線下的“風口”

全世界都沒有人說互聯網思維，只有中國人在說，為什么？

馬云有話說，“不是實體經濟不行了，是你的實體不行了；不是零售不行了，而是你們家的零售不行了”。實際上，外賣也好、打車也好、體驗經濟也好，并沒有顛覆傳統線下行業，而是在顛覆后者的業態——人的需求遠不止線上，線下的實際需求空間更大。

今天的商業邏輯是以消費者為中心的邏輯。誰能發現價值，誰就能活下來。

只要我們稍加留意，整個世界都鋪滿了黃金，因為還有太多趨于老化、遠離前沿趨勢的線下實體等待被發現價值，被披上未來時代的新裝。

瓦解、重構與復興：資產輪動新邏輯

如你所見，在資本尋找內容、VR、硬件等下一個風口的同時，以小米、美團、Snapchat等為代表的互聯網企業估值，“一夜暴跌”，IT公司股價普遍持續走低。多數在投資行業里浸淫多年的投資人都預見了互聯網企業估值回歸理性的趨勢。

事實上，這一趨勢早在2013—2014年團購網站“千團大戰”時，已經初露端倪——2014年以前，給一個互聯網項目估值最主要看的是用戶數，其次是日活、月活、創始人背景、投資回報率、營收等。O2O大戰后，純線上產業的問題逐一浮現：企業發展周期短、更迭快，導致可比標的少；多數企業盈利性弱，且變化幅度較大；輕資產公司財務報表上的“市盈率”，反映不了現實情況。互聯網項目的估值已經從單純看用戶數變成了用戶數、線下資源、營收的多重考核。

2014年，K歌社交軟件“唱吧”線上用戶達到8000萬，估值2億美元，每位用戶2.5美元；而同時期的O2O美甲平臺“河貍家”，憑借線下3000位美甲師，估值達3億美元，每位美甲師10萬美元，兩者相差4萬倍。

O2O傳遞的不僅是線上線下的價值融合，更是通過量化和細化，重構了物流、產品流等內容，發掘了線下的新價值。

線下價值再次被資本重視、重估。滴滴打車、Airbnb等重度依賴線下資源的互聯網企業估值一路飆升，“互聯網+”“工業4.0”“共享經濟”等線上線下融合的業態概念被寫進政府規劃。

BAT們的線下戰爭

2014年至今，百度將大量的線下垂直行業分為頭部、中部和尾部，用自營、投資、接入等O2O業務模式，拓展線下業務；騰訊以微信為核心，通過投資出行和餐飲，延伸到不同的線下使用場景，建立生態系統，用微信支付完成閉環。阿里巴巴一是以電商為核心，投資菜鳥物流、入股蘇寧等；二是圍繞金融、影業、音樂、體育、健康、生活服務布局，吃掉線上線下整條產業鏈。

電商似乎有整死實體店的一萬個理由，為何又回來找死？

無論是在互聯網還是移動互聯網，對于BAT等互聯網巨頭而言，他們的關系鏈、數據和品牌都很容易實現遷移。這些特質讓他們在各自領域擁有絕對的線上流量，也使得他們很容易快速復制新的服務和功能，所以同類型的產品很難與之競爭。

但另一方面，產品體驗、餐飲等，許多服務和產品并不能完全實現互聯網化，或是在線下業務與線上服務結合的過程中會誕生截然不同的產品需求。它們的共同點是都需要相對長期的積累過程，也并不像單純的互聯網服務那樣容易實現復制。這就使得互聯網巨頭們不得不放下互聯網思維，研究線下顛撲不破的生產關系。

事實上，實運營開始網絡化，虛體驗逐步實體化，線下與線上的界限越來越模糊。豐富的線下資源，是潛在消費增量市場，而線上平臺的線下化，增強了平臺的滲透能力，獲得了巨大的增量消費群。

逆向生長，一線之隔

線下實體被唱衰，與線上平臺的崛起是在同一時刻。不過，實體店大批門店的關閉，主要力量并非來自電商的沖擊，而是消費者行為在向小眾化、垂直化、細分化方向發展，過去更多傾向于“我需要”，現在轉變為“我喜歡”。

目前，實體店的移動服務化、渠道的一體化、配送的直線化、個性互動的大數據化，正在改變傳統的線下經濟。

2015年，埃森哲連續第三年發布包括中國在內的全球無縫零售消費者調研，數據顯示，59%的受訪者認為在實體店購物非常方便，而認為移動購物非常方便的消費者只有33%。導致這一現象的主要原因是，現在的線下消費已經逐步脫離了“通貨膨脹”思維，而是在大數據的支持下，以“通貨緊縮”的心態，向小業態、社群化、C2B方向發展。

家樂福推出easy家樂福，探索小業態零售；王府井百貨率先告別純百貨模式，切換到與供應商同步的商品SKU管理模式，重拾“買手制”。飛鶴乳業采用全產業鏈模式，運用信息化、自動化、物聯網、大數據等手段，對乳品生產全過程進行自動控制和管理，嘗試乳制品的個性化定制。永輝與阿里巴巴合作，蘇寧與京東合作，萬達牽手百度、騰訊，線下實體正在運用線上平臺的流量、數據優勢，實現C2B、垂直等方向的流量化轉變。

而對于線下無可替代的體驗性，零售業方面越來越多的購物中心正在多功能化，構建體驗中心。體驗經濟納入到文、體、大健康、農業的各個方面。如日本“世田谷區民健康村”，通過開辦森林教室、農業教室、世田谷和紙造型大學，開展山村留學活動以及梯田認植制、宿營等活動，從自然環境、農林業、文化、觀光等方面開展體驗式農業，年游客人數達66萬人次。

創造下一個風口

對于產業互聯網的界定，大致分為兩派，一指現在德國引領的工業4.0、物聯網；二指與傳統消費互聯網相對的產業互聯網，也就是傳統產業的互聯網化改造。

有一種觀點是，互聯網在中國已經發展了二十年，純粹只用“互聯網+”，機會都已經被BAT搶走了。我們只能看看下一個風口是什么。

下一個風口就是產業互聯網，產業互聯網在全球有90萬億元的機會，在中國有12萬億元的機會。美國現在GDP是102萬億元，90萬億元意味著在未來十年時間里，全球通過產業互聯網就能創造出一個美國的經濟總量出來，在中國會創造出一個澳大利亞的經濟總量出來。所以說，機會在哪里？就在產業互聯網，消費互聯網用了二十年的時間，產業互聯網只會用十年的時間。

產業互聯網是什么？有了消費互聯網以后，它使PC和智能終端更加便宜，使個人行為虛擬化。個人行為虛擬化以后產生了消費互聯網，消費互聯網解決的是衣食住行，這些衣食住行通過消費互聯網二十年的積累，會產生什么樣的結果？產品價格的下降以及質量的提升。

不管是消費互聯網還是產業互聯網，出發點沒有變——滿足用戶需求。產業互聯網下，只能是傳統企業來做這件事。那么，傳統企業如何進行互聯網化改造？既然說是改造就是基于原有基礎的改變和創新，而傳統企業原有的商業模式則是分析這一問題的出發點：研發、傳播、銷售、物流、融資、成本控制、組織模式等等。

在互聯網基礎設施變得更加便宜，寬帶速度更快的情況下，企業也正在變得虛擬化。虛擬化指的是企業內部的互聯網化以及產業鏈的互聯網化，其結果是生產、交易、流通、融資更加高效。如果現在企業還沒有開始虛擬化，那么我們的第一個步驟就是使企業所有的一切數字化，數字化是企業走向產業互聯網的第一步。