論新準則下公允價值與利潤操縱的關(guān)系

【摘要】2006年新準則引入并強調(diào)了公允價值，可以說是中國會計準則與國際接軌的重要標志。2014年財政部發(fā)布《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》 準則，反映了公允價值在現(xiàn)代社會經(jīng)濟中的作用。本文主要分析了公允價值對企業(yè)的利潤影響及防范性措施。

【關(guān)鍵詞】公允價值 利潤操縱 會計準則

所謂公允價值，是指信息透明的買賣雙方在公平交易條件下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易條件下的成交價格。它本身的亮點毋庸多說，但公允價值在我國還是一個新生事物，而且我國的市場經(jīng)濟還不健全，所以有人擔憂，新會計準則中大量引入公允價值計量法會不會成為上市公司操縱利潤的工具呢？

一、運用公允價值操縱利潤的可能性

公允價值只有在可靠計量時，才能真實并準確的反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，若只是形式上的公平交易，而非實質(zhì)上的，就可能會淪為企業(yè)操縱利潤的手段，主要有以下兩個方面的原因：

（一）我國資本市場欠成熟

對于公允價值的運用而言，判斷其是否公允的關(guān)鍵在于公允價值在活躍的交易市場中的存在與否。就當前我國市場經(jīng)濟環(huán)境而言，市場發(fā)展欠成熟，存在許多不完善之處，且存在難以體現(xiàn)市場活躍、交易公平的因素，具體體現(xiàn)在：第一，上市公司相對較少，規(guī)模相對較小，且國企現(xiàn)代化建設(shè)欠成熟，活躍市場難以真正實現(xiàn)；第二，當前我國的金融市場欠規(guī)范，交易市場相對缺乏，因此，很難以市場為依據(jù)獲得公允價值信息。

（二）公允價值計量存在較大的主觀因素

相較于歷史成本而言，公允價值會計信息具有相對較高的相關(guān)性，但是可靠性卻很低。因此，大多情況下，應用公允價值時需要會計人員全面分析經(jīng)濟環(huán)境與交易的實質(zhì)屬性，而以上因素的分析均為人為操作，因此存在非常大的主觀因素。在實際的操作活動中，要以活躍市場中的買方出價與交易過程中的銷售協(xié)議價格為依據(jù)對公允價值進行確定。如果以上兩項內(nèi)容均不具備，那么可以將此經(jīng)濟環(huán)境下的最佳信息視作估價基礎(chǔ)。如果無法準確獲得資產(chǎn)、負債市場價格，則可以將未來現(xiàn)金流量的預期值作為依據(jù)，以此來估算公允價值，也就是平時所說的現(xiàn)值計量。但是在現(xiàn)值理論中，存在許多不確定性因素，且具有很多的主觀成分。

二、公允價值計量對企業(yè)利潤的影響分析

新會計準則中有條件地引入公允價值計量屬性，現(xiàn)就公允價值應用較多存在問題也較多的債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)和金融工具四個方面加以分析：

（一）債務重組準則

債務重組采用公允價值的影響主要有兩個方面：第一，為公司擴充了操縱利潤空間。從公允價值概念來講，“熟悉情況的交易雙方自愿”表明利潤操縱空間的存在，再加上債務重組運用公允價值計算非貨幣性資產(chǎn)，進一步擴充了利潤操縱范圍，在很大程度上為公司利潤操縱創(chuàng)造良好的機會。第二，對于無力償還債務的公司，如果全部債務或其中一部分債務被免除，此類公司的收益情況就會在當期利潤中得以直接表現(xiàn)，且將不會繼續(xù)納入資本公積，這在很大程度上使企業(yè)價值獲得有效提升，進而對企業(yè)利潤產(chǎn)生一定影響。

（二）非貨幣性資產(chǎn)交換準則

新準則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量，應當以公允價值和應支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，并且公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，為了維持公司的業(yè)績，通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來改變上市公司的當期損益，從而達到提升公司利潤的目的。另外，新準則還規(guī)定關(guān)聯(lián)關(guān)系可能導致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)，對此，一些企業(yè)也會想方設(shè)法予以規(guī)避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，從而很難保證非貨幣性資產(chǎn)公允價值的公允性。根據(jù)2007年年報來看，滬深兩市的1570 家上市公司中，發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換的有40家上市公司。

（三）投資性房地產(chǎn)準則

該準則規(guī)定，在滿足一定條件下，企業(yè)可采用公允價值進行計量，此時不需計提折舊或攤銷，而是以期末的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。比如某上市公司擁有一項閑置的建筑物，按準則規(guī)定，它是不能作為投資性房地產(chǎn)進行核算的，只能采用成本計量模式進行核算。但是，上市公司可通過同關(guān)聯(lián)方簽訂租賃協(xié)議的方式，將其確認為投資性房地產(chǎn)，并采用公允價值模式計量，公允價值與原賬面價值差額計入當期損益，從而影響了當期的利潤。2009年房地產(chǎn)市場比較火熱，使得許多上市公司采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，從而達到賬面利好。以世貿(mào)股份為例，公司就是對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式由成本法變更為公允價值，結(jié)果導致公司2009年公允價值變動收益高達1.61億元，而上年同期僅為85萬元。

