針對(duì)光大房地產(chǎn)公司的資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究分析

【摘要】隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末，是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)。因此，加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義，它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來(lái)新的活力。近年來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題非常突出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露。加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)，必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；資金運(yùn)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)控制

1.前言

在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金是貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的元素，缺乏資金的企業(yè)就談不上發(fā)展和獲利。它是企業(yè)的血液，資金管理是管理的核心內(nèi)容，資金管理的好壞關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的生存效益，只有建立一套適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自己企業(yè)特征的資金管理方法才能有效提高企業(yè)資金管理效率，使企業(yè)資金聚而不死、分而不散、高效有序、動(dòng)態(tài)平衡，使之真正成為企業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力。企業(yè)的生存和發(fā)展必須以一定的資金存在和運(yùn)動(dòng)為前提。資金之子企業(yè)，就相當(dāng)于血液之于人體。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，出現(xiàn)了越來(lái)越多的房產(chǎn)開(kāi)發(fā)，公司的管理也就成為了越來(lái)越重要的問(wèn)題。其中，資金的管理又是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)。但是，我國(guó)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司資金管理一直處于明顯落后的狀況，因此，更加需要深入研究，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)代社會(huì)，存在各種類(lèi)型的企業(yè)，不管是幾十個(gè)人的小企業(yè)還是有上萬(wàn)員工的大型跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，資金的籌措與管理都是公司經(jīng)營(yíng)中一千關(guān)乎生死存亡的重大問(wèn)題，企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益有兩條途徑：一是從科技發(fā)展中創(chuàng)效益。這是企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路，但這需要投入大量的資金，對(duì)多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)都存在一定困難。二是從企業(yè)管理中要效益。把管理工作抓上去，向管理要效益，則是投入少、產(chǎn)出大的一條生財(cái)之道。在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。如何加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益是每個(gè)企業(yè)所面臨的重要課題。

2.資金運(yùn)營(yíng)管理理論概述

資金運(yùn)營(yíng)也叫做資金活動(dòng)，是指企業(yè)籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的總稱(chēng)。“現(xiàn)金為王”一直以來(lái)都被視為企業(yè)資金管理的中心理念。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在。在面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜多變，通過(guò)提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。企業(yè)是以盈利為目的的，是人盡皆知的。當(dāng)前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤(rùn)。因此往往會(huì)有這樣一種錯(cuò)誤的思想，認(rèn)為企業(yè)利潤(rùn)顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營(yíng)有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤(rùn)中所應(yīng)該體現(xiàn)出來(lái)的流動(dòng)性。作為企業(yè)的資金管理者應(yīng)當(dāng)要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤(rùn)之間的差異。利潤(rùn)并不代表企業(yè)自身有充裕的流動(dòng)資金。流動(dòng)資金也就是我們俗稱(chēng)的現(xiàn)金流，對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

2.1資金運(yùn)營(yíng)要素

第一，科學(xué)決策是核心。推進(jìn)資金管理信息化建設(shè)，將資金預(yù)算管理與資金適時(shí)監(jiān)控相結(jié)合，及時(shí)準(zhǔn)確地反映資金運(yùn)行狀況和風(fēng)險(xiǎn)，可以提高決策的科學(xué)性，提高資金管理的及時(shí)性。具體地說(shuō)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際，科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃。如果目標(biāo)不明確，決策不正確，控制措施就難以執(zhí)行到位，資金活動(dòng)將難以順利進(jìn)行。

第二，制度建設(shè)是基礎(chǔ)。制度是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)活動(dòng)順利開(kāi)展的基礎(chǔ)性保障，要大力推動(dòng)資金運(yùn)作的合法性和規(guī)范性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，強(qiáng)化資金內(nèi)控管理。企業(yè)資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度主要涉及資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等方面。比如，通過(guò)資金集中歸口管理制度，明確籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等各環(huán)節(jié)相關(guān)部門(mén)和人員的職責(zé)權(quán)限；通過(guò)不相容崗位分離制度，形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系；通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)督檢查和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)等制度，跟蹤資金活動(dòng)內(nèi)部控制的實(shí)際情況，據(jù)以修正制度、改善控制效果。

第三，業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn)。對(duì)資金活動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制，本質(zhì)上是對(duì)資金業(yè)務(wù)的控制。企業(yè)在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)相關(guān)內(nèi)控制度時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)明確各種資金活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程，確定每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟的工作內(nèi)容和應(yīng)該履行的程序，并將其落實(shí)到具體部門(mén)和人員。此外，由于很多資金業(yè)務(wù)是伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展而開(kāi)展的，兩者相互聯(lián)系又互相影響，因此，在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)業(yè)務(wù)流程的同時(shí)，要充分考慮相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流程設(shè)計(jì)合理的資金控制流程。反之，也可以根據(jù)資金控制流程調(diào)整和優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程，達(dá)到通過(guò)控制資金活動(dòng)來(lái)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)。

