小微企業融資困境及對策分析

【摘要】小微企業是我國經濟不可或缺的重要組成部分。然而，融資難度大、成本高嚴重阻礙小微企業的未來發展。本文通過對小微企業融資難的原因進行分析，提出針對性的改革建議，希望能促進我國小微企業的進一步發展。

【關鍵詞】小微企業 融資困境 對策

一、我國小微企業融資方式

（一）內部融資

內部融資是小微企業進行資本原始積累的主要方式。內部融資具有自主性高、成本低、抗風險能力強、操作方便快捷等特點。內部融資的資金不需要對外支付利息，且通過將利潤再投資的方式，免去企業股東繳納個人所得稅。這種融資對企業所有人的控股權沒有影響。

（二）銀行貸款

銀行信貸是小微企業獲得融資的最重要途徑[1]。銀行根據企業相關財務信息或抵押擔保即可向企業批復貸款申請。

（三）民間借貸

近年來隨著我國經濟轉型升級，民間借貸機構迅猛發展。與銀行貸款相比，民間借貸最顯著的特點是融資門檻低，易受到小微企業的青睞，但因借貸利率過高、監管體系不健全等因素，很容易令小微企業承受更大的債務壓力。

二、造成小微企業融資難的主要原因

（一）內部因素

1.信用風險過高。小微企業資信等級比較低，信用基礎較差，很多小微企業無法滿足銀行的信用等級要求[2]。大部分小微企業存在的問題有：缺少長遠的戰略發展計劃，市場競爭力嚴重不足；經營規模小、實力弱，企業效益和持續經營能力存在巨大波動；經營受外界因素影響大，產業、信貸政策的調整都會左右企業的發展前景。盈利能力差直接導致小微企業貸款拖欠率大幅提高，嚴重打擊著銀行等信貸機構對小微企業的放貸積極性。

2.擔保能力差。小微企業在創立初期，由于生產規模小、硬件資源缺乏等原因，無法達到抵押擔保的要求，難以獲得銀行貸款。

3.融資管理能力弱。一方面，我國絕大多數小微企業財務管理水平偏低，金融機構對企業財務信息真實性、準確性存在質疑。另一方面，一些小微企業對融資渠道了解甚少，融資方式單一，融資管理能力較差。

4.企業管理水平低。大部分小微企業忽視了企業管理工作方面的經驗積累，同時，為降低運營成本不聘請專業管理人才，員工身兼數職的情況頻頻出現。管理水平不足直接導致小微企業無法在短期內準確獲取外部信息，融資決策出現失誤。

（二）外部因素

1.我國金融體制有待完善。雖然我國大型商業銀行、城市商業銀行、信用社等均有不同程度的發展，但與大型商業銀行相比，我國地方性中小銀行在數量、規模方面差距較大，無法滿足小微企業貸款需求。我國超過六成的小微企業需要的是金額100萬元以內且期限不超過1年的貸款[3]。貸款額度較低，是大型商業銀行拒絕向小微企業發放貸款的原因之一。

2.信用制度需要進一步規范。目前我國信用制度尚不健全，商業銀行難以及時、全面的掌握企業和個人的信用信息，造成了貸款申請人和放款機構信息不對稱。金融機構無法準確對小微企業信用信息進行準確評估，也在一定程度上損害了企業商業信息安全度。同時，目前我國金融機構對第三方信用評級機構的評價結果認可度低，第三方信用評級機構的公信力缺失，企業信用評級環境亟待優化。

3.外部融資成本高。小微企業信用度不足、盈利能力差、對銀行貸款方面的產品和服務了解不夠充分；商業銀行貸款利率較高、貸款操作手續繁瑣等，都增加了企業外部融資難度和成本。

三、降低小微企業融資難度的對策

（一）小微企業方面

改善自身融資條件，是目前小微企業應當著重考慮的問題。具體包括以下幾個方面的內容。

1.建立健全財務管理體制。小微企業應發揮財務管理部門的重要作用，完善人才培養機制，培訓財務、會計專業人員，提高業務能力；細化企業財務指標，有效實行財務制度；完善財務報表相關信息，逐步增強資金管理能力，減輕、消除企業與金融機構間的信息不對稱，增加金融機構對小微企業的信任度。

2.提高企業經營和內部控制能力。加大產品研發的投入，形成核心競爭力；根據市場需求，及時對產品功能、外觀等方面重新設計或改造，積極拓展市場；在保證效益的同時，增加對自身資金利用率、周轉率的關注度，避免企業資金流斷裂。

3.采取多元融資方式。小微企業決策者要全面、深入地掌握國家當前的融資政策與融資渠道，準確把握企業經營狀態，針對性地運用多種融資方式，及時為企業注入新鮮血液。

（二）銀行方面

1.進一步健全以銀行為核心的金融體系。我國各大商業銀行應加強對小微企業信貸支持力度，對投資項目清晰、信用條件好、具有廣闊市場前景的小微企業加大關注。考慮到小微企業的資金需求度高、還款能力較低等情況，各大商業銀行應適當提高小微企業貸款額度，降低融資門檻。

2.鼓勵中小商業銀行發展。分布范圍廣、個體差異顯著是小微企業的主要特點。中小商業銀行應根據不同地區、不同小微企業的需要，推出與之相適宜的商業貸款。在確保滿足小微企業資金需求的同時，中小商業銀行不斷完善貸前、貸中、貸后風險管理機制，有效控制信貸風險。

3.優化小微企業信貸業務流程。商業銀行應將對小微企業還款能力的關注重點由抵押品轉向企業還款途徑，并在對小微企業融資調查中，加強實地情況考察，關注企業綜合信息，精簡信貸操作流程。

（三）政府方面

1.規范民間金融機構。大量發展的民間金融機構，已成為我國金融體系中重要的組成部分。政府應當建立健全民間金融機構的相關立法和監管機制，并在降低民間金融機構設置門檻的同時，規范其發展方式，提高民間資本的利用率，維持金融秩序穩定。

2.完善信用體系建設。在世界范圍內，信用貸款是小微企業獲取貸款的主要方式。我國信用體系建設起步較晚，很大程度上影響了小微企業進一步融資。當前應加快信用體系建設，完善信用的相關立法，拓寬小微企業融資渠道。

3.放寬銀行小微不良貸款率。不良貸款率是左右商業銀行向小微企業發放貸款的重要因素。政府應適當容忍銀行小微企業不良貸款率，鼓勵銀行將發放貸款給小微企業。同時，政府對銀行因小微企業信貸而產生的不良貸款予以適當補助，從而提高銀行自身對小微企業不良貸款的容忍度。

4.加強小微企業信息化建設。在“大數據時代”的背景下，政府應完善小微企業信息化建設，及時披露國家促進小微企業發展的扶持政策，確保小微企業能在第一時間掌握相關信息，調整發展規劃。

四、結語

小微企業融資困難是由于多方面因素共同造成的，如何破解這一難題正受到社會各界的廣泛關注。本文僅對小微企業融資方面的問題進行較為淺顯地探討，如何為小微企業營造良好的融資環境，仍需要進行深入研究。

參考文獻

[1]胡巍.小微企業融資困境的原因分析與對策思考[J].河北大學學報（哲學社會科學版）.2014.05：128-131.

[2]駱靜艷.小微企業融資困境及對策探究[J].管理工程師.2015.02：25-28.

[3]巴曙松.小微企業融資發展報告：中國現狀及亞洲實踐[J].海南：博鰲亞洲論壇.2013.

作者簡介：陸融（1989-），女，江蘇南京人，現供職于上海理工大學管理學院，碩士研究生，研究方向：公共管理。