中國保險業進入“償二代”元年

本刊記者/王淑娟 王濤

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中國保險業進入“償二代”元年

本刊記者/王淑娟 王濤

2016年是中國保險業正式實施“償二代”監管標準的元年，記者發現，“償二代”監管正在倒逼國內保險機構提升風險管理能力、進行業務轉型升級。

所謂“償二代”，全稱是“中國第二代償付能力監管制度體系（中國風險導向的償付能力體系）”。該體系用來監控保險公司的償付能力，這是保監會對保險公司監管的核心指標，類似銀監會對銀行資本充足率的監管。相比于此前以規模為導向的“償一代”，“償二代”則以風險為導向，這使得不同風險的保險業務對資本金的要求出現顯著的變化，從而影響保險公司的資產和負債策略。

2016年起，“償二代”監管體系在我國正式實施。與“償一代”不同，“償二代”強調定量資本要求、定性監管要求和市場約束機制等“三支柱”，更加體現了監管的風險導向。

中國的“償二代”對保險機構的業務經營究竟產生怎樣的影響？在國際監管標準體系中起到什么作用？未來還會有那些變化？日前舉行的“2016陸家嘴論壇”上，保險業“償二代”成為熱議話題。

保監會副主席陳文輝指出，“償二代”實施以來情況還是比較好的，從數據可以看出，實施了“償二代”以后，險企的償付能力在提高。“2016年一季度和去年一季度的情況比，在‘償二代’的監管體系下，償付能力不足的保險公司大大減少。”

據悉，償付能力充足率水平的考核時間點為每季度和每年度，一旦水平低于監管紅線，保險公司相關承保、投資等業務就會被暫停。

從保險公司的切實感受上看，中國人民保險集團股份有限公司總裁王銀成指出，“償二代”和“償一代”相比較，更加契合當前保險業發展的實際。“對于追求長期發展能力的險企，‘償二代’體系下可以釋放出更多資本，釋放出資本意味著今后可以有更好的發展，可以做更多的業務。”

上海保險交易所

“償付能力是一個‘杠桿’，對好的業務有激勵作用，對不好的業務有懲罰意義。”中國太平洋人壽保險股份有限公司董事長、總經理徐敬惠說，太保壽險過去幾年通過持續轉型，大力發展個人業務、長期壽險業務，去年在業務規模實現10%以上增長的情況下，“償二代”下的償付能力反而還增加了50個百分點。

據記者了解，以往在“償一代”體系下，保險公司發展傳統銷售渠道主要以保費規模為驅動，公司與客戶之間沒有真正互動，難以關注客戶的真實需求。而“償二代”會對以往的資產負債錯配提出“懲罰性”的資本要求，客觀上也將倒逼行業提高長期負債占比和質量，改革傳統的成本結構，創新銷售方式和管理體制。

徐敬惠指出，“償二代”體系，一方面牽引保險行業回歸風險保障的本質，優化業務結構，大力發展長期保障型業務，另一方面有利于通過供給升級創造保險需求。

與此同時，在國際影響力方面，中國保險業的“償二代”制度，在國際上得到了廣泛認可。中加合資壽險公司中宏保險首席執行官張凱指出：“隨著‘償二代’的推出，中國保險業的監管水平和行業發展愈來愈向國際化邁進，行業置身于更開放的外部環境。”

“‘償二代’監管規則出現以后，我們在國際上的話語權大大提升，和美國的、歐盟的幾個體系是完全有等價的話語基礎。”中國太平保險集團總經理李勁夫表示。

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