高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題研究

周小君

摘 要：經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和生活的快節(jié)奏推動(dòng)了高速公路建設(shè)的發(fā)展，反之，高速公路的發(fā)展在滿足人們出行方便的同時(shí)也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。隨著高速公路企業(yè)投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的新變化以及其他非高速行業(yè)出現(xiàn)的新變化，給高速公路企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)與機(jī)遇的同時(shí)，也使其面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范成為高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。本文在分析高速公路企業(yè)所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策，希望能為大家提供借鑒。

關(guān)鍵詞：高速公路 企業(yè) 財(cái)務(wù)監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、新形勢(shì)下高速公路企業(yè)發(fā)展所面臨的新環(huán)境

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接影響高速公路的發(fā)展。改革開放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展直接帶動(dòng)公路交通需求的增長(zhǎng)，公路交通需求的增長(zhǎng)又影響高速公路企業(yè)交通通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)，交通通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)又刺激高速公路企業(yè)積極從事高速公路建設(shè)。“據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，高速公路通車?yán)锍虖?8年的6528公里發(fā)展至2012年達(dá)11.2萬(wàn)公里，年均增長(zhǎng)速度接近32%。在湖北境內(nèi)，從97年的180公里到2010年突破3200公里，發(fā)展速度可見一斑。但是自2008年金融危機(jī)發(fā)生后，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到了一定程度的沖擊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展蕭條，高速公路的發(fā)展也不盡人意。例如：湖北楚天高速公路2008年的年報(bào)顯示，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)活躍度下降等因素的影響，2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71725.14萬(wàn)元，同比減少1.26%；通行費(fèi)實(shí)現(xiàn)收入70512萬(wàn)元，同比減少1.48%；而其他高速公路公司也受到了同樣的沖擊，收入和利潤(rùn)有不同程度的下降。”可見，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)高速公路發(fā)展的影響之大，高速公路企業(yè)要密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

2.高速公路企業(yè)逐漸向經(jīng)營(yíng)集團(tuán)化發(fā)展。投資、融資是高速公路建設(shè)的重要內(nèi)容，高速公路建設(shè)的特殊性決定其投資、融資規(guī)模較大的特征。“目前，我國(guó)的高速公路在投、融資方面初步形成了“以財(cái)政資金為基礎(chǔ)，貸款資金為主體、民間資金為補(bǔ)償”的格局。也就是說(shuō)，大部分的高速公路企業(yè)是在替政府融資，替人民修路。項(xiàng)目建設(shè)資本金比例低、負(fù)債高是所有高速公路企業(yè)面臨的客觀事實(shí)，為了減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，提升企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益，越來(lái)越多的公路運(yùn)營(yíng)公司選擇以公路為依托，向更多的領(lǐng)域進(jìn)軍，企業(yè)經(jīng)營(yíng)向集約化、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展。例如：越來(lái)越多的高速公路企業(yè)圍繞高速公路建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，開展與之相關(guān)的其他產(chǎn)業(yè)。經(jīng)營(yíng)建材、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑業(yè)、加油站、服務(wù)站餐飲業(yè)及賓館服務(wù)、車輛維修和配件經(jīng)營(yíng)、公路工程的試驗(yàn)及檢測(cè)等等。”事實(shí)證明，這些產(chǎn)業(yè)在以公路建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上取得了一定的經(jīng)濟(jì)效益，在降低財(cái)務(wù)壓力，提升經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也促進(jìn)公路建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的發(fā)展。

3.交通運(yùn)輸行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇給高速公路企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展在促進(jìn)高速公路建設(shè)發(fā)展的同時(shí)也促進(jìn)了公路、鐵路、港口等其他交通運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展。“一是，公路的發(fā)展。截止2010年底，全國(guó)高速公路外的等級(jí)公路達(dá)到320萬(wàn)公里，在全國(guó)大部分地區(qū)實(shí)現(xiàn)了縣縣通、鎮(zhèn)鎮(zhèn)通和村村通。另外，國(guó)家逐步取消二級(jí)公路還貸收費(fèi)，對(duì)車輛具有相當(dāng)大的吸引力；二是，鐵路的發(fā)展。鐵路營(yíng)運(yùn)里程逐年增加，2010年達(dá)到10.8萬(wàn)公里，鐵路部門先后6次提速，一批時(shí)速超過(guò)200公里的列車投入運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，主要干線實(shí)現(xiàn)客貨分線，相關(guān)技術(shù)裝備接近世界先進(jìn)水平。此外，鐵路覆蓋面增加，干線貫通東西南北，覆蓋大部分港口、城市、資源開發(fā)地；三是，港口的發(fā)展。內(nèi)外貿(mào)易的發(fā)展直接推動(dòng)了港口的建設(shè)和發(fā)展，2002年以來(lái)，我國(guó)港口貨物和集裝箱吞吐量連續(xù)五年世界第一。同時(shí)，我國(guó)加大對(duì)集約化港口的建設(shè)，現(xiàn)已建成五大集約化港口，吞吐量大幅度增加，在湖北境內(nèi)，2010年完成吞吐量1.98億噸。”由此可見，來(lái)自其他交通運(yùn)輸服務(wù)的發(fā)展給高速公路企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)巨大競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。

