家庭農(nóng)場(chǎng)融資研究綜述：傳統(tǒng)思路與互聯(lián)網(wǎng)思維

王亦明　王粹月 徐祗坤　馮利民

家庭農(nóng)場(chǎng)融資研究綜述：傳統(tǒng)思路與互聯(lián)網(wǎng)思維

王亦明王粹月 徐祗坤馮利民

摘要：作為一種新型的農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體，家庭農(nóng)場(chǎng)得到了國(guó)家的重點(diǎn)扶持。但在家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，融資一直是其發(fā)展的主要障礙。那么，如何有效解決家庭農(nóng)場(chǎng)的融資問(wèn)題就成為了亟待解決的問(wèn)題。本文在融資制約因素、現(xiàn)有對(duì)策以及互聯(lián)網(wǎng)金融引入等方面對(duì)國(guó)內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述，以期對(duì)問(wèn)題的解決有所裨益。

關(guān)鍵詞：家庭農(nóng)場(chǎng)；融資模式；融資困境；研究綜述

一、家庭農(nóng)場(chǎng)的融資制約因素分析

家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展受到多種因素的制約，其中融資難就是其中之一；要解決家庭農(nóng)場(chǎng)的融資問(wèn)題，首先要明確融資制約因素是什么。許多學(xué)者的研究角度不同，宏觀上來(lái)說(shuō)，主要從家庭農(nóng)場(chǎng)內(nèi)部、金融機(jī)構(gòu)及政府層面分析；也有許多研究是從擔(dān)保物缺失、信息不對(duì)稱(chēng)、法律及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新相對(duì)滯后等進(jìn)行探討。

胡瑞光、秦孝峰（2014）從內(nèi)部與外部?jī)煞矫娣治黾彝マr(nóng)場(chǎng)融資難的原因。外部原因是目前各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)放貸款仍參照傳統(tǒng)農(nóng)戶(hù)貸款的做法，難以解決家庭農(nóng)場(chǎng)貸款的抵押擔(dān)保難題；而且土地流轉(zhuǎn)價(jià)格不斷上漲，流轉(zhuǎn)期限較短，家庭農(nóng)場(chǎng)難以做出長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃；內(nèi)部原因是家庭農(nóng)場(chǎng)內(nèi)部管理欠規(guī)范，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，存在無(wú)賬簿，無(wú)報(bào)表，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。

郭伊楠（2013）分析當(dāng)前家庭農(nóng)場(chǎng)融資面臨的諸多困境，認(rèn)為原因有三個(gè)：一是家庭農(nóng)場(chǎng)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)很容易傳遞到金融機(jī)構(gòu)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害農(nóng)戶(hù)可能根本無(wú)法清償貸款本息。二是家庭農(nóng)場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品存在著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，首先是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的不確定性增加了農(nóng)戶(hù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整靈活性差。這都使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)較大。三是家庭農(nóng)場(chǎng)融資的信貸信用風(fēng)險(xiǎn)。

江維國(guó)（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場(chǎng)融資難的原因包括三個(gè)方面，一是貸款的高風(fēng)險(xiǎn)與擔(dān)保物不足，導(dǎo)致涉農(nóng)貸款面臨著雙重的收益和風(fēng)險(xiǎn)“背離”，挫傷金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性。二是缺少擔(dān)保物及擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺位，家庭農(nóng)場(chǎng)的土地多是租用性質(zhì)，而其所擁有大部分財(cái)產(chǎn)亦無(wú)法通過(guò)有效的資產(chǎn)抵押或其他合法抵押方式獲得貸款。三是法律障礙與擔(dān)保機(jī)制僵化。主要是因?yàn)榧彝マr(nóng)場(chǎng)財(cái)產(chǎn)組合中價(jià)值最高的土地使用權(quán)、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)無(wú)法成為擔(dān)保物。

二、解決家庭農(nóng)場(chǎng)融資的傳統(tǒng)思路及模式

對(duì)于如何解決家庭農(nóng)場(chǎng)融資的問(wèn)題，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為主要的關(guān)鍵是要解決家庭農(nóng)場(chǎng)的融資擔(dān)保、產(chǎn)品創(chuàng)新、財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)及政府角色等問(wèn)題。

1.融資擔(dān)保及貸款回收問(wèn)題。由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力及信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的存在，許多學(xué)者認(rèn)為要解決融資問(wèn)題，最首要的是要解決擔(dān)保問(wèn)題。唐凱旋（2015）認(rèn)為解決融資難的關(guān)鍵是貸款的回收問(wèn)題，其主張可以通過(guò)推行小額信貸保證保險(xiǎn)方式來(lái)保障銀行貸款回收的概率，同時(shí)也提高家庭農(nóng)場(chǎng)資金的可得性，小額信貸保證保險(xiǎn)可以降低融資門(mén)檻；同時(shí)實(shí)行保險(xiǎn)與銀行聯(lián)合形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，以便順利推行小額信貸保證保險(xiǎn)的發(fā)展。

