對金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理的探討

胡亞敏

【摘要】改革開放以來，我國的經(jīng)濟體制不斷得到完善，與此同時越來越多的外企相繼進入我國的經(jīng)濟市場，這些外企的進入不斷的沖擊著我國的金融結構，金融經(jīng)濟也在不斷的改革創(chuàng)新，大大進了金融產(chǎn)品朝著多元化的方向發(fā)展，對此，我們除了要正確看待金融的創(chuàng)新和管理，還要對風險進行有效的預測和防范。文章將從當前中國金融創(chuàng)新活動的特點、金融創(chuàng)新與金融風險管理的關系、正確認識和評價金融創(chuàng)新帶來的風險、提高金融風險管理的整體水平，積極推進金融創(chuàng)新四個角度展開論述。

【關鍵詞】金融創(chuàng)新 風險管理 策略

一、我國金融創(chuàng)新活動的特點

隨著改革開放程度的不斷提高，我國的金融市場日益完善，就目前而言，我國的的金融市場處在一個比較活躍的階段，其主要特點如下：

（一）理財業(yè)務成創(chuàng)新亮點

隨著我國居民的收入水平不斷提高，人們的理財觀念也不再是簡單的儲蓄，而是朝著受益更加明顯的新的理財方轉變，目前各個銀行相繼推出種類繁多的理財項目，彼此之間展開激烈的競爭，再加上外資銀行的推波助瀾，整個理財行業(yè)發(fā)展的如火如荼。

（二）金融機構同質化

目前我國存在著幾種典型的金融機構，如保險公司，基金，信托公司，租賃公司，財務公司，信用合作社，政策性金融機構，在過去這些業(yè)務相互之間業(yè)務劃分相當明確，各負責不同的領域，但是隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，新產(chǎn)品不斷被推出，使原本清楚的界限逐漸模糊，各個機構的業(yè)務相互交叉，每個機構的業(yè)務都在朝著綜合性的方向發(fā)展。

（三）努力克服同質化問題

盡管現(xiàn)在金融行業(yè)做的風聲水起，但是我們不能忽視，我們在深度上和廣度上做的還遠遠不夠，各個機構之間常常相互模仿簡單復制，導致我們的市場盡管在量上相當充足，但是產(chǎn)品種類相對較少。

二、金融創(chuàng)新與金融風險管理的關系

金融市場上的大量的不確定因素導致了很多不可預見的風險，這些風險一旦發(fā)生對企業(yè)的危害將是不可估計的，為了有效的防止風險的發(fā)生或盡可能的降低風險，就需要對金融風險進行管理，對可能引起風險的相關因素進行評估和預測，根據(jù)評估的結果采取相應的防范措施。

（一）金融創(chuàng)新的發(fā)展帶來新的金融風險

金融行業(yè)風險較高，人們?yōu)榱双@得較大的利潤往往需要承受較大的風險，在金融市場上，得失是相對于不同的主題而言的，風險的總量是固定的，一方收益必定會帶來另一方的損失，金融創(chuàng)新在某種程度上只是將風險轉移到了風險的偏好這身上。

（二）風險管理與金融創(chuàng)新相互促進

風險管理很大程度上保障了金融創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展，反過來金融創(chuàng)新的發(fā)展又不斷帶動金融風險的管理朝著更加完善的方向發(fā)展，二者相互促進。金融市場越是繁榮發(fā)展，它帶來的金融風險也就越多越復雜，所以采取相應的風險管理來確保市場的安全是十分必要的。一些金融機構采用推出新產(chǎn)品的方法來逃避監(jiān)管，而監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新不斷的完善發(fā)展，此時金融機構會再次推出新的產(chǎn)品來逃避監(jiān)管。

三、正確認識和評價金融創(chuàng)新帶來的風險

（一）金融創(chuàng)新帶來的資產(chǎn)證券化加劇了金融風險

證券化是資產(chǎn)的流動性得到提高，促進了金融商品的標準化，與此同時還為投資者預防風險提供了有效的手段。盡管如此，證券化帶來的弊端也不容忽視，以銀行為例，良好的資產(chǎn)被證券化，并利用時間差將不良的資產(chǎn)置換出去，但它必須承擔對應的信譽風險。