2.2資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（1）籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。

（2）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。

2.3加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的意義

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素，資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末，具有舉足輕重的作用，資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)。只有抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。因此，加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義。

保持資金供求的動(dòng)態(tài)平衡。企業(yè)供產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要環(huán)節(jié)，也是資金運(yùn)動(dòng)的主要環(huán)節(jié)，管住資金，可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，必須對(duì)全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金進(jìn)行經(jīng)常性分析，及時(shí)掌握資金的使用情況，保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動(dòng)性，維持企業(yè)的償債能力。

3.光大公司資金運(yùn)營(yíng)管理現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1哈密光大房地產(chǎn)公司發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

3.1.1光大房地產(chǎn)公司的發(fā)展歷程

哈密是新疆的東大門(mén)。東與甘肅省酒泉市相鄰，南與巴州相連，西與吐魯番、昌吉州毗鄰，北與蒙古國(guó)接壤。總面積15.3萬(wàn)平方公里，轄哈密市、巴里坤哈薩克自治縣和伊吾縣，總?cè)丝?8.39萬(wàn)人，少數(shù)民族人口占31.9%，城鎮(zhèn)人口占61.1%。流動(dòng)人口每天約為5000人，市區(qū)的暫住人口略有5萬(wàn)人。與全國(guó)一樣，隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)，哈密的房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)聲水起、欣欣向榮，既競(jìng)爭(zhēng)激烈，又機(jī)遇遍布。哈密光大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司也抓住了這個(gè)機(jī)遇，但是目前的哈密房地產(chǎn)市場(chǎng)，存在著商品房、保障房、集資房“三箭齊發(fā)”的特點(diǎn)，真是“亂花漸欲迷人眼，樓市風(fēng)云狂翻卷！”行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。

公司成立初期開(kāi)發(fā)了“光大-綠色港灣”一期項(xiàng)目，同時(shí)成立了子公司馨安物業(yè)服務(wù)公司，2012年全面投入使用，入住率達(dá)85%。住宅戶(hù)型有兩房與三房，全為單衛(wèi)設(shè)計(jì)。兩房面積：72-98㎡，多為85-95㎡；三房面積：100-230㎡，多為110-130㎡。基本上是現(xiàn)代風(fēng)格，中規(guī)中矩，造型較為單一；外立面顏色多為淺灰色加暗紫色。

3.1.2光大房地產(chǎn)公司的發(fā)展現(xiàn)狀

哈密光大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司成立以來(lái)，伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)事業(yè)的發(fā)展，不斷發(fā)展壯大，每年開(kāi)發(fā)房屋面積達(dá)50萬(wàn)平方米，開(kāi)發(fā)小區(qū)兩個(gè)。哈密光大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司在發(fā)展壯大自身的同時(shí)，牢記自己的社會(huì)責(zé)任，盡自己所能回饋社會(huì)、奉獻(xiàn)社會(huì)。

哈密房產(chǎn)所開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，以住宅小區(qū)為主。普遍重朝向、輕組合。樓棟分布上，幾乎是“坐排排”式的房屋布局，建筑密度較大，空間層次感較差；樓間距普遍較小，多為20-30米，部分達(dá)30-40米；物業(yè)形態(tài)，多數(shù)為“高層+多層+底商”，而多層為5-6層，且去化速度快于高層；另外，休閑廣場(chǎng)規(guī)劃較少，但是綠化面積較大。地上停車(chē)位及地下停車(chē)位眾多。樓盤(pán)的規(guī)劃重點(diǎn)，放在了“座南朝北”上，因?yàn)殇N(xiāo)售單價(jià)從高到低的排序是：南向→北向→東向→西向。

展望未來(lái)，光大房產(chǎn)計(jì)劃向“特色房地產(chǎn)商”和“城市綜合體開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商”全力邁進(jìn)，并努力發(fā)揮自身的品牌優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)、經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，致力于普通商品房和保障性住房的開(kāi)發(fā)建設(shè)，積極探索特色產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)、養(yǎng)老住宅等特色業(yè)態(tài)模式，為國(guó)家房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展和廣大人民居住條件的進(jìn)一步改善履行應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。

