融集團的業務分支，不能忽略兩者已經開辦前海微眾銀行和網商銀行的事實。

阿里金融確實在下一盤很大的棋。支付寶是螞蟻金融服務集團（螞蟻金服）的前身，也是螞蟻金服目前最核心的業務。螞蟻金服起步于2014年10月正式宣布成立的支付寶，在短短的兩年間，就已經完成了全牌照的布局。目前阿里已經布局了網絡民營銀行、保險、基金、支付、理財、金融軟件、征信等多個領域，逐漸編織起一張巨大的金融帝國網絡。

近年來，螞蟻金服已經多次傳出上市，在4月份完成了B輪45億美元的融資后，公司估值已達600億美元。這也是全球互聯網行業迄今為止最大的單筆私募融資。此前消息稱，螞蟻金服正在謀求上海主板上市，如獲批準，則有可能是2010年以來國內市場最大規模的IPO。支付寶在這個時間點選擇收費，不排除與螞蟻金服上市步伐加快有關，螞蟻金服正在準備上市，需要不斷上升的業績來提升估值。但對于上市這一問題，螞蟻金服的官方態度依舊諱莫如深。