發展中國家在世界金融服務貿易的角色扮演

唐琬璐

【摘要】當今世界金融服務貿易規模逐漸發展壯大，金融服務貿易的地位不斷上升，全球性和區域性的金融機構層出不窮，基于這樣的背景，本文以亞洲基礎設施投資銀行為例，回顧了國內外學者對國家或地區金融服務貿易競爭力的詮釋以及對亞投行的研究，對于亞投行的發展以及發展中國家如何提高在世界金融服務格局中的地位提出了一定的建議。

【關鍵詞】世界金融服務貿易 發展中國家 亞洲基礎設施投資銀行

當今世界金融服務貿易主要是由發達國家所主導，發展中國家往往受到發達國家的制約。許多發展中國家都希望能在世界金融格局中占據重要位置。那么，發展中國家是否有能力主導世界金融呢？如果不能，該怎樣提升自己的影響力？本文就這些問題，以近年來興起的亞投行為切入點，進行了深入的分析。

一、世界金融服務貿易和亞投行的現狀分析

當今世界金融服務貿易的特點。當今金融服務貿易的特點可歸為以下三個方面：

首先是發達國家占據主導地位。發達國家的貨幣在世界貨幣體系中有巨大影響力；發達的經濟水平也使得世界上又影響力的金融機構也全部由發達國家主導。

其次，大多數的發展中國家都渴望能在世界金融格局中占據一席之地，通過增強自身金融實力，在世界金融領域中取得話語權。由此，以金磚國家主導的金磚國家銀行和以中國主導的亞投行隨之興起。最后，當今世界金融服務貿易有著貿易自由化的趨勢，發達國家與發展中國家之家的金融服務貿易更加密切。

（二）亞洲基礎設施投資銀行

2013年由我國提出籌建倡議，2014年10月24日，包括中國、印度、新加坡等在內21個首批意向創始成員國的財長和授權代表在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎設施投資銀行，總部設在中國北京，法定資本1000億美元。繼2015年3月英國正式申請作為意向創始成員國加入亞投行后，法國、意大利、德國等西方國家紛紛以意向創始成員國身份申請加入亞投行，于2015年底正式成立。

二、可能性分析

（一）單個發展中國家與發達國家的競爭力比較

亞投行的主要投資國中國和印度的金融服務貿易雖呈逐年增長趨勢，但是在總量及占世界金融服務貿易的比重上與發達國家有較大差距。在2005年，印度金融服務貿易迎來了一個轉折點，所占比重從0.25%陡升至0.89%，并且印度的金融服務貿易國際市場占有率從2007年到2010年呈強勁增長態勢，直到2011年所占比重有所下降。中國的金融服務貿易總體水平遠低于同為發展中大國的印度，雖然其所占世界總體比重呈上升趨勢，但其比重甚至不到1%。發達國家的代表美國的金融服務貿易始終占世界的五分之一以上，而日本的金融服務貿易雖然占世界總額的比重較低，而美日兩國金融服務貿易長期為順差，其競爭力不可忽視。

貿易穩定性分析。中印為代表的發展中國家金融服務貿易水平遠遠落后于發達國家，金融服務業總體水平不高，最主要的表現為金融服務業監管機制和內部管理機制滯后，這是由發展中國家金融服務業相關人才資源、勞動力資源缺失所造成的，從數量上來看，以中國和美國為例，截止2013年，中國金融業從業人數為537.9萬人，占總人口的0.4%；美國金融業從業人數為2609萬人，約占總人口的8.28%。可以看出，中國的金融從業人口數量遠遠落后于美國。從質量上來看，以國際公認的國際注冊金融分析師（CFA）數量為例，截止2011年，美國持證人數共計52671人，而中國大陸僅為2849人，并且未來三年，中國高端金融人才缺口為18萬人。因此，發展中國家單靠本國自身的力量來改變由發達國家主導的世界金融服務格局的可能性較小。

三、結論

通過以上兩方面的研究可知，亞洲發展中國家單獨的金融服務貿易的總值以及占世界金融服務貿易的比例較低，單個發展中國家難以影響世界金融格局。而當發展中國家聯合起來，例如亞投行的21個首創國，它們的金融影響力甚至與歐元區國家相當，因此，發展中國家在世界金融貿易中仍是一股不可忽視的力量。

四、建議

（一）對亞投行的建議

強調互補而非競爭。亞投行作為新的區域多邊開發銀行，與已有的多邊開發銀行的業務領域各有側重。亞投行主要經營業務是援助亞太地區國家的基礎設施建設，通過貸款、股權投資以及提供擔保等各種方式為亞洲各國的基礎設施項目提供融資支持；而亞開行的宗旨是通過發展援助幫助亞太地區發展中成員消除貧困，這兩者之間并不存在沖突。

創建多元的資本融合平臺。目前亞投行的主要資本來源方式是成員國的資本注入，這種方式有很大的局限性，如資金受國家政策影響較大和資本短缺等。因此，亞投行可以廣開門路吸引各類金融機構，包括養老基金、共同基金、保險資金、甚至是其他區域多邊銀行。更多元的外部出資方會更加注重項目的盈利性，這樣也能增加亞投行的可信度。

精簡管理機制和運營體制。目前的區域多邊金融機構存在著管理混亂、流程冗長等特點，例如在立項時，員工為爭取立項，會花費大量的時間和精力在準備立項材料之上，忽視了實踐環節，導致整個流程拖沓。這種拖沓會導致銀行運營成本的提高，降低銀行的運營效率。因此，亞投行應盡量減少管理層人數，同時根據經驗和能力選擇管理層成員，組建經驗豐富、決策果斷的管理機構。同時運用現代數字化手段，建立數字化信息交流平臺，盡量將業務在網絡平臺上完成，以減少溝通成本和溝通時間。

（二）對發展中國家的建議

發展中國家應積極推動自身金融服務貿易的發展。對于發展中國家自身而言，應該積極建設本國的金融服務貿易體系，在建立完善的保障措施的情況下，謹慎而穩健地促進本國的金融服務貿易自由化，促進國際資本在各發展中國家的有效配置。完善現代金融服務，加快完善種類齊全、結構合理、服務高效、安全穩健的現代金融市場體系。進一步發揮市場機制決定資金價格的作用。均衡發展直接融資和間接融資、增加金融供給、創新金融產品和模式、提高服務效率，讓銀行、證券、保險以及一系列金融創新相互配合，為實體經濟發展提供完善金融服務；規范政策性金融，更好發揮彌補市場失靈的作用；完善和協調金融監管，在確保金融穩定的基礎上，促進金融服務業健康快速發展。