我國中小企業財務管理存在的問題及對策

陜西理工學院管理學院 丁悅晨

我國中小企業財務管理存在的問題及對策

陜西理工學院管理學院 丁悅晨

本文首先闡述了中小企業的概念、作用等基本理論知識；接著從我國中小企業財務管理中常見的問題著手，對財務管理中的融資、成本管理、投資等財務問題進行了分析；最后針對上述中小企業財務管理中存在的問題，對我國中小企業財務管理的解決對策提出了自己的見解。我國的中小企業只有加強財務管理，對資金進行合理的計劃、調度、運用及分配、控制風險，才能提高收益，增強競爭力。

中小企業 財務管理 企業管理

1 我國的中小企業財務管理基本情況介紹

過去由于國家對中小企業的關注度和重視程度不夠，導致了我國中小企業的發展速度相對比較緩慢。但是，隨著我國經濟戰略部署的調整和我國經濟結構的日趨完善，中小企業也越來越受到人們的重視，并且已經成為了我國國民經濟發展的強有力的動力，中小企業的數量和規模也在不斷擴大。

不過仔細分析就會發現，目前我國的中小企業在發展的過程中，依然存在許多的問題，并且遇到了很多的阻礙，比如說國家制度和政策的限制、融資困難、科技發展水平有限、經營模式滯后等問題，總的來說，我國中小企業的財務管理水平問題是影響中小企業持續發展的重要原因之一。

從某種程度上來講，資金問題是限制中小企業發展的關鍵因素，再加之中小企業的財務風險防范意識比較淡薄，財務管理的措施也不健全，這讓中小企業財務管理的作用和功能沒有辦法充分得到發揮。在中小企業的融資方面，因為中小企業的征信問題和國家金融體制建設不到位等原因，讓中小企業獲得銀行的信任很難，獲得銀行貸款和資金支持更難。另外，中小企業的會計專業化水平、自身管理能力、財務管理能力、應收賬款的管理等方面還存在著許多的問題，這些方面對中小企業的財務管理水平的提高產生了嚴重的制約。所以，中小企業應該重視內部財務管理所存在的問題，并且要采取行之有效的方法和措施解決出現的問題，以避免和化解中小企業的財務風險，從而讓中小企業獲得持續穩定的發展。

2 中小企業財務管理中存在的問題

2.1 中小企業融資的問題

2.1.1 缺乏信用觀念，籌資渠道單一

當前，我國正處于體制轉軌時期，市場監督機制還不夠健全，信用體系也不是很完善。很多的中小企業沒有信用觀念，在交易和籌資過程中拖欠貸款現象頻繁，再加上地方保護主義一定程度上的存在、地方政府的過分干涉以及對企業失信行為懲治方面的法律法規不健全，使得中小企業想辦法逃避銀行債務的情況越來越多，這也嚴重影響了中小企業在銀行和金融行業中的整體形象。而且中小企業由于規模較小，資金積累有限，再加上很難向銀行或金融機構提供有效的抵押質押擔保，中小企業自身的財務管理制度也存在不規范，會計信息披露情況不理想，信用狀況無法進行客觀評價，一旦中小企業發生違約行為，銀行和金融機構將會無法收回貸款的本金和利息，導致銀行和金融機構也在不斷加強自身的信貸管理機制，不斷提高對中小企業的貸款條件和門檻，使得“惜貸”行為越來越普遍。由于直接融資渠道只針對少數滿足上市條件的中小企業，造成中小企業多數的融資過分依賴于銀行的信貸，從而將中小企業的融資壓力轉嫁給了銀行系統。國家目前對于商業銀行的財務風險補償機制還沒有建立，商業銀行對中小企業的融資經營成本較高、風險較大，而且需由銀行獨自進行承擔，這樣就會加重銀行對中小企業融資的負擔和風險程度，同時因為不良貸款的稅前核銷制度比較嚴格，為迎合系統內嚴厲的經營問責和績效考核管理，銀行需要面對投資者和監管機構的雙重壓力，因此對中小企業的融資服務的熱情并不高。

2.1.2 抗風險能力差，資金嚴重不足

中小企業規模小，往往沒有建立較為健全獨立的多元籌資體系渠道，缺乏良好的公司治理結構及健全的財務制度，致使企業的自由資本少，資產負債率高，借貸能力不高，經營風險大。并且商業銀行在中小企業貸款環節上的籌資成本增加，但憑中小企業的經營狀況很難提供質押物、抵押物，且不論數額大小均要走完整的手續流程，手續的繁瑣讓不少中小企業沒有信心，導致中小企業擔保難、籌資難。

2.2 投資管理存在的問題

2.2.1 投資決策者和財務人員綜合素質偏低，投資決策信息匱乏

投資決策者和財務人員素質不高，很多的投資者對于財務甚至一竅不通，因而很難使其從企業自身實際情況考慮，進行合理的投資決策；而中小企業的財務人員知識水平和投資經驗有限，鑒于自身能力和投資眼光的限制，也很難為投資決策者提供準確、可靠的投資信息。許多的中小企業會計核算不健全，財務會計信息的分析處理不被重視，深層次的去分析處理財務報表中反映的問題和隱含的信息也往往被忽略。中小企業在人、財、物方面都有先天的劣勢，從而影響了其獲取投資決策信息的渠道。

