我國(guó)中小企業(yè)籌資發(fā)展建議

王 劍

（青島科技大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，山東 青島 266061）

我國(guó)中小企業(yè)籌資發(fā)展建議

王 劍

（青島科技大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，山東 青島 266061）

自我國(guó)建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制之后，中小企業(yè)的地位和作用也變得越來(lái)越重要，特別是在增加就業(yè)崗位、提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及增加市場(chǎng)活力方面都發(fā)揮了重要的作用。但是由于我國(guó)中小企業(yè)自身的局限性以及外部環(huán)境的制約，我國(guó)中小企業(yè)不得不面對(duì)的一種困境就是籌資難的問(wèn)題，這也制約了我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步持續(xù)健康的發(fā)展。文章就從幾個(gè)方面分析了制約我國(guó)中小企業(yè)籌資難的原因，其中：第一部分介紹了我國(guó)中小企業(yè)的概念以及特點(diǎn)；第二部分介紹了中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀；第三部分從中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府三方面分析了我國(guó)中小企業(yè)籌資難的原因；第四部分則介紹了解決我國(guó)中小企業(yè)籌資難的對(duì)策。

中小企業(yè)；籌資難；原因；對(duì)策

［DOI］10.13939／j.cnki.zgsc.2016.46.135

1 我國(guó)中小企業(yè)的概念及特點(diǎn)

1.1 我國(guó)中小企業(yè)的概念

在我國(guó)，中小企業(yè)又稱作中小企或者中小型企業(yè)，不管是在經(jīng)營(yíng)規(guī)模還是資產(chǎn)規(guī)模方面，它與我國(guó)的大型企業(yè)都有一定的差距，也可以由幾個(gè)人或者是很少的一部分人提供資金成立，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和雇用人數(shù)都不大，因此中小企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)上都是由業(yè)主去管理，受外界的干擾也比較小。

1.2 我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)

第一，數(shù)量很多、分布面廣：我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量眾多并且分布面廣，在除了金融保險(xiǎn)、資金密集程度高、航天航空及國(guó)家專門控制的特殊行業(yè)外，它幾乎涉及了我國(guó)所有的競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)，而且地域分布也非常廣泛。

第二，經(jīng)營(yíng)方式很多樣，但競(jìng)爭(zhēng)力較弱：由于我國(guó)的中小企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)所需的資金少、技術(shù)力量的門檻較低，并且可供選擇的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目較多。

第三，投資主體的多元化：在我國(guó)，中小企業(yè)資金的來(lái)源通常較為復(fù)雜，我國(guó)的中小企業(yè)既有群眾籌資興建的集體所有制企業(yè)，還有在改革開放的浪潮中個(gè)人投資興建的企業(yè)。

第四，技術(shù)、資本構(gòu)成較低：在目前，我國(guó)的中小企業(yè)多是集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，雖然在改革開放后我國(guó)實(shí)行了一系列的政策使得我國(guó)中小企業(yè)的科技水平有一定的提高，但是目前大多數(shù)中小型企業(yè)的技術(shù)水平仍然比較低。

2 我國(guó)中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀

2.1 籌資通道過(guò)窄

目前，我國(guó)中小企業(yè)的籌資方式主要有兩種，分別是直接籌資和間接籌資。在直接籌資的方式中，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)限制了我國(guó)中小企業(yè)發(fā)行股票、債券等方式的籌資，使得很多中小企業(yè)對(duì)于發(fā)行股票和債券的條件無(wú)法得到有效的滿足。

2.2 融資規(guī)模較小

根據(jù)有關(guān)的調(diào)查顯示，資金缺乏一直都是中小企業(yè)發(fā)展首要解決的難題，數(shù)據(jù)表明：大約有百分之九十的中小企業(yè)想要得到的貸款需求不能夠得到有效的滿足，或者只能滿足其部分的貸款服務(wù)需求。