張德元、潘緯（2015）通過(guò)調(diào)研安徽省424戶(hù)家庭農(nóng)場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)家庭農(nóng)場(chǎng)存在信貸配給現(xiàn)象，根本原因是信息不對(duì)稱(chēng)從而導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，因而認(rèn)為解決的關(guān)鍵在于抵押品擴(kuò)展和替代機(jī)制；其提出的替代方式主要包括政府信用型抵押替代、小組聯(lián)保模式、關(guān)聯(lián)交易型抵押等，以解決家庭農(nóng)場(chǎng)融資擔(dān)保物不足的問(wèn)題。

劉敏志（2015）主張通過(guò)依托農(nóng)村信用體系建設(shè)來(lái)解決融資問(wèn)題，其基本思路是可以通過(guò)關(guān)聯(lián)方聯(lián)保或產(chǎn)業(yè)鏈延伸為信用聯(lián)合體的方式實(shí)現(xiàn)家庭農(nóng)場(chǎng)作為個(gè)體的信用不足。其總結(jié)三種模式分別是“信貸機(jī)構(gòu)+龍頭企業(yè)+家庭農(nóng)場(chǎng)”、“政府+行業(yè)組織+擔(dān)保公司+家庭農(nóng)場(chǎng)”、“金融機(jī)構(gòu)+農(nóng)機(jī)銷(xiāo)售商+農(nóng)庭農(nóng)場(chǎng)模式”。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新問(wèn)題。汪來(lái)喜等（2015）通過(guò)考察河南省8個(gè)樣本地區(qū)認(rèn)為應(yīng)建立“家庭農(nóng)場(chǎng)資金合作化經(jīng)營(yíng)+貸款保證保險(xiǎn)”融資模式及簡(jiǎn)要介紹該模式的運(yùn)行流程，認(rèn)為此種模式可以降低信息不對(duì)稱(chēng)，拓展信用擔(dān)保范圍，降低融資成本。潘淑娟（2012）認(rèn)為對(duì)于家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的資金需求，應(yīng)盡量采用多渠道、多手段因地制宜來(lái)解決問(wèn)題；包括農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可因地制宜，研發(fā)推廣保單質(zhì)押貸款、農(nóng)村物流金融、專(zhuān)業(yè)合作社擔(dān)保貸款等新產(chǎn)品，從而為家庭農(nóng)場(chǎng)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。杜文（2014）分析研究了衡陽(yáng)市家庭農(nóng)場(chǎng)的融資模式，認(rèn)為解決家庭農(nóng)場(chǎng)融資的基本思路包括：第一，變資源為資本：家庭農(nóng)場(chǎng)+土地權(quán)抵押貸款；第二，將明天的錢(qián)變成今天的錢(qián)：家庭農(nóng)場(chǎng)+訂單貸款；第三，引入無(wú)形資產(chǎn)：家庭農(nóng)場(chǎng)+商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款；第四，引入信用共同體：家庭農(nóng)場(chǎng)+聯(lián)保貸款。

3.政府責(zé)任問(wèn)題。范彥楠、孫玉娟（2014）主要從政府責(zé)任的角度進(jìn)行觀察家庭農(nóng)場(chǎng)融資問(wèn)題，認(rèn)為政府應(yīng)為家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展提供良好的環(huán)境，包括：一是政府要增加農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼資金的規(guī)模和力度，加大保費(fèi)補(bǔ)貼，增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種。二是金融制度創(chuàng)新，應(yīng)推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，逐步建立和完善農(nóng)村貸款擔(dān)保制度。嚴(yán)琪（2014）也認(rèn)為要保障家庭農(nóng)場(chǎng)融資渠道的順暢，就要加強(qiáng)政府、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)場(chǎng)主三方協(xié)作，創(chuàng)建良好的家庭農(nóng)場(chǎng)融資環(huán)境創(chuàng)新社會(huì)保障機(jī)制，其提出政府可聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金，建立健全的社會(huì)服務(wù)體系以保障家庭農(nóng)場(chǎng)的融資機(jī)制。

4.內(nèi)部管理及信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。朱明（2015）則著眼于家庭農(nóng)場(chǎng)內(nèi)部管理問(wèn)題，認(rèn)為家庭農(nóng)場(chǎng)解決資金困境的主要是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。規(guī)范的財(cái)務(wù)管理可以提高其信用等級(jí)，獲得更多信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。汪來(lái)喜等（2015）也認(rèn)為家庭農(nóng)場(chǎng)應(yīng)培養(yǎng)企業(yè)化管理觀念，建立健全財(cái)務(wù)制度，減少借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)。

