中小企業籌資難的原因及對策

李楠

【摘 要】隨著我國中小企業在我市的經濟發展中發揮著重要的作用，但是隨著時代的發展資金籌集難問題一直困擾中小企業進一步發展。本文分析制約中小企業發展的各大因素，提出中小企業解決資金籌集可以從個體投資，自身素質，金融機構，政府輔助，信用擔保體系建立、規范創業板市場和資金籌集方式創新等方面來解決。

【關鍵詞】中小企業；籌資；原因；對策

一、我市中小企業發展的現狀

中小企業是國家經濟的柱石。改革開放來，我市中小企業和民營經濟發展迅速，取得了重要的成就，成為我市經濟社會發展中的重要力量。截止至2015年9月底，全市工商登記企業近1.2萬戶（不含1.4萬個體工商戶），按現行中小企業劃分標準測算，中小企業達1.1萬戶，超過企業總戶數的78.6%，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于本市生產總值的65%左右，納稅額占全市總額的50%左右，提供了近60%的城鎮就業崗位。

盡管中小企業在我市國民經濟發展中功不可沒，但是，多年來，中小企業一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是資金籌集難的問題。據中國國家信息中心和國務院中國企業家調查系統等機構的調查，中小企業短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業認為，一年內流動資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業沒有1-3年中長期貸款。中小企業資金籌集難的問題嚴重制約了中小企業的發展、壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提高

二、我市中小企業籌資難的主要原因

（一）中小企業內部自身方面

1.中小企業的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關系中嚴重的信息不對稱，給銀行造成嚴重的損失風險，影響銀行給中小企業發放貸款的積極性。很多中小企業，尤其是私營企業仍然沿用的是經驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學決策機制，且內部管理混亂，財務制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務報表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險，銀行對中小企業的審查格外嚴格。在嚴重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業發放貸款必然采取慎之又慎的態度，采取嚴格的審查標準。這樣，很多中小企業不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了。

2.企業信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業法人個人信用程度低，造成企業信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；由于歷史客觀原因，表現為企業信用觀念差，一些企業負債大，包袱重，還貸難度大，企業主觀不存在逃債意識，企業法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在激烈的市場經濟競爭中越來越成為一個影響銀行向中小企業發放貸款時考慮的因素。在信用環境比較好的地區，那些效益好的中小企業紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業資金籌集也就并非難事。

（二）金融結構和金融體系方面

1.中小企業資金籌集難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業資金籌集渠道不暢通。現階段中國金融市場還是以國有大型商業銀行為主的間接資金籌集。企業經營發展過程中出現的資金余缺問題通過銀行來調劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我市金融體系的建設剛起步不久，金融機構與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業銀行為主導的“大金融”很難滿足“數量少，批次多”的中小企業的需求。

2.隨著國有獨資商業銀行商業化、股份化的改造和市場化的運作，銀行開始回歸企業的市場地位，把追求自身利益最大化作為經營目標，在企業服務的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經營過程中的行政干預，經營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經營過程中越來越重視風險意識，在發放貸款等金融服務中產生了強烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質優的、有發展潛力前景動力的大企業作為自己的服務對象，而忽視了大量中小企業的正常資金籌集需求。同時，銀行從成本、風險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風險大、收益具有較大不確定性的經營環境競爭激烈、發展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業排斥在服務范圍之外。

（三）政府的政策支持力度不夠

政府對中小企業資金籌集支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關中小企業的法律，導致各種所有制性質的中小企業在法律和權利上的不平等。近年來我市在這一方面雖有所改善，但由于發展時間短，缺乏成熟經驗等原因，許多擔保機構存在這樣或那樣問題，具體表現在：一是對一些中小企業，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔保機制，企業很難找到符合要求的抵押物和擔保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔保評估手續繁雜，有效時間短，評估費用高。

三、解決我市中小企業籌資難的對策

中小企業獲得金融支持的前提是自身要有較高的信用度。中小企業借款難是一個世界性的問題，究其原因，與其自身存在的不足有較大的關系，為解決中小企業資金籌集難問題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業的自身發展和自身信用度的提高。

（一）提高資金籌集能力。一是企業應實行嚴格預算控制制度，建立一套資金需要量的預測辦法，使預算管理貫穿于資金籌集管理的全過程；二是加強資金籌集活動中成本控制，要考核成本完成情況，建立資金籌集管理人員責任制；三是要建立一套有效運用資金的方法，加強內部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。

（二）加強自身的經營管理水平。一是要提高企業經營管理者的素質，經營管理者應熟悉金融政策，學習金融知識，運用現代金融知識結合自身條件，爭取合適的銀行資金籌集；二是企業要把握住產品經營壽命周期，在產品市場飽和之前，及時進行技術改造、設備更新，使產品不斷更新換代，提高質量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩定健康的發展。

（三）強化信用觀念，構筑良好銀企關系。有些中小企業沒有長遠眼光，為了減輕一時債務負擔，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損害了企業信譽，破壞了銀企關系。為此，中小企業必須強化信用意識，保全銀行債權，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協商解決，建立良好的銀企關系，為企業資金籌集創造條件。

參考文獻：

[1]朱長房.對中小企業財務管理存在問題的思考[J].中國集體經濟.2009（18）