2.3 籌資秩序混亂

由于我國(guó)很多新興的中小企業(yè)剛剛處于起步階段，其自有資金的數(shù)量很少，因此需要大量的外部資金支持其實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展。而我國(guó)的商業(yè)銀行通常都會(huì)要求中小企業(yè)以一定的資產(chǎn)抵押來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此不得不尋找其他的辦法去籌集資金。

3 中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府籌資難的原因

3.1 中小企業(yè)自身的原因

第一，沒(méi)有充足的抵押資產(chǎn)，因此其擔(dān)保能力差。自1998年以來(lái)，我國(guó)的各種金融機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行都實(shí)行了貸款的抵押擔(dān)保制度，而在擔(dān)保制度的實(shí)際操作中，只有設(shè)備、土地、機(jī)器、房地產(chǎn)的使用權(quán)或所有權(quán)才能夠在金融機(jī)構(gòu)那里作為抵押。

第二，中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款的成效往往還跟金融中介等服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展有關(guān)。而在我國(guó)，這類機(jī)構(gòu)并沒(méi)有得到充足的發(fā)展，因此對(duì)于抵押資產(chǎn)的評(píng)估較難，處理資產(chǎn)的損失也很大，“管理費(fèi)用增長(zhǎng)快”“以資抵貸”過(guò)程中交易費(fèi)用高以及資產(chǎn)變現(xiàn)難等問(wèn)題都制約了中小企業(yè)的籌資。

第三，中小企業(yè)在籌資問(wèn)題上存在一些認(rèn)識(shí)上的偏差，信用低、履行信用的意識(shí)較差，影響了其外部籌資。主要體現(xiàn)在中小企業(yè)抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力上，一些中小企業(yè)總是過(guò)度追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高速度，從而盲目地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，因此導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)健。

3.2 銀行等金融體系方面籌資難的原因

第一，銀行是中小企業(yè)籌資的首要來(lái)源，但是由于我國(guó)銀行體制政策方面的不平衡制約了我國(guó)中小企業(yè)在銀行方面的貸款。

第二，國(guó)家的相關(guān)政策還規(guī)定要嚴(yán)格追查商業(yè)機(jī)構(gòu)的逾期、壞賬、呆賬等形式的不良貸款，這就使得我國(guó)的商業(yè)銀行不得不更加小心和謹(jǐn)慎對(duì)中小企業(yè)的貸款。

第三，信息的滯后以及信息的不對(duì)稱也制約著商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的聯(lián)系。商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸方面的支持，但是商業(yè)銀行也需要經(jīng)營(yíng)其自己的業(yè)務(wù)，因此沒(méi)有辦法直接參與企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它與中小企業(yè)的方面的信息不對(duì)稱就會(huì)引起一系列的問(wèn)題和矛盾。

3.3 政府方面的原因

第一，法律政策環(huán)境的缺失。在目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，國(guó)有企業(yè)在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)家的政策對(duì)國(guó)有企業(yè)的支持力度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他所有制形式的企業(yè)。

第二，政府的支持力度還不夠。目前，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位還沒(méi)有引起足夠的重視，因此沒(méi)有給予其較大的支持力度。這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)很難在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中完全發(fā)揮自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)來(lái)為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更多的貢獻(xiàn)。

4 改變籌資困境的相關(guān)措施

4.1 為中小企業(yè)提供多層次的籌資渠道

開辟多層次的籌資渠道去解決我國(guó)中小企業(yè)籌資難的問(wèn)題就顯得非常的重要。一是我國(guó)應(yīng)該完善相關(guān)的法律法規(guī)并且規(guī)范《中華人民共和國(guó)融資租賃法》，使我國(guó)的籌資租賃業(yè)務(wù)走向正規(guī)化；二是可以發(fā)展典當(dāng)業(yè)務(wù)，消除我國(guó)中小企業(yè)一些不必要的成本；三是發(fā)展一些中小型商業(yè)銀行，并且保證這些這些中小型商業(yè)銀行與我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展的模式相當(dāng)；四是降低我國(guó)中小型企業(yè)在中小板市場(chǎng)上市籌資的門檻；五是鼓勵(lì)我國(guó)一些內(nèi)部管理規(guī)范嚴(yán)格、業(yè)務(wù)全球化的中小型企業(yè)去國(guó)外上市籌資；六是借鑒國(guó)外一些成功的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)的中小企業(yè)去提供一個(gè)直接籌資的平臺(tái)；七是允許我國(guó)的中小企業(yè)去發(fā)行一些可轉(zhuǎn)換債券?？偠灾M可能地拓寬我國(guó)中小企業(yè)籌資的渠道，使其籌資來(lái)源多樣化。