3.2公司資金管理的現(xiàn)狀

在資金營(yíng)運(yùn)方面，企業(yè)對(duì)資金的管理包括現(xiàn)金管理、銀行賬戶(hù)管理、銀行關(guān)系管理、流動(dòng)性頭寸管理、收付款管理、應(yīng)收應(yīng)付管理、融資管理、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯交易及套期保值、國(guó)際支付管理等。集中的領(lǐng)域是廣義的，包括一定時(shí)期內(nèi)一切可轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金和銀行存款的可支配金融資源，即廣義的現(xiàn)金管理。企業(yè)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)中，若存貨所占比重相對(duì)較大，由于存貨流動(dòng)性差，占用了企業(yè)大量資金，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)過(guò)于注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，而忽視應(yīng)收賬款控制狀況的問(wèn)題。有時(shí)為了增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。

3.3光大房地產(chǎn)公司資金運(yùn)營(yíng)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)管理中的集權(quán)和分權(quán)是對(duì)立統(tǒng)一的，事權(quán)可以分散，但財(cái)權(quán)必須集中。大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部沒(méi)能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財(cái)務(wù)資金調(diào)控制度，沒(méi)有統(tǒng)一的信息平臺(tái)，信息傳遞渠道不暢，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算、投融資管理集中不起來(lái)，致使企業(yè)決策者難以及時(shí)準(zhǔn)確全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的相關(guān)信息，無(wú)法實(shí)施有效的管理、監(jiān)督和控制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯露，尤以財(cái)務(wù)資金管理問(wèn)題為突出。

缺乏資金管理意識(shí)。雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對(duì)資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同，但是，有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀(guān)念和現(xiàn)金流量觀(guān)，缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析方法，在資金的籌集、使用和分配上缺少科學(xué)性，有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成，給企業(yè)帶來(lái)破產(chǎn)的可能性。

4.光大房地產(chǎn)公司控制資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的措施

4.1營(yíng)造良好的外部環(huán)境，企業(yè)作為社會(huì)的組成部分，需要良性運(yùn)作的社會(huì)環(huán)境來(lái)維持生存與發(fā)展。解決營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題，既要依靠企業(yè)自身努力，也離不開(kāi)外部支持。企業(yè)外部環(huán)境的改善，需要政府進(jìn)行合理的宏觀(guān)調(diào)控。一是政府要在明確政企關(guān)系，推進(jìn)企業(yè)制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)施財(cái)政體制改革，為企業(yè)資本積累營(yíng)造寬松的環(huán)境。要積極推行現(xiàn)代企業(yè)制度，利用現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)合理的治理結(jié)構(gòu)，明確相關(guān)各方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，讓企業(yè)能夠自主理財(cái)，使企業(yè)能真正從資產(chǎn)增值上獲得增加積累與有效分配投資的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。如此，才能積累資金，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。二是要規(guī)范企業(yè)的利潤(rùn)分配。當(dāng)前一部分企業(yè)，尤其是一些承包經(jīng)營(yíng)企業(yè)，只注重現(xiàn)實(shí)利益，不考慮企業(yè)的發(fā)展后勁，用各種名義進(jìn)行福利建設(shè)，造成大量生產(chǎn)資金被挪用。因此，鑒于流動(dòng)資金緊張，企業(yè)的利潤(rùn)分配要注重堅(jiān)持積累優(yōu)先，在滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的基礎(chǔ)上，再將適度的稅后利潤(rùn)在投資者中進(jìn)行分配

4.2完善資金管理制度，要高度重視傳統(tǒng)資金結(jié)構(gòu)的改善與調(diào)整，重要要關(guān)注以下二個(gè)方面：一是企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)，要在固定資產(chǎn)投資的同時(shí)，投入一定的流動(dòng)資金，絕對(duì)不能盲目上馬。從企業(yè)資金運(yùn)作來(lái)進(jìn)行考慮，要嚴(yán)格禁止將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期投資與形成固定資產(chǎn)。二是合理安排好自有資金與負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及流動(dòng)負(fù)債的比例，靈活運(yùn)用各類(lèi)流動(dòng)負(fù)債以滿(mǎn)足流動(dòng)資產(chǎn)之需要。要加強(qiáng)資金成本研究，特別是要強(qiáng)化對(duì)付現(xiàn)成本的研究，及時(shí)避免暫時(shí)的籌資對(duì)以后的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)造成太大壓力。

5.結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，資金的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制具有十分重要的意義。信息失真、監(jiān)控不力、資金散亂是現(xiàn)階段企業(yè)資金管理中的突出問(wèn)題，企業(yè)必須建立一套適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)資金管理辦法，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道，盤(pán)活沉淀資金，以提高企業(yè)資金使用效益。本文只是簡(jiǎn)單的探討了企業(yè)的資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，由于本人水平有限，不當(dāng)之處，請(qǐng)批評(píng)指正。

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作者簡(jiǎn)介：

連慶玲（1993-），男，白族，陜西商洛人，西安外事學(xué)院會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)本科生。