2.2.2 項目投資缺乏科學論證

中小企業往往沒有科學的財務預測、決策、預算、分析機構，容易進行盲目跟風式的投資，對企業自身的資金結構、投資規模、建設周期和資金獲得渠道等沒有進行科學的規劃，在項目的建設和經營過程中一旦面臨資金鏈斷裂的情況，中小企業就難以進行應對。如果國家對銀行信貸進行收緊、加大宏觀調控力度，就會導致中小企業的后續資金無法按期到位，中小企業就會進入到進退兩難的境地，給企業帶來嚴重的經濟損失。另外，中小企業由于自身的規模小，它們的借貸投資比例比大企業要高。而中小企業往往熱衷于短期目標，故經常會盡快收回資金，因此，企業后續發展能力較差。

3 解決我國中小企業財務管理問題的對策

3.1 增強企業融資能力，拓寬融資渠道

中小企業應該根據自身的特點盡量把資金用于投資回收期短、風險相對較低的項目，以提高資金獲益率，同時大力拓寬企業的融資渠道。中小企業的重要融資來源之一應該是民間資本的投資，具體體現了經營者持有股票和完善公司的組織結構。除了民間資本以外，中小企業的融資來源和渠道還有社會基金、保險資金等。中小企業的相關投資公司出具多少資本金，中小企業就能夠在銀行長期貸款等額的資金，并且由擔保公司為中小企業進行擔保。

中小企業要合理安排資本結構，適度舉債，以滿足企業投資的需要。為滿足中小企業投融資的需要，企業在自身資本積累增長的同時可以有所舉債，但是要科學合理地融資，減小融資風險，優化資本結構，使融資風險控制在一定的安全范圍內。

中小企業還應該理性投資，科學合理地做好財務戰略決策。在做投資決策時應慎重，不能隨意和盲目。隨著中小企業的發展，資本的積累，領導者應該考慮投資項目的多元化，盡可量把投資風險降至最低。同時，對項目投資的程序要規范化、科學化，計算資金時間價值并對投資盈虧進行科學合理的預測。此外，銀行和相關金融機構應支持中小企業的發展，為中小企業的融資增加渠道，間接對中小企業的貸款降低條件和門檻。比如說商業銀行和相關金融機構可允許中小企業將存貨和應收帳款或者專利權等作為抵押品予以貸款。

3.2 科學進行投資決策，規避投資風險

對于已有投資，應規避高風險投資行業，如經濟危機以來，勞動密集型企業受經濟危機影響較大，應實行瘦身戰略；對于新增投資，企業應合理借鑒金融衍生工具，通過金融衍生工具所特有的對沖以及套期保值的功能，對利率、匯率等不利的變動因素所造成的風險進行有效規避；對于對外投資，在金融危機這個大環境下全球將逐步進入資源為王的時代，紙幣貶值已是大勢所趨，這里的資源指的是自然資源、高科技人才和高新技術產品。

中小企業要慎重地選擇投資策略，從企業發展的內部動力機制來看，中小企業也并不是要單純追求利潤最大化，因為中小企業要自主經營、自我發展、自擔風險的，所以實現所有者權益最大化即企業價值最大化才是中小企業的追求。對外投資項目的選擇,也可通過多元化的投資組合來分散風險。

3.3 全方位加強中小企業財務管理能力

中小企業可以通過建立內部資金循環的機制來加強對資金的管理和控制。中小企業只有各方面共同參加，共同管理，才能消除阻隔企業的資金運動，為此，中小企業應建立以財務為中心，將生產、計劃、銷售、采購有機的結合起來，從而形成整套的資金管理保證體系。中小企業可以在現金流量比較充裕的情況下選擇多進行項目投資，并且將資金集中投向優勢項目和發展前景較好的項目，而在現金流量緊張時，對投資規模進行合理的控制，盡量投資一些周期短、回報高、收益快的優質項目，這樣才能更有效地管理企業的資金，積極發揮財務管理在企業中的核心作用，盡最大努力使企業資金投放少，回收快，以實現資金的良性循環。

4 結語

企業的財務管理是一門專業性很強的管理工作，其綜合性非常強，它貫穿于中小企業生產和經營的每個環節，它是企業管理體系中最重要、最核心的一項內容。中小企業對財務管理足夠重視，會有利于進一步健全和完善中小企業的內部管理制度，降低中小企業的管理成本，便于中小企業更好的融資和資源的優化配置，從而提高中小企業的投資回報率。所以中小企業應該對內部財務管理進行嚴格管理，確保企業在激烈的市場競爭環境中始終保持健康、穩定和持續的發展，為社會經濟的發展發揮自己應有的力量。

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：2096-0298(2016)03(c)-017-03