4.2 完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資體系

一是在我國(guó)，除了五大商業(yè)銀行外，應(yīng)該加快發(fā)展一些互助銀行與民營(yíng)銀行，以此來(lái)解決我國(guó)中小企業(yè)籌資難的問(wèn)題；二是應(yīng)該積極地引導(dǎo)和鼓勵(lì)一些地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)去支持中小企業(yè)的籌資；三是除了大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)外，我國(guó)以五大國(guó)有商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)的借貸支持力度。

4.3 加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)，提升中小企業(yè)自身的素質(zhì)

要引導(dǎo)中小企業(yè)朝著資本社會(huì)化的方向發(fā)展，改變其家族式的管理方式，讓現(xiàn)代企業(yè)的管理制度的要素被充分吸收，并且應(yīng)該更加嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)制度，讓企業(yè)的財(cái)務(wù)更加透明。

4.4 完善有關(guān)中小型企業(yè)籌資的相關(guān)擔(dān)保體系

解決中小企業(yè)籌資難的重要一環(huán)就是建立健全中小企業(yè)貸款擔(dān)保的體制機(jī)制。一是對(duì)于數(shù)量較少的小額貸款，企業(yè)可以用自己的項(xiàng)目和資產(chǎn)做抵押擔(dān)保，中小企業(yè)自身也應(yīng)該去嘗試建立完備的貸款制度；二是可以采取企業(yè)聯(lián)合的方式，對(duì)于中小企業(yè)的貸款，可以去嘗試數(shù)家企業(yè)聯(lián)保的方式，企業(yè)之間可以相互聯(lián)合去建立一個(gè)有效的擔(dān)?；?，或者是企業(yè)之間也可以提供擔(dān)保，從而使籌資變得更加容易；三是為了保證中小企業(yè)籌資活動(dòng)的順利進(jìn)行，也可以建立由政府來(lái)牽頭、以中小企業(yè)為中心、以企業(yè)為后盾成立聯(lián)合的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并且要一定的資金設(shè)立擔(dān)保基金，擔(dān)保中小企業(yè)的籌資；四是可以根據(jù)不同的行業(yè)、不同的地區(qū)成立像商會(huì)這樣的自律性組織。

4.5 規(guī)范民間借貸活動(dòng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高閑散資金利用率

民間借貸也是中小企業(yè)籌資的一項(xiàng)重要來(lái)源，但是中小企業(yè)往往是通過(guò)“地下錢莊”的這種方式來(lái)利用民間資本，但是如果這樣做的話，一旦管理不善，會(huì)產(chǎn)生“非法集資”的現(xiàn)象，從而造成社會(huì)不穩(wěn)定和社會(huì)不和諧的因素。

4.6 發(fā)揮政府宏觀調(diào)控的作用，為中小企業(yè)提供政策支持

中小企業(yè)籌資難的問(wèn)題需要企業(yè)自身、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府等各個(gè)方面的共同努力和協(xié)調(diào)，而解決中小企業(yè)籌資難的重要一環(huán)則是需要政府政策的引導(dǎo)和支持。

［1］雷仕鳳.化解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難五策［J］.企業(yè)政策與管理，2004（10）.

［2］易國(guó)慶.中小企業(yè)政府管理與政策支持體系研究［M］.北京：企業(yè)管理出版社，2000.

王劍，漢族，青島科技大學(xué)，經(jīng)管學(xué)院。研究方向：財(cái)務(wù)理論與方法。