P2P網絡信貸平臺的主要模式、風險及政策建議

賈竟祎

摘 要：在互聯網時代，網絡已經融入到了各個領域，P2P作為一種新型的借貸模式，其現狀及今后的發展趨勢備受關注。本文首先簡單介紹了幾種常見的P2P模式，然后對其風險加以分析，并提出了相應的解決對策。

關鍵詞：P2P網貸 拍拍貸 網絡安全 信用體系

P2P網絡信貸是基于互聯網思維的一種金融形式的創新，借助網絡平臺，與傳統銀行借貸相比，網絡借貸交易效率更高，隨著互聯網技術的發展更新，P2P網貸被越來越多的人認識并使用。此形式最早在英國誕生，我國于2007年引進，在將近十年的時間里，已出現大大小小1500多家平臺，但同時也存在著諸多問題，有著各種風險。所以，為了發揮P2P的積極作用，維護行業健康發展，應采取有效的對策降低風險。

一、P2P網貸平臺常見的幾種模式

1.單純中介型。該模式具有強大的交互功能，屬于人氣高型的平臺，訪問量較多，平臺風險低，但貸款人的風險較高。具有代表性的平臺是2007年成立于上海的拍拍貸，這是國內首家P2P網貸平臺，目前已有超過500萬注冊用戶，年交易額已超過10億元，營業收入也迅速增長，比如2009年營業收入僅為7.5萬元，2013年則達到3100萬。它屬于線上交易平臺，采取的是與第三方支付平臺相互合作的運營模式。平臺只負責信息宣傳，以及借款人信用和資料的審核整理等工作，并不負責資金管理，主要是靠收取服務費、逾期費來盈利。

2.復合中介型。第一種是網下到網上模式，比如安心貸，優勢在于它對投資人的每一筆借款都提供連帶保證，充分保證了貸款者的資金安全，降低了平臺自身的風險。缺點是對借款人要求苛刻，目前其借出的范圍限于北京商戶，地域限制性較強。與用戶交互較少，容易降低用戶訪問量和使用黏度。第二種是網上到網下模式，比如紅嶺創投，沒有各種借貸產品，本身不為借款人提供擔保，但有職業擔保人的制度，資金超過一定數量的用戶可以申請成為擔保人，參與擔保借款獲利。

3.單純網下型。此平臺因為是網下運營模式，審核非常嚴格，降低了貸款者的風險，但是中介往往會收取較高的費用。宜信是這一模式的代表，總部在北京，最初成立時，該公司主要做教育貸款，如今經過十年發展，公司規模壯大，業務增多，貸款額也越來越大，服務群體更廣。宜信大部分業務走的依然是“線上宣傳、線下發展”的路子，但隨著業務量的擴增，也出現了少數的線上業務，比如宜人貸。為了更好地處理借貸資金流的問題，宜信根據自身特點，采用債權轉讓模式，取得良好效果。目前，其貸款額度可達到100萬，經過對用戶各方面的審核評價，最終決定放款數額。

4.公益型。除了以上幾種模式，P2P網貸還有一種公益型平臺，相對而言，這種模式風險較低，公益性強，而且資金充足，用于扶農扶貧具有良好的效果。比如宜農貸，在新農村建設如火如荼的當前，不少農民都會有投資活動，或者發展新型農業，急需大量資金。宜農貸和農村地區的MFI有合作，可解決農民的貸款難題。缺點在于，因為貸款者和網貸平臺收取的利率和服務費用低，所以其收益較少。

二、P2P網貸的風險及解決對策分析

1.管理風險，加強資金管理。資金的流轉和監管在P2P網貸交易中非常關鍵，當雙方達成協定后，貸款人將資金充入第三方平臺，借款人從第三方平臺獲取。此過程中會出現資金沉淀，如果監管不力，貸款方或者第三方平臺隨意動用，則損害了借款人的利益，從而出現信用危機。就目前而言，不管是法律規定，還是公司監督，都做的不到位。這就要求，必須加強資金管理，保證資金的正常流動和安全。首先，網貸平臺應從自身做起，優化內部結構，制定相應的管理制度，并嚴格執行，按照規定的流程完成每一步，以免出現個人的非法操作。其次，網貸平臺要敢于接受監督，提高透明度，令借款人時時了解其運營情況。在各方面監督下，資金被私自挪用的幾率會大大降低。

2.技術風險，維護網絡安全。網絡的開放性和虛擬性，表明其本身就有風險。病毒、木馬，以及不法分子的惡意攻擊，都可能導致網貸平臺系統被侵入，因為網貸需要實名認證，而系統被入侵后，極易造成用戶私人信息的泄漏，給用戶和平臺造成不可挽回的損失。平臺自身可能存在漏洞，或者因為管理不當等人為因素，注冊賬戶被人利用，出現非法集資現象，對整個網貸行業都有著極大危害。所以，為保證P2P網貸的安全，必須不斷改進技術，維護網絡安全，保護平臺不被惡意進攻。比如強化加密手段，及時對內部系統進行監控和維護，確保用戶信息的完整性、保密性。為防止出現其他意外，引起數據丟失，還應對已有數據進行多重備份，如此即使數據被竊，也能夠及時恢復。網貸平臺應與銀行聯手，利用銀行安全級別較高的監管系統，保護資金安全。

3.法律風險，優化政策環境。P2P網貸不僅僅是一個簡單的借貸平臺，在當前互聯網和信貸交易高度融合的時代，它直接關系到個人財產安全，與整個市場和金融體系緊密相連，進而影響到國家經濟發展。而P2P網貸的運營模式，以及收取利率的行為，都要受到法律約束。由于這種運營模式較新，而網絡管理尤為復雜，國內目前在此方面的法律還不夠完善，很多地方較為滯后，且政策制度的落實和執行也存在著諸多問題。因此，應重視P2P網貸，將其提升至法律高度，將其納入國家金融監管體系，建立健全相關法律法規。比如對《貸款通則》、《放貸人條例》、《網絡安全管理》的修訂和完善，明確P2P網貸的性質。制定合理的監測指標，對各個網貸平臺進行監控，以防出現較大的金融風險。

4.信用風險，健全征信體系。在P2P交易活動中，各種詐騙、盜竊行為并不罕見，而且隨著互聯網的發展，其技術越來越高明，手段越來越隱蔽。P2P網貸平臺門檻低，成本相對較少，個人和公司均可創建，而很多創建者實力不夠，甚至懷著欺詐騙錢的心理，嚴重破壞了行業信用體系，對市場危害極大。除了平臺信用，個人信用往往也存在著風險，貸款人虛報信息，同時向多家平臺貸款，而其償還貸款的能力卻遠遠不足。因此，有必要提高網貸門檻，對創建平臺的個人和公司進行嚴格要求和檢查，符合標準后方能進行交易。同時披露網貸平臺的信息，令貸款人能夠提前了解平臺的信息和實力，只有如此，才能防范虛假平臺的欺詐行為。而那些實力不足，妄想通過欺詐行為騙取錢財的平臺，應予以嚴懲，注銷其進入行業的資格。此外，還應提高個人信用。目前，國內部分銀行建設有專門數據庫，存儲用戶的個人信息，而且全國聯網運行。這種做法極為有效，有利于建立良好的信用環境，貸款人不得不提高個人信用。

三、結語

在互聯網的普及作用下，金融與網絡相互滲透，P2P網貸就是這種背景下的產品，在國內發展非常迅速。雖然只有短短幾年，但總數量卻急速猛增，出現了多種不同運營模式的平臺，各具優缺點，都存在著一定的風險，可根據所需合理選擇，并盡可能地降低風險，維護雙方資金安全。

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