二、高速公路企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.高速公路企業(yè)投資、融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高速公路企業(yè)為了取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)中獲得持久的發(fā)展必須不斷的投資、開發(fā)建設(shè)新項(xiàng)目。在投資新項(xiàng)目之前，高速公路企業(yè)對(duì)投資可行性研究是否符合實(shí)際、是否科學(xué)準(zhǔn)確，直接關(guān)系到項(xiàng)目能否順利建設(shè)，成本能否順利回收，預(yù)期的利潤(rùn)能否實(shí)現(xiàn)。然而，在很多地方政府在高速公路的建設(shè)上，過(guò)多的對(duì)其進(jìn)行行政干預(yù)，往往將公路建設(shè)的規(guī)模作為個(gè)人政績(jī)和當(dāng)?shù)匦蜗蠊こ痰闹匾獌?nèi)容。對(duì)于高速公路的建設(shè)是否適應(yīng)交通市場(chǎng)的需求，在格局上和其他交通干線是否協(xié)調(diào)、投資主體的資質(zhì)問(wèn)題、投產(chǎn)的效益問(wèn)題考慮甚少，導(dǎo)致高速公路企業(yè)在投資上存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在籌資方面，高速公路建設(shè)資金規(guī)模巨大，除了自身需要籌措投資規(guī)模25%到30%的資金外，剩余所有資金到要靠融資獲取。當(dāng)前，向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、債券是企業(yè)的主要融資方式。不同的融資方式，在融資成本和資金使用成本和使用效率上有不同的影響。此外，目前國(guó)內(nèi)高速公路企業(yè)大都采取集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，一高速公路建設(shè)運(yùn)營(yíng)為依托，經(jīng)營(yíng)與其相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。既充分利用了公路資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了資源的有效配置，又分散了風(fēng)險(xiǎn)，為公路建設(shè)運(yùn)營(yíng)獲取了一定的資金保障。但是一些高速公路企業(yè)為了獲取更大的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)軍一些與公路建設(shè)不相聯(lián)、自身又不熟悉的產(chǎn)業(yè)，存在很大的盲目性和投資性。一旦經(jīng)營(yíng)不善，出現(xiàn)虧損，直接造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。

2.高速公路企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)和管理中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高速公路在日常運(yùn)營(yíng)管理中主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：（1）高速公路施工期限較長(zhǎng)，在施工期內(nèi)料費(fèi)和工費(fèi)價(jià)格的上漲造成施工成本的上升。由于征地和氣候原因造成的工期延誤也會(huì)造成投資成本的上升。（2）在日常運(yùn)營(yíng)中需要長(zhǎng)期對(duì)路面進(jìn)行大規(guī)模養(yǎng)護(hù)，由于一些不可預(yù)見的自然災(zāi)害等因素造成路面損失、維修成本上升。（3）地方政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物價(jià)水平對(duì)通行車輛計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)費(fèi)方式的調(diào)整對(duì)車輛通行成本的影響，導(dǎo)致通行車輛的增減，直接影響企業(yè)的通行收入，而通行收入是企業(yè)的主要收入來(lái)源。（4）企業(yè)對(duì)高速公路的收費(fèi)是有時(shí)間限制的，這種限制給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。高速公路企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)和管理中都直接或間接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)引起高度重視。

3.高速公路企業(yè)在資金管理上存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。“高速公路企業(yè)集團(tuán)公司在籌資建設(shè)和日常的收費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中資金規(guī)模是很大的，高速公路企業(yè)的建設(shè)資金一般是由母公司從銀行貸款獲得的，因此運(yùn)營(yíng)管理公司和項(xiàng)目公司通過(guò)收費(fèi)獲取的收入應(yīng)該統(tǒng)一上繳集團(tuán)公司，集團(tuán)公司統(tǒng)一管理和分配。如果母公司通過(guò)高額代價(jià)獲得的資金在項(xiàng)目公司和運(yùn)營(yíng)管理公司閑置或無(wú)故挪用，不僅影響資金的使用效率，也給資金安全埋下隱患。現(xiàn)在很多地方的高速公路企業(yè)實(shí)行聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)。有的地方委托高速公路行業(yè)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收款并清分收入，高速公路行業(yè)管理機(jī)構(gòu)通常委托銀行到各收費(fèi)站進(jìn)行收款，并將所收款項(xiàng)轉(zhuǎn)入高速公路行業(yè)管路機(jī)構(gòu)賬戶，由其清分后在轉(zhuǎn)入高速公路母公司。這樣資金從收費(fèi)站到集團(tuán)公司要經(jīng)歷幾個(gè)環(huán)節(jié)，中間某一環(huán)節(jié)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)給集團(tuán)公司帶來(lái)?yè)p失；此外，有些高速公路企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)于流動(dòng)資金監(jiān)督不嚴(yán)，出現(xiàn)賬外設(shè)賬、私設(shè)小金庫(kù)的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)一些工作人員利用職權(quán)之便挪用資金的現(xiàn)象。”資金作為企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的最重要的資產(chǎn)，一旦管理不善，給財(cái)務(wù)帶來(lái)安全隱患，損失嚴(yán)重。

