關于中小企業融資問題的思考

遼寧中科石化集團有限公司　李巖巖

關于中小企業融資問題的思考

遼寧中科石化集團有限公司李巖巖

中小企業在我國是一個非常龐大的經濟群體，它們的發展對我國國民經濟的騰飛做出了非常大的貢獻，但由于我國市場經濟體制不夠完善，迅速發展起來的中小企業在經營過程中遇到了貸款難的瓶頸。中小企業不僅需要自身制度的不斷完善，更需要金融部門資金的大力支持，才能夠讓中小企業充滿活力，在城市經濟發展中繼續貢獻力量。

政策環境 銀行信貸 融資瓶頸 融資方式 企業規劃

1　中小企業融資困難

中小企業融資困難并不是現階段才有的問題，也不是我國獨有的問題，而是歷史一直沒有解決的難題，按現代經濟理論的解釋，中小企業融資難的現狀可以歸結為：中小企業不能滿足金融機構的融資條件，無論從財務指標、擔保條件、融資利率考慮以及銀行為了取得自身收益而提高面向中小企業貸款的門檻要求等。

在我國，由于證券市場門檻高，只有少數中小企業滿足要求，沒辦法成為眾多中小企業的主要資金來源。雖然國家積極并大力扶持中小企業發展，取消了部分稅收，降低了中小企業本身的營業成本，但是大部分中小企業的運營資金仍然存在著很大的缺口.沒有充足的資金，加上市場的激烈競爭，嚴重制約了其經營發展與擴大，造成部分中小企業運營吃力，已經有很多中小企業申請破產，進而出現了大批的下崗職工，影響了社會的治安和穩定。中小企業融資難主要表現在以下方面。

首先是中小企業融資渠道窄。中小企業所需資金大部分仍然需要向金融機構借款。但中小企業因為自身實力弱，在發展中遇到了各種阻礙，尤其是融資情況不容樂觀。主要表現在：（1）銀行和企業的信息不對稱。中小企業在跟銀行相關人員談判貸款相關事宜時可能隱瞞過多不利于銀行的事實，或者貸款后，違規使用貸款資金，對企業發展沒有任務幫助。（2）財務制度方面。由于我國大多數中小企業沒有建立健全的財務制度，財務數據沒有可靠的依據來源，有的是憑空捏造，甚至惡意與會計師事務所串通，粉飾財務報表，向銀行提供虛假報告。（3）抵押物評估有失公允。有些企業因為想要多從銀行取得貸款資金，就想方設法勾結銀行內部高管和評估機構負責人一起將抵押擔保物的價值無限的加大，銀行方面為了自己的利益，還同時提高了貸款利率，造成企業還利息的壓力加大。另外，由于銀行給企業貸款數額只靠其銀行內部系統中根據企業的財務報告進行公式評判，難免過于死板，而事后有些中小企業抗經營風險能力很低，造成其不能按時還貸款利息，更有甚者直接連本金都不還，法人代表直接跑路，資不抵債的局面時常發生，給部分商業銀行造成了相當大的財產損失，以至于目前各商業銀行給中小企業放貸的態度都非常謹慎。甚至銀行在貸款政策上對大企業放松而對中小企業過為苛刻，總貸款額度減少。最終在融資渠道上導致為大企業錦上添花有余、為小企業雪中送炭不足。

其次是銀行融資成本非常高。當前中小企業融資成本一般包括：貸款利息，抵押物登記、評估費用或擔保費用。其中，貸款利息包括基本利息和上浮部分，有的銀行針對中小企業的貸款利息上浮比高達100%，即便是這樣高成本融資的條件下，也只是針對個別與銀行高管搞好關系的中小企業才能夠貸到款。因此，高額的融資成本阻礙了眾多中小企業開啟融資渠道的大門，因為我國多數中小企業主營都是靠賺取商品差價或提成來維持經營，經營取得的收入還不能夠償還高額貸款利息，更使企業的經營發展受到了極大的限制。

最后，中小企業面臨的融資困難，除上述情況外，由于中小企業難以滿足銀行貸款的抵押、擔保條件，或由于信用嚴重缺失，拖欠銀行貸款、逃廢銀行債務等，使銀行放款不積極或無法按照審批程序放款，或縮小了對中小企業的貸款額度，導致銀行信貸無法滿足融資企業的生產經營需求。“中小企業融資難既有自身規模小、資產少、負債率高、擔保能力弱以及管理者素質低、財務制度不健全、信用等級低等內部因素，又有銀行貸款風險大、成本高以及政府支持力度不夠等外部原因。