三、家庭農(nóng)場(chǎng)融資的新思維：互聯(lián)網(wǎng)金融模式

隨著我國(guó)提出要積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融向“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融融資也將可能成為家庭農(nóng)場(chǎng)融資的新渠道，近幾年理論界開(kāi)始研究利用互聯(lián)網(wǎng)金融為家庭農(nóng)場(chǎng)融資的可能性及服務(wù)模式。許多專(zhuān)家學(xué)者研究中提到的服務(wù)模式主要包括農(nóng)業(yè)眾籌融資、P2P融資、大數(shù)據(jù)小額信貸融資、供應(yīng)鏈融資等。

1.農(nóng)業(yè)眾籌。黃欣樂(lè)等（2015）、廖曦（2015）、周栩泉（2015）等認(rèn)為農(nóng)業(yè)眾籌是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與新型互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合，是家庭農(nóng)場(chǎng)的一種融資創(chuàng)新，甚至可以視為是對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重塑。農(nóng)產(chǎn)眾籌模式是基于農(nóng)場(chǎng)到家庭（farm to family）的一種新型直供營(yíng)銷(xiāo)模式，農(nóng)產(chǎn)品直接從生產(chǎn)者直接配送到消費(fèi)者手中，減去代理商、批發(fā)商、零售商等的中間疊加成本，以生產(chǎn)成本+生產(chǎn)者利潤(rùn)的方式進(jìn)行定價(jià)，而且根據(jù)實(shí)際訂單進(jìn)行規(guī)劃生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)消費(fèi)雙方信息對(duì)稱(chēng)，穩(wěn)定供求關(guān)系的局面；也增強(qiáng)了家庭農(nóng)場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)不確定性、滯后性的抵抗力。

2.P2P融資模式。家庭農(nóng)場(chǎng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)籌集資金，借貸雙方所需的資料、合同以及資金等主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)交換、溝通。江維國(guó)、李立清（2015）認(rèn)為該模式彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式下融資主體申請(qǐng)小額貸款時(shí)手續(xù)繁雜、門(mén)檻高的不足，交易較為便利、談判成本低、門(mén)檻低，能滿足家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體的日應(yīng)急性資金需求。

3.大數(shù)據(jù)小額信貸融資。江維國(guó)、李立清（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場(chǎng)等主體可以憑借自身在電子商務(wù)平臺(tái)所留下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大數(shù)據(jù)向平臺(tái)關(guān)聯(lián)小額貸款公司申請(qǐng)貸款。其優(yōu)點(diǎn)是通過(guò)利用平臺(tái)大數(shù)據(jù)來(lái)降低借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)狀況，從而減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，提高借貸發(fā)生的概率。這種模式有利于運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)且信譽(yù)好、有一定品牌知名度的家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體獲得小額短期資金。

4.供應(yīng)鏈融資模式。楊體迪、劉文秀（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場(chǎng)亦可通過(guò)供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行融資，這是一種由供應(yīng)鏈核心企業(yè)利用其與家庭農(nóng)場(chǎng)業(yè)務(wù)往來(lái)累積的大數(shù)據(jù)，向金融機(jī)構(gòu)提供信息和技術(shù)支持，并為家庭農(nóng)場(chǎng)提供信用擔(dān)保的一種融資模式。江維國(guó)、李立清（2015）認(rèn)為其優(yōu)點(diǎn)是供應(yīng)鏈核心企業(yè)與家庭形成了利益風(fēng)險(xiǎn)共同體，前者的高信用惠及后者，化解了傳統(tǒng)金融模式下后者因有效擔(dān)保物稀少而難以獲得融資的困境。

除了具體的融資模式以外，也有專(zhuān)家認(rèn)為可以將互聯(lián)網(wǎng)思維全面植入家庭農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中，比如張惠（2015）認(rèn)為應(yīng)在“互聯(lián)網(wǎng)+”政策下，積極推進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等與家庭農(nóng)場(chǎng)融資相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)思維從客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道、風(fēng)控、科研等諸方面推進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)融資的發(fā)展，以促進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)的健康穩(wěn)固發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：

秦皇島市社科聯(lián)委托課題“信貸約束視角下河北省家庭農(nóng)場(chǎng)金融支持體系研究”（編號(hào):2014TW048），受河北科技師范學(xué)院資助；河北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“京津冀一體化下燕山農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究”（編號(hào): ZD201451）；河北省科技廳省級(jí)科技計(jì)劃項(xiàng)目“河北省現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體及經(jīng)營(yíng)模式研究”（編號(hào):15457608D）。

作者單位：（河北科技師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院）