三、高速公路企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善監(jiān)管機(jī)制。對(duì)于財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理有些確實(shí)是人為因素難以控制的，例如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)的變化，有些則是可以通過(guò)事前預(yù)測(cè)、事中進(jìn)行監(jiān)督等手段進(jìn)行避免的。因此，要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最大限度的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，作為企業(yè)的管理者要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，牽頭財(cái)務(wù)管理部門制定各項(xiàng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度，對(duì)于財(cái)務(wù)管理部門給予制度和物質(zhì)上的支持。只有管理者能從根本上樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能保證財(cái)務(wù)管理的地位，才能保證風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)措施能夠順利實(shí)施。“其次，對(duì)于大型集團(tuán)公司而言，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的有效監(jiān)管、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單靠一兩項(xiàng)制度和措施是微不足道的，要設(shè)計(jì)一套完整、細(xì)化的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系。可以在內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控、審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)方面做相應(yīng)的制度安排，形成相互監(jiān)督、相互補(bǔ)充的機(jī)制。”此外，可以聘請(qǐng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本單位的內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)也可根據(jù)單位實(shí)際制定適合本單位的內(nèi)控機(jī)制。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和監(jiān)管機(jī)制的建立和完善實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

2.合理規(guī)劃、科學(xué)部署，拓展融資渠道，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。高速公路企業(yè)要充分挖掘自身優(yōu)勢(shì)，如可以利用自身的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，除了傳統(tǒng)融資方式外，積極吸納民間資本，拓展多渠道的融資方式，滿足資金需求的同時(shí)降低融資成本，規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。“在投資方面，企業(yè)要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目的可行性、成本與收益、政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)等進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的分析，防止投資的盲目性和投機(jī)性。同時(shí)，企業(yè)要在不同區(qū)域進(jìn)行高速公路的投資建設(shè)以實(shí)現(xiàn)合成效應(yīng)，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。此外，要不斷尋找投資機(jī)會(huì)，對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ墓贰蛄骸⑺淼肋M(jìn)行投資，不斷開辟新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。也可以根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力收購(gòu)已運(yùn)營(yíng)或即將投產(chǎn)并具有發(fā)展?jié)摿Φ氖召M(fèi)公路等，不斷創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，最大限度的獲取經(jīng)濟(jì)效益。”

3.加強(qiáng)高速公路企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)管理。加強(qiáng)高速公路企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)管理可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力：“（1）在施工材料的供應(yīng)上，要采取多渠道定點(diǎn)采購(gòu)的方式，盡量減少中間環(huán)節(jié)，在不斷拓展材料供應(yīng)渠道的基礎(chǔ)上保證材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和靈活性。（2）加強(qiáng)項(xiàng)目的可行性研究，重視項(xiàng)目建設(shè)前期的準(zhǔn)備工作， 加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)中的監(jiān)管工作，嚴(yán)格按照計(jì)劃管理，避免工期拖延，保證工程按時(shí)保質(zhì)完成。（3）加強(qiáng)公路的日常養(yǎng)護(hù)工作，定期進(jìn)行檢查和保養(yǎng)；加強(qiáng)對(duì)路況的監(jiān)控發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理；加強(qiáng)公路養(yǎng)護(hù)隊(duì)伍的建設(shè)與培訓(xùn)，以提高效率降低成本。（4）完善相關(guān)的道路配套服務(wù)，改善道路通行環(huán)境，充分發(fā)揮高速公路快速、便捷、經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，使更多的運(yùn)輸轉(zhuǎn)到高速公路上來(lái)。”

4.構(gòu)建全方位的防范機(jī)制保障資金安全，提高資金使用效率。“首先，有條件的集團(tuán)公司可以通過(guò)建立資金結(jié)算中心和財(cái)務(wù)銀行的方式集中子公司閑散、閑置資金，保障資金的集中管理、分配，提高資金的使用效率。其次，對(duì)于高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)并委托行業(yè)管理機(jī)構(gòu)的高速公路企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)對(duì)體外資金的收繳和回?fù)芮闆r核實(shí)與監(jiān)控，并及時(shí)獲取收款銀行和行業(yè)管理機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)信息資料保障資金安全。最后，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的管理和監(jiān)督，避免資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”

四、建立財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)

根據(jù)高速公路的行業(yè)特征建立財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行量化，從而在風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)上做到有的放矢。建立財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)時(shí)要考慮到高速公路資產(chǎn)負(fù)債率較高、投資周期長(zhǎng)、現(xiàn)金流大、變現(xiàn)能力強(qiáng)、應(yīng)收賬款少的財(cái)務(wù)特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的建立要以企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系為主要框架，通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)的建立和應(yīng)用全面評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、償債能力和發(fā)展能力，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和應(yīng)對(duì)提供數(shù)據(jù)支持。

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