“一行三會”無需合并

宋清輝

越是在局勢復雜的情況下，越需要加強“三會”的獨立性和“一行”的整體性，加大對傳統金融機構違規的查處力度。此外，“一行三會”需要對內部結構進行重整，在不影響各會獨立性的情況下，加強三會內部溝通，以應對業務交叉領域、從事混業經營、進行金融創新的金融行業。

我國目前的金融監管體制是金融監管權力集中在中央政府，金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能，即銀監會管銀行、證監會管證券、保監會管保險機構，三會實行分業監管；人民銀行則處于核心地位，這種一行三會的格局看起來分工嚴明、管理效率高。

從以往的格局來看，銀行、證券、保險已經涵蓋了中國所有的金融以及衍生金融業，但隨著全球經濟一體化的進程加快，在金融創新的快速發展之下，新型金融業隨之產生，金融市場已經與以往有所不同。從一些已經發生的新型金融事件來看，銀監會、證監會、保監會以及央行，沒有一家監管機構有“資格”全權處理這些事情，監管沖突、監管重復等情況時常發生，這也導致很多創新金融能夠游走在法律邊緣，監管真空也層出不窮，對于一些金融違法現象，很多監管部門只能“提醒”投資者，而無法對其實施監管、調查。

在金融安全與金融效率已經不如以往的背景下，一行三會金融監管的效率已經跟不上時代，監管力量的分散導致監管真空的出現，金融監管體制改革勢在必行。綜合大局考慮，金融監管亟需從分業監管向綜合監管轉變，否則監管的有效性勢必會大幅降低。

全國政協委員、中國（海南）改革發展研究院院長遲福林撰文建議“盡快組建國家金融監管總局”，是希望能有新的監管機構實現“統一領導、分級負責、條塊結合”的金融監管新體制。

從整體上來看，想讓一行三會合并基本上是不可能的事情，這會讓新型的監管機構層級更為復雜，機構內需要協調、處理的事項將更為繁雜，內設的部門結構或許將形成“換湯不換藥”的局面，整體的金融監管效率不一定會提升。

越是在局勢復雜的情況下，越需要加強“三會”的獨立性和“一行”的整體性，加大對傳統金融機構違規的查處力度。此外，“一行三會”需要對內部結構進行重整，在不影響各會獨立性的情況下，加強三會內部溝通，以應對業務交叉領域、從事混業經營、進行金融創新的金融行業。

為什么要加強三會之間的獨立性？

在全球金融一體化的進程中，金融犯罪已經不是在單獨一個國家或地區進行，而是“滿世界”作案。在這種背景下，難道要所有國家的金融監管機構合并成為一個超級巨型的監管總部？這自然是不可行的，各個國家的金融機構都需要獨立，但又必須加強溝通，才能聯合起來打擊各種金融犯罪。

因此，央行需要帶動“三會”參與到跨境金融監管的合作中來，廣泛開展與相關國家的監管機構的雙邊及多邊合作。一方面，中國可從國際交流與合作中學習國際上有效的監管經驗與具體方法；另一方面，中國可以協同各國打擊國際間金融犯罪，同時防范國際金融詐騙、犯罪集團進入中國實施不法行為。

在金融機構實施溝通協作的過程中，同時需要提升金融監管理念，要由嚴格限制金融機構的經營業務和經營行為，向促進金融業競爭、促進金融混業經營的方向轉變；由限制金融機構的合并，轉向鼓勵金融機構之間的聯合。理念的升級必然會產生大量的金融創新，這也可以令金融監管機構未雨綢繆，提前發現監管真空，提前一步實施監管防止灰色地帶。

此外，監管不能僅僅是事后監管，而是要實現提前監管，在風險出現前就將其化解。對于所有金融行業，央行都需要通過相關部門對其實施監控，以監測各種各樣的風險。此外，央行還需要協同各監管機構、行業協會、各地監管部門制訂一系列的風險應急預案。除了監管外，金融機構還需要做好自身的風險控制并定期上報，例如信息披露、內部經營情況、存在的不良率、壞賬等。

之所以提出這些，是因為當前的金融監管體系還缺乏有效的監測、評價、預警和防范體系，事后諸葛亮的情況常常發生，打掉金融犯罪集團雖然大快人心，但虧損的投資者們大量資金無法取出，風險、恐慌已經形成，并不利于化解金融風險。另一方面，金融違法者的犯罪成本相對較低，這也導致監管困難。

金融監管體制改革要做的事情，不是一篇文章就能簡單描述的，中央政府需要兼顧各種復雜多變的情況，除了需要應對當前的局面，還需要出臺相應的靈活性法規以應對未來可能產生的創新金融，畢竟誰也不知道未來會出現些什么。