（四）金融工具準則

以交易性金融資產(chǎn)為例，新準則規(guī)定，由于取得該資產(chǎn)時是以當時的公允價值入賬，持有期間由公允價值引起的變動計入公司當期的損益，這一規(guī)定會對那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司的利潤產(chǎn)生極大的影響。如果當期的股票或債券價格大幅度上升，公司當期利潤也會大跟著大幅度增加；若股票或債券價格大幅度下跌，則公司當期利潤則會跟著大幅度減少，例如，企業(yè)購入股票作為交易性金融資產(chǎn)，購買價520萬，期末市場價格為380萬，若采用公允價值計量就會使該企業(yè)當年的利潤較少140萬元。所以，擁有大量金融工具業(yè)務的上市公司若采用公允價值計量，會使當期的利潤發(fā)生很大的變化。

三、利潤操縱有效建議

怎樣保障公允價值的科學性與合理性，防治出現(xiàn)企業(yè)利用公允價值對自身企業(yè)業(yè)績進行隨意操縱現(xiàn)象，是一項非常重要且具有現(xiàn)實意義的問題?；诖?，本文認為要想避免企業(yè)利用公允價值隨意操縱企業(yè)林潤，就應從以下措施入手：

（一）對公允價值英語環(huán)境進一步完善

健康有序的交易環(huán)境是保證公允價值計量屬性得以充分展現(xiàn)的重要前提。公允價值雖然不等于市價，但通常市價被認為是最為客觀，也最簡便的公允價值的來源。所以，應努力培育各級市場，使公允價值的取得更為客觀。在我國，公允價值計量所依存的市場環(huán)境并不完善，而且活躍市場還會受到某些非市場因素的影響，仍然需要進一步進行監(jiān)管與健全。例如對我國證券、產(chǎn)權(quán)交易市場進行有效監(jiān)管，保證公允價值對其資產(chǎn)及負債情況的真實反映。

（二）對公允價值計量進行統(tǒng)一監(jiān)管

從某種角度來講，公允價值有好也有弊，也就是說，公允價值為一把“雙刃劍”，運用得當，就能有效改進信息質(zhì)量，發(fā)揮其真正價值；運用不得當，就會對其信息質(zhì)量造成嚴重影響，導致其現(xiàn)實價值無法真正實現(xiàn)。在對公允價值的運用當中，需要上市公司、注冊會計師行業(yè)和相關(guān)部門執(zhí)行好、監(jiān)管好。所以要建立監(jiān)管部門定期檢查的制度，對其進行驗證并鑒定公允價值的合理性，同時還要進一步對稽查人員進行管理，擴充稽查隊伍，使證監(jiān)會及國家審計部門的作用得以有效發(fā)揮，同時嚴格監(jiān)督并全面處理對公允價值進行隨意濫用的相關(guān)責任人。除此之外，還要增加操縱成本，加大處罰力度，使操縱被揭露的成本遠遠大于其可能獲得的收益。

（三）充分披露公允價值的應用

要充分披露公允價值的應用方法，從而使報表的使用者更加充分的了解公允價值的形成過程。例如在非貨幣性資產(chǎn)交換過程中，要求企業(yè)披露公允價值的取得方式以及對商業(yè)實質(zhì)判斷的依據(jù)等信息，以便投資者清楚地了解交易狀況。對確認的損益與其實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行對比披露，提醒投資者對在非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的無現(xiàn)金流支撐的損益有所警惕，以免高估或低估企業(yè)的價值而作出錯誤決策。

（四）建立健全公允價值理論體系

對公允價值理論體系的建立健全，首先應對公允價值的使用條件進行有效規(guī)范。針對公允價值計量屬性的實務操作形成具體的條文，要明確公允價值運用的條件，并對條件的判斷給出具有可操作性的依據(jù)，盡量減少會計人員的職業(yè)判斷，同時也要使企業(yè)外部審計、監(jiān)管都做到有據(jù)可依。同時還要對違反準則規(guī)定的、回避準則中對公允價值使用條件的、對企業(yè)利潤操縱的行為，給予嚴厲查處。其次，加大力度研究現(xiàn)值技術(shù)。因為如果公平市價不再存在，就應通過現(xiàn)值技術(shù)對公允價值進行計算，因此我們應認真研究現(xiàn)值技術(shù)問題，盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值理論的確認、計量和報告的問題，對有關(guān)的風險、不確定性因素和貨幣的時間價值等問題都應詳細闡述。

（五）提高會計、審計人員的專業(yè)水平

在某種角度來講，會計人員及審計人員的專業(yè)素質(zhì)與能力水平對公允價值模式的使用起到重要的保證作用，所以應盡快出臺與準則相關(guān)的指南，對相關(guān)人員加大培訓力度，進一步提升審計人員與會計人員的專業(yè)水平，提高他們的理論素養(yǎng)和知識技能，因為會計人員的的專業(yè)素質(zhì)直接影響到會計準則質(zhì)量的事項。公允價值計量也給注冊會計師審計師帶來了挑戰(zhàn)并增加了審計風險，使他們更要不斷地參加培訓，來提高自己的專業(yè)知識。

參考文獻

[1]解秀芳.公允價值在新會計準則中的應用.財會研究，2008，（9）.

[2]許學丹.如何防范由公允價值計量引起的利潤操縱.會計之友，2010，（8）.

作者簡介：丁冰杰（1980-），女，漢族，遼寧遼陽人，管理學碩士，講師，研究方向：會計。