企業現金流管理對財務戰略管理的影響

胡曉華

摘要：現金流管理作為財務戰略管理中的重要組成部分，與企業各類資金的流入流出息息相關，是財務管理系統的核心，也是一個企業的根本。本文主要對企業中現金流管理相關問題進行簡要概括與分析，探討企業財務戰略管理中現金流的作用和影響，從中得出了企業應重視和完善現金流管理，確保財務管理工作的有效實施。

關鍵詞：現金管理；財務管理；影響

企業現金流管理是企業財務為達到財務戰略目標管理的必要因素，只有正確科學的進行現金流管理，才能保證企業在增值運營中占有力地位；做好現金流管理，才能幫助企業正確實施各項財務政策，力求利益最大化。當下，我國經濟在飛速發展，市場競爭越來越激烈，想要在這樣的大環境下突出企業優勢、提高企業經營效益，現金流管理必須成為財務戰略中的核心內容。

一、企業現金流管理重要性的概括

現金流簡單來說，是在一定時間內流出或者流入資金賬戶錢量的總稱。在現代理財學中，現金流也是一個重要的概念，是企業在經營過程中產生的投資、籌資、分配等一系列以經濟活動為基礎而形成的現金流入或者現金支出總量情況的總稱。企業在一定時間內產生的金錢流入和支出的數量，不是以往我們所認知的“現金”，而是包含了企業本身持有現金、銀行貸款和現金等價物等等，也就是企業在短期內可以調動的資產。

現金流管理是以企業現金流優化管理為手段，最大限度規避財務風險為目標的管理體系，只有把現金流管理時時融會貫通在企業管理中，才能達到與企業財務戰略的高度統一，才能為企業做出更大的貢獻并實現價值最大化。公司經常通過各種方法和途徑對企業現金流進行優化管控，以確保流動資金的合理匹配及運用。通過有效利用企業資金流轉，保證資金合理儲備，避免企業出現財務風險。現金流在企業管理中涉及到多個領域和方面，結合財務報表，對企業進行合理優化分析，可以有效規避流動資金漏洞，幫助企業制定資金政策管理方案，因此現金流如何合理利用、實施、執行是公司生產經營管理的重要構成因素，在公司制定企業管理方案時必須要貫徹現金流管理方針去迎合企業其他項目達到資金合理化應用的目的。

二、現金流管理的可實施性

企業要想在如今飛速發展的市場生存，就要跟上時代發展的步伐，因此合理利用資金就成為企業發展過程的重中之重，完善和優化現金流管理模式，也是保障企業有效合理利用資源的有效手段。

企業在發展過程中或多或少會存在著一些管理弊端和問題，且多數集中體現在財務運營方面，如何規避財務運營管理弊端，加強資源合理化運用，突出現金流的強化管理就顯得尤為重要。

三、如今企業現金流管理的現狀

根據市場調查，目前很多企業都出現了財務報告有經營盈利但無可用資金的尷尬現象，這是由于多數企業在迅速發展的同時未能對資金合理應用充分關注所造成，進而在現金流管理方面出現了資金利用不足或緊缺等一系列問題，從而在一定程度上制約了企業的發展。具體表現有：企業項目投資缺乏合理性、存在盲目投資、項目資金被占用或不到位；未對企業資金流加以規范管理和統籌規劃；企業信用度管控不到位致使資金流入流出失衡等問題。

上述問題嚴重影響了企業發展，因此企業經營者應充分重視現金流管理的重要性，不斷提高現金流管理水平；對企業重大投資方案應結合實際進行充分評估，規避了盲目投資風險；完善現金流預算管理，根據企業的管理機制制定科學的資金流入流出管理方案，合理調度資金，在保證合理生產、建設、經營的基礎上，提高資金使用效益，避免資金短缺困境；做好企業自身及相關商家的信用度管控，與銀行等機構建立良好合作關系，以便在企業發展中得到有力支持。

四、現金流對財務戰略管理的影響

企業財務戰略主要內容包括有籌融資戰略、投資戰略以及收益分配戰略等，現金流管理對企業財務戰略管理的重要影響主要有：

一是對企業融資、投資活動具有重大影響。現金流是企業發展和財務融資戰略的基礎，在企業不同的發展階段，通過對現金流的計量分析，可掌握企業資本結構、融資成本、投資成本和風險市場環境等情況，若現金流管控分析不到位，易對企業資本結構優化及融資決策造成干擾，形成一定現金流財務管理風險。

二是對企業的價值評估會形成一定影響。企業價值評估是依據企業資本結構、生產能力以及資金流動性風險等各種因素，結合企業所處的宏觀經濟環境及行業背景，對企業整體公允市場價值進行的綜合性評估。企業價值評估考慮的是一種動態的綜合分析，因此在進行價值評估時，應能綜合全面的反映企業資產收益以及資金狀態，若其中的自由現金流量評估不盡如人意，則會對企業整體的價值評估產生較大影響。

三是對企業財務管理具有較大影響。現金流管理是企業財務管理中的重要組成部分，現金流管理制度不健全或管理不到位，易導致企業財務管理出現一定的財務風險及資金漏洞，若致使企業資金鏈斷裂還會出現企業破產等嚴重后果，因此對于企業的長遠發展來說，企業的現金流管理對財務管理的影響非常之大。

五、總結

綜上所述，有效的現金流管理是公司財務戰略有效實施的必要保障，是企業財務戰略最本質的要求。企業現金流科學的管理與策劃，不但可以優化企業資本結構、提高資金利用率，還可進一步防范財務風險，降低風險投資概率，使得企業資金運轉順暢，企業各項利益最大化，從而為企業長久發展財務戰略的實施提供必要保障。

參考文獻：

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[2]郝永亮.論企業現金流管理對財務戰略管理的影響[J].中國經貿，2014（16）： 185-186.

（作者單位：中國聯通榆林市分公司）