產業集群視角下中小企業融資問題研究

【摘要】中小企業在一個國家或地區發展的好壞，時刻影響著該國家或地區的經濟狀況乃至社會穩定。對于一個企業來說，資本的積累無疑是命脈，而很多情況下，中小企業的融資行為卻會受到各種方面的限制。隨著生產合作化的加強，企業為了增加自己的優勢，紛紛開始走向“產業集群”的道路。本文基于產業集群的視角，主要闡述國內中小企業融資存在的問題及原因，并提出相應的改進措施和解決辦法。

【關鍵詞】中小企業 產業集群 融資

一、研究背景

當今社會，國內中小企業為提升自身核心競爭力，都開始邁向“產業集群”。產業集群可以有效地幫助企業提高自己綜合競爭力，并推進區域經濟增長，其在經濟全球化背景下給企業提升綜合實力的作用己經越來越明顯。

但是，中小企業融資難是一個至今都沒有解決的問題，即便是產業集群的背景下，國內中小企業還是存在著某些融資上的困境，相應的解決措施亟待提出。

二、相關理論概述

（一）產業集群的概念

產業集群指處在某個區域中帶有分工合作關系的、不同規模的企業，緊密聯系在一起，形成一種空間聚合體，這種聚合體往往具備組織特性。它可以有效地幫助企業提高自己的綜合競爭力，推進區域經濟增長。

（二）中小企業的概念及特點

中小企業和其相同或相仿行業的大企業相比，無論是員工數量還是數額、經營產品與業務的數量上，都處于比較低下的水平，企業的組成和運營相對簡易，資金鏈也相對簡單脆弱，經營活動幾乎由總負責人直接進行管理，很少接受到外界聯系。

中小企業的特點主要表現為適應性強，靈活機動、經營范圍個性化、推動科技創新、資金薄弱等方面。

（三）產業集群對中小企業融資方式的影響

從內源和外源兩個角度來看：

1.內源影響。按照“優序融資理論”，對絕大多數企業來說，內源融資是最為保險的第一選擇。但中小企業受其規模限制，很難在幾年經營中獲得高額資本積累，而產業集群可以彌補中小企業內部資金少的缺點，或節省中小企業的內源資金，用于投資其他更有價值的行業。

2.外源影響。企業進行外源融資大多依靠發行債券或股票。然而中小型企業由于規模過小不夠上市，或信譽過低難以在一級市場上發行債券進行籌資，所以時常遇到融資困難。產業集群可通過關聯體系內的資金運行，幫助中小企業節省外源融資的發行成本、代理成本和訴訟成本。

三、我國中小企業產業集群融資中存在問題及原因分析

（一）存在問題

1.融資環境復雜。長期以來，我們一直致力于發展高技術、資本密集型大工業，對那些勞動密集型的中小企業，則沒有引起足夠重視。久而久之，我國市場上許多勞動力不能得到合理的任務分配，最后形成產能過剩和消費需求疲軟，導致現今復雜而又缺少活力的企業融資環境。

2.企業多，資金少。由于企業自身的逐利性和企業領導人的從眾心理，很多藍海產業一經出現，就帶來了大批企業家進行投資建廠、開辦實業，因此，近幾年我國中小企業數量呈現井噴式增長。特別是處于這個“大眾創業、萬眾創新的”社會背景中，企業數量多，但社會提供的資金是有限的，所以，“企業多，資金少”成為困擾很多企業的現實問題。

3.融資額度受限。市場上存在著“信貸配給”的現象。由于金融系統的高風險性和傳染性，大多數金融機構都按照企業的自身實力進行資金額度配給。而目前企業數量與日俱增，資金需求巨大，銀行為保證自己的資產處于安全邊界，對還款能力不足的中小企業的貸款發放極其少。

4.地區發展不平衡。國內眾多資源都集聚在東部沿海城市，比如長三角、珠三角、京津冀等發達地區，而內部甚至中部企業的發展資金則相當受限，中小企業集聚地分布及其不平衡。

（二）原因分析

1.規模不經濟。由于市場上中小企業數量眾多且資金主要來源于金融機構貸款，因此，對于任何一筆貸款來說，都意味著一份資金合同和嚴格的審核程序。如果機構把資金分散地貸給多個中小企業，結果會導致對每一個公司，同樣或者相似的合同和程序都要重復進行，從而增加企業的融資成本，即“規模不經濟”現象。

2.企業經營風險大。大多數中小企業都比較缺少自己的產品品牌戰略，某些中小企業主營業務也尚不清楚，因此，中小企業基本都存在經營不確定性較高的問題。而大多數投資者希望自己投資的是一個穩定的企業，所以，在這種情況下，很難有大批量外部投資人給小企業進行資金注入。

3.信息不透明。根據我國相關法律規定，任何上市企業都必須進行信息披露，把自己的經營業績、財務狀況及時告知投資者。但中小企業并不具備這個強制性義務，即中小企業信息更加不透明。投資者很難通過相關數據判斷企業的內部狀況，包括經營好壞，盈利多少等。

4.信用缺失。市場主體進行信貸申請的前提條件是要進行自身的資信狀況評級，但因絕大多數的中小企業建立時間比較短，沒有足夠進行資信狀況評價的歷史資料，因此銀行沒有足夠的依據對該類企業進行資信狀況評判，貸款自然很難發放。

四、支持產業集群發展促進中小企業融資的建議

在產業集群背景下，為了能夠更好適應市場環境，可以參考如下措施進行措施上的改進：

（一）企業角度

企業一方面要樹立信用意識，完善內部控制，恪守誠信；另一方面要積極配合建立信用評級體系，把自身盈利能力、償債能力、誠信記錄等歸集成檔案，作為貸款發放部門發放貸款的重要依據。

（二）銀行角度

銀行要積極配合當地政府，積極促進金融服務體系的完善，保證自己能夠在客戶違約的情況下保證自身資金鏈安全。另外，銀行還應不斷開展更多的中間業務，提升非利息收入的比例，從而有能力給中小企業提供更多資金支持。

（三）政府角度

政府應盡量多出臺促進產業集群的相關政策和法規，規范產業集群的運行，把現今市場上的大、中、小企業集群關系網構建嚴密，為企業經營者提供和其他企業進行交流、互通的機會。另外，多做市場“減法”，在有必要的情況下對市場起到調節作用，把更多力量放給市場去發揮，讓企業自由競爭，發揮市場的潛力。

五、結語

中小企業自身的發展，對于整個市場經濟的意義不言而喻，他的動向代表著最基層企業家的經濟行為，時刻影響著該國家或地區的經濟狀況乃至社會穩定。對于一個企業來說，資金就是血液，在目前我國的市場狀況中，大部分中小型企業的融資行為都受到各種方面的限制。然而，隨著產業集群的不斷推進，我國中小企業的融資模式可以日臻完善，相信整個中小企業行業的核心競爭力會愈發凸顯。

參考文獻

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作者簡介：付悅（1992-），女，漢族，天津人，就讀于天津財經大學，研究方向：金融碩士。