數字貨幣路在何方

鄧海平

如今，隨著支付方式的升級，出門即使不帶現金也可以完成吃飯、乘車等消費行為，流通中所需要的現金量越來越小。未來，是否可以用一種虛擬的數字貨幣代替紙幣？這并非突發奇想，央行表示，目前對數字貨幣的研究已取得階段性成果，爭取早日正式發行。如果數字貨幣成功發行，除了百姓生活支付更為便利，對國家來說更有著提高經濟交易活動透明度等多重利好。

1數學貨幣在研制中

央行透露，已于2014年成立專門的研究團隊，對數字貨幣發行和業務運行框架、數字貨幣的關鍵技術、發行流通環境等進行了深入研究，目前取得了階段性成果，并爭取早日發行數字貨幣。

對于很多人來說，數字貨幣的概念可能還比較陌生。目前，數字貨幣并沒有官方的定義，業內認為，央行所指的數字貨幣是人民幣的電子化，當前人們所用的銀行轉賬、余額寶等第三方支付行為均與數字貨幣有關。而廣義的數字貨幣又包括非官方發行的虛擬貨幣，例如此前關注度較高的比特幣。

這里還要提到一個新的名詞“區塊鏈技術”，它是互聯網的一項新技術。數字貨幣以區塊鏈技術為支撐，其特點是去中心化，即去除一個機構對貨幣的集中控制發行權。專家表示，通過區塊鏈技術可以解決虛擬經濟體系中的信任問題。以比特幣為例，其并非依靠特定的貨幣機構發行，而是由網絡節點的交易量計算生成，且在投人流通后是單一、留痕、可追蹤的。從哪里來、到哪里去，所有的資金都非常透明。

目前人們更熟悉的數字貨幣的一種形式，無疑是已滲入到各個消費場景的電子支付中的電子化人民幣。電子支付對人們生活的影響和顛覆無須贅述，刷卡支付、掃碼支付等已經極大地縮小了紙幣的使用空間，可見技術的進步已經逐漸形成倒逼紙幣退場的趨勢。

2金融體系的新寵

各國對數字貨幣的態度都在發生變化。有消息稱，挪威最大的銀行DNB曾呼吁政府徹底停止使用現鈔。事實上，在挪威已經有數家銀行關閉了部分支行的現金業務，DNB只有3家分行還設有柜臺現金業務，挪威其他銀行也正在逐步停止現金交易。數據顯示，目前每天只有約6%的挪威人還在使用現金，其中大部分是老年人。

不僅是挪威，全球幾乎都在向數字貨幣時代邁進。專家表示，由于以比特幣為代表的數字貨幣不斷沖擊世界金融體系，包括納斯達克股票交易所、高盛、摩登在內的很多機構開始對此投入研究。研究發現，數字貨幣運用的區塊鏈技術可以給很多機構帶來便利、降低成本，且有可以應用于實體經濟的案例。這為更多國家和機構投資區塊鏈技術和數字貨幣提供了動力。在國內，也有機構對此表現出極大的興趣并投入研究。據了解，阿里金融宣布可能會提供基于區塊鏈技術的云服務平臺。

數字貨幣受到追捧和寵愛的另一個原因，是當前全球市場中沒有真正的世界貨幣。據了解，雖然美元是目前國際使用最廣泛的貨幣，但并非每個國家都欣然接受美元作為世界貨幣。專家表示，世界貨幣應該像黃金一樣，具有去國別化的特點。數字貨幣甚至可以視同于金本位時代的黃金，未來有望成為互聯網時代的一般等價物。

3應用空間廣闊

不難看出，數字貨幣被寄予了厚望。業內人士表示，數字貨幣一旦問世，將會被應用到多個領域。從國家角度來看，數字貨幣的留痕和可追蹤性能將提升經濟交易活動的便利度和透明度。專家表示，洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為有望減少。同時，隨著區塊鏈技術的應用，將建立全國甚至全世界統一賬本，讓每一筆錢和每一筆交易都可以被追溯，逃漏稅、洗錢行為會在監管范圍內，甚至有可能實現在刷卡機上自動扣稅。

對央行來說，數字貨幣可以降低傳統紙幣發行、流通的高昂成本，還能解決央行集中控制貨幣發行權導致的貨幣超發以及進而發生的通脹。專家表示，數字貨幣可以根據大眾在交易過程中產生的實體經濟交易需求，派生出一定的交易量。這種形式的數字貨幣可能是由區塊鏈系統自動生成，根據交易量來發行，能避免超發造成的通脹。

此外，數字貨幣有助于建設全新的金融基礎設施。例如，數字貨幣將使所有人的信用積累和檔案可追溯、可獲取，這對于促進信用體系建設意義重大。專家表示，數字貨幣推廣后，從社會信用積累的角度，企業和消費者都會傾向于使用數字貨幣、刷卡消費，因為電子交易有數據痕跡，可以據此積累企業和個人的信用，這會成為獲得銀行等金融服務的依據。

4造假難，支付易

除了有助于國家監管和完善金融體系，數字貨幣與百姓生活更是息息相關。在實行數字貨幣后，市場上將很難再有假幣。專家介紹，區塊鏈的特點之一就是透明，數字貨幣的發行需要經過認證，很難造假。不僅如此，使用數字貨幣將降低金融交易成本。此前銀行跨行間的結算需要收取手續費，而區塊鏈技術下的去中心支付清算系統，將方便銀行間的結算，進一步減少百姓支付的交易成本。去中心的下一步還有去中介，這將簡化很多金融業務的程序，例如外匯兌換。此前外匯清算必須要通過銀行等清算機構，增加了換匯成本和時間間隔，現在國際上已嘗試利用區塊鏈技術開發一種新的國際貨幣兌換系統，可以實現貨幣去中心的兌換，未來也可以實現去中介。

5推行的阻力

盡管很多國家和機構都在積極研發數字貨幣和區塊鏈技術，人們對其也充滿期待，但即使數字貨幣真正被發行，在推行過程中，依然會面臨一些阻力。

從技術上來看，由于區塊鏈屬于互聯網技術，所以黑客的風險需要被考慮在內。但更大的問題在于控制權。多位業內人士表示，比特幣與央行欲推出的數字貨幣存在本質區別，比特幣并非由特定貨幣機構發行，并且相關金融監管并未跟進，因此存在較大資金風險，但央行此次考慮推出的數字貨幣屬于官方貨幣，由央行保護。也正因比特幣并非由央行統一發行，所以并未得到很多國家的承認。央行所看重的是數字貨幣是否受控制。

此外，上述提到挪威即使作為數字貨幣推廣較為領先的國家，依然有6%的老年人群難以脫離紙幣，這無疑是各國都無法忽視的問題。專家表示，數字貨幣首先會面向年輕人群，在部分領域實施推廣，并不會一次性地將現金流中的紙幣全部變成數字貨幣，這需要考慮數字貨幣與紙幣之間的協調及人們的使用意愿。

從紙幣到數字貨幣必然需要一個適應過程，其變革的路也會很漫長，但數字貨幣必然會成為未來的一種發展趨勢。專家表示，技術的創新會克服現實中出現的問題，就像現在到銀行辦業務，如果不涉及現金，大堂經理一定會推薦客戶到ATM等自助設備上辦理，這就是過去一段時間技術革新替代人工的很好證明。現在手機應用的操作簡便快捷，未來技術還將不斷更新，電子渠道和數字貨幣的推廣將成為一種新的趨勢。

收稿日期， 2016-05-18