2　解決中小企業融資難的策略

想要解決中小企業融資難的問題，應從如下幾個方面著手。

2.1加強中小企業的內部治理

首先，我國目前很多中小企業有著明顯的家族特色。在高管任命方面，家庭成員占據了主要地位，由于學識有限造成決策上專行獨斷。這樣的中小企業嚴重阻礙了優秀管理人材的引進，從而降低了經營決策的準確性及科學性，加大了企業自身的經營風險，同時也降低了企業自身的信用水平，造成銀行和投資者都不愿意對其貸款和投資。改進的方法只能是這類的中小企業自身改造，引入優秀的技術管理人才，使企業所有權結構得以優化和調整，而不是認人為親，胡亂指揮。這樣才能提高自身的實力和信用水平，增強融資和吸引投資的能力。

其次，建立健全企業的內部控制體系。由于各中小企業性質、規模、經營范圍和業務特點千差萬別，所以要建立一套適用于自身企業的制度，在需要融資的時候結合企業自身的預算擬訂籌資方案，明確資金使用用途，嚴格管控，避免資金被挪用、侵占。目前，有很多中小企業沒有內部控制體系，盲目融資或盲目擴張是導致資金使用效益低下、企業融資成本過高或出現債務信用危機的主要因素。改進的方法是中小企業應在建立有相關制度并嚴格執行的基礎上，加強對資金營運的過程管理，統籌協調內部各機構的資金需求，切實做好資金在采購、生產、銷售等各環節的綜合平衡，全面提升資金營運的效率，提升企業自身的綜合實力，吸引更多的金融機構主動要求為其提供貸款。

最后，國家政策支持。國家的稅收優惠政策多數都放在大企業的項目改革上，對大項目投入項目補貼和項目貼息等，而對中小企業在企業所得稅上雖然提升了免征額，但稅率仍然過高，而且還要繳納個人所得稅，相比大企業，中小企業的稅負重了些。

2.2推進非銀行金融機構發展

首先，完善非銀行金融機構發展的制度，規范其市場秩序。盡管我國非銀行金融機構已經發展很多年，近幾年市場上也出現了很多的小額貸款公司和擔保公司，但因為一直沒有一個完善的制度和流程，導致這些非銀行金融機構內部管理混亂，發展緩慢甚至出現破產跑路的情況，導致這些非銀行金融機構的信譽極其不好，甚至出現了惡性的影響。因此，要規范發展非銀行金融機構，政府必須進一步完善相應的制度，下大力氣推動金融機構健康發展，為中小企業的運營增資創造良好的機會。

其次，政府可以通過適當的財政補貼、稅收優惠等政策給非銀行金融機構創造快速發展的機會。同時大力營造一個有利于中小企業發展的良好社會環境，促進中小企業融資擔保的多層次、多樣化服務，切實解決中小企業經營發展中遇到的相關困難。使中小企業能在現代的經濟社會中良性的循環發展下去，更多地解決當今社會工作難的難題。

最后，政府可以通過一個平臺來引導非銀行金融機構的金融服務集中傾向中小企業。與各商業銀行相同，非銀行金融機構可能也會偏好大企業、大項目。所以政府部門也需要創新金融工具，通過財政資金實行擔保建立非銀行金融機構與中小企業的資金融通關系，完善健全各類型的貸款擔保機構，組建多種類型的擔保公司，以適應小企業抵押貸款的靈活性需要。同時多組織一些銀企見面會，增進銀企的互相了解，減少了因為不了解而造成的損失。

總之，想要完全解決中小企業融資困難是一個非常巨大繁瑣的課題，這個課題基本可以分為三個組成部分：政府部門、金融機構以及中小企業本身。中心部分主要是中小企業自身能力的提升，基礎部分則在于金融機構的配套整合，政府部門的積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們共同的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用，這些都是解決中小企業融資困難的現實選擇。

［1］鄧國勝.中小企業融資難原因與對策［J］.合作經濟與科技，2006 （7）.

［2］王瑞芬，李東升.中小企業融資問題的探析［J］.合作經濟與科技，2008（197）.

［3］張彩霞，王光玲.解決中小企業貸款難的對策［J］.經濟論壇，2004（07）.

F276.3

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2096-0298（2016）08（b）-065-02