（二）投機市場的存在加大了風險破壞性

盡管金融創(chuàng)新可以一定程度上幫助金融市場規(guī)避風險，但是也存在大量的投機行為。投機者可以幫助規(guī)避者轉移風險，高流動性的衍生產(chǎn)品市場具有一定的杠桿作用，對金融市場具有一定的破壞性和波動性。因為如果出現(xiàn)投機失敗，不僅起不到規(guī)避風險的作用，甚至會給金融市場帶來巨大的破環(huán)。

（三）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風險

金融創(chuàng)新加劇了金融機構彼此之間的競爭，傳統(tǒng)的存貸利差縮小，面對如此激烈的競爭市場，金融機構不得不通過從事高風險的業(yè)務來盈利，而由此又會導致金融機構的風險增加，信用等級下降。經(jīng)濟全球化使得外資大量流入，使得本國的經(jīng)營范圍內的風險被輸出，從而影響到全球的資本市場，使得金融體系變得脆弱。例如美國的次貸危機對全球經(jīng)濟的影響就是如此。

四、提高金融風險管理水平推進金融創(chuàng)新的對策

（一）加強金融創(chuàng)新主體內部的自我風險管理

金融創(chuàng)新在很大程度上影響著整個金融市場，作為金融主體，當金融危機爆發(fā)后它們是難以估計其將要產(chǎn)生的影響的。金融危機嚴重影響金融創(chuàng)新，在開展金融創(chuàng)新時，首先要對金融風險有一個合理的預估，做到將風險意識與金融創(chuàng)新相結合，并且要依據(jù)實際情況制定一套合理有序的的防范措施。需要注意的是，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，需要嚴格遵守市場發(fā)展的規(guī)律，建立在對市場充分全面的調查的基礎上，從而達到促進市場發(fā)展的目標。

（二）加強國際間的合作

在經(jīng)濟全球化的市場背景下，任何一個國家都不可能關起門來發(fā)展，我們必須融入到世界經(jīng)濟的大潮中。因此一旦一個國家的經(jīng)濟不能穩(wěn)定的發(fā)展并且對金融風險不能有效防范時，各個有關國家都要在防范、遏制經(jīng)濟、金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府簽訂相關合作監(jiān)管的協(xié)議，還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標準制定中國開展金融衍生業(yè)務的相關規(guī)則，從而達到全面有效監(jiān)管的目的。

（三）在金融創(chuàng)新的路徑上設好防火墻

金融創(chuàng)新大致包括金融產(chǎn)品、機構和制度創(chuàng)新三個方面。要防止金融風險向危機的過渡還須做到以優(yōu)質資產(chǎn)來衍生出新產(chǎn)品，不良資產(chǎn)始終只能作為補充。結合我國國情，不要過分追求復雜的金融技術，集中精力創(chuàng)新出種債權和股權類基礎產(chǎn)品，不要好高騖遠。

五、結束語

金融業(yè)是影響國際發(fā)展的重要行業(yè)，目前我國已經(jīng)對金融業(yè)進行了不斷地創(chuàng)新，并取得了一定的成就，我國的金融市場正在朝著更加健康，更有競爭力的方向發(fā)展，但金融市場仍然不斷給我們帶來新的挑戰(zhàn)。做好風險的規(guī)避工作和防范工作是金融風險管理的重要內容，因此政府應當予以相當程度的重視，在市場需要的時候做好協(xié)調工作，企業(yè)滋生也應該加大力度改革，不斷增強自己抵御風險的能力，確保可以獲得一個高速、穩(wěn)定的發(fā)展。只有加強創(chuàng)新條件下的金融風險管理，才能不斷的提高自身的競爭力，增加自身的活力，加強金融風險管理，加強國際間的合作，才能不斷推動我國金融業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

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