金融創新條件下的金融機構風險管理探析

范思齊

摘 要：目前我國的金融創新業務正在向縱深發展，所提供的金融服務目標群體也得到了進一步細化和提升。本文就目前新時期金融創新活動所存在的特點展開具體的闡述，研究分析金融創新活動的變化趨勢，科學地認識與評價金融創新所產生的風險性因素。以此出發，提出應增強政府部門的金融監管、增強金融主體的內部風險管理、增強國際間的經濟合作等防范措施，促使當前金融創新活動能夠得以健康、穩定的發展。

關鍵詞：金融創新 金融風險 風險管理

隨著我國社會主義市場經濟體制的進一步發展，金融行業迎來了新的歷史發展機遇。各金融機構亦在不斷發展金融創新，在此過程中，其風險因素也日漸增多。一旦金融機構在金融創新過程中出現了重大風險問題，會對我國金融市場的穩定性造成難以估量的影響，甚至將導致整體國民經濟遭受劇烈的波動。因此，探討與分析金融機構在金融創新條件下的金融風險管理問題具有極其重要的作用與價值。本文從新時期金融機構的金融創新活動的特點出發，分析與討論金融機構的變化趨勢，從政府監管、內部監督、國際合作等方面提出了切實可行的應對措施，以期能夠為相關的金融風險管理工作提供一些可供參考的內容。

一、新時期金融創新活動的特點與變化

根據我國銀監會所發布的《商業銀行金融創新指引》，金融創新活動是指商業銀行為滿足市場經濟發展需求，通過實施新技術、新方法進行新的市場拓展，構建新的管理組織架構，并在相關的戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程以及相關的金融產品等眾多方面所實施的創新型活動。目前我國的金融行業在金融創新方面已經放寬了準入門檻，金融創新無論是從深度還是廣度上都取得了極為迅猛的發展。一方面，金融創新活動中，理財業務作為突出的發展方向替換了部分傳統的儲蓄方式；另一方面，金融機構愈發趨于同質化發展，而金融資產則處在不斷進行的證券化過程中。

1.理財業務持續發展的特點。作為現階段我國金融行業一項創新亮點，理財業務異軍突起。隨著我國整體國民經濟水平的持續提升，人民的經濟能力日漸提升，同時金融活動思維也愈發活躍，傳統的儲蓄方式由于過低的收益率顯然已經無法再滿足于現代人的理財需求，因此人們亟需一種更高收益的理財方式。基于這種市場需求，商業銀行緊抓市場行情變化，制定并推出各種類型的理財產品。在很短的時間內，金融市場中噴薄而出大量的理財產品，市場競爭日趨激烈。

2.金融機構同質化。我國的金融機構原本存在著清晰的業務界定，然而隨著金融創新活動的不斷發展，各類金融機構同時推出了許多功能和類型較為相似的金融產品。大量交叉式業務的發展促使金融機構所提供的產品與服務趨于同質化。金融機構原有的垂直式的業務發展模式已經逐漸轉變為綜合性業務發展模式。

3.金融資產證券化。金融創新活動的發展促使金融機構的資產逐漸表現出證券化的發展趨勢。盡管從某種意義上來說證券化增強了金融資產的流動性，使得金融機構所提供的金融產品更加標準化，然而它也是各種金融問題出現的原因。以一般的國有商業銀行為例，利用證券化的方式能夠促進銀行不良資產的有效置換，但是與此同時銀行也要承受巨大的信譽風險，從長遠發展角度而言這是對銀行立命之本的挑戰。另外，對貨幣當局來說，資產的證券化會削弱貨幣當局銀行的資產負債表的控制力，并將嚴重干擾貨幣政策的執行情況。且在當前的證券市場中，大量證券所具有的高流動性特點影響了貨幣發行的壟斷地位，促使貨幣競爭局面的發生，導致金融市場沒有一個絕對穩定的信譽保障，從而加劇了金融機構的金融風險。

二、金融創新條件下的金融風險管理措施

1.增強政府對金融體系的監管。鑒于金融創新能夠為金融發展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續性的創新與發展，政府的支持與監管是極為必要的。政府增強金融市場的監管是有效協調金融活動創新和金融市場穩定的重要舉措，而政府部門的支持能夠給予金融創新活動良好的外部環境。借助于政府與機構內部監督部門之間的聯合監管，能夠有效打擊相關違規違法活動。在進行金融監管與控制時，時刻以維護金融穩定、鼓勵金融創新作為此項工作的開展原則，合理掌控金融監管的持續標準，促使金融創新與監管得以健康、穩定的發展。

2.增強主體內部風險管理。針對金融創新的主體實施以相應的風險性管理，是開展好當前時期金融風險管理最為重要，也是最為基礎的方法。首先，相關的金融創新主體在實施金融創新并取得相應的創新成果時，應當對所有可能出現的產品在推向市場后的市場影響采取必要的監管手段。一般較常出現的金融危機就是由于金融創新主體對于產品在投入市場后所有可能造成的結果估計不足，當某一結果對金融市場所產生的破壞性影響達到最大值時，便會引發金融危機。這時，創新主體再想進行補救挽回已經回天乏力，甚至還會使自身也面臨破產的風險。因而，在實施金融創新時，相關的創新主體應當針對產品在推向市場之后所有可能會出現的問題予以全面、細致的評估，并就產品的影響力及其所存在的風險性因素予以確切的估計，加強風險管理意識，實施相關風險管理研究。其次，應當針對金融風險的創新過程實施嚴格的風險監管。在此過程中，金融機構要預測、把控金融市場的發展規律、內部金融創新主體的實際狀況以及相關創新產品的基本情況，并將這些要素予以綜合分析，從而制定完備的風險管理機制。針對創新過程之中有可能會發生的風險性情況予以有效的預防及控制。最后，金融機構在實施金融創新的過程中還應切實增強自身的安全風險意識，切忌只顧眼前利益，忽略在長期經營過程當中所可能會面臨的風險性因素。開展相應的創新活動前要針對市場情況予以全面性的調查分析，遵循金融市場的經營原則與發展規律，并嚴格遵守國家相關法律法規。

3.設置金融創新防火墻。金融創新即金融產品、機構以及制度性的三方面創新內容。而要想避免金融風險直接發展為金融危機則必須加強對這三方面內容的有效管理。第一，金融產品創新。在此方面的創新工作應當通過借助于優質資產來衍生出相應的創新金融產品，對于不良資產僅可將其作為補充性內容，以避免出現較大的金融風險。另外，由于我國在金融產品的創新方面還依然處于初級發展階段，應當避免過度追求復雜性較高的金融技術手段，應先對一般的債券、股權等基礎性金融產品做好創新服務工作，切忌推出不切實際的金融創新產品。第二，金融機構創新。這方面的關鍵點是要注重混合經營的金融風險，混合型經營是當前乃至今后金融行業的一項重要發展趨勢。對此，必須采取循序漸進式的創新方式，在市場條件已經完全成熟的情況下推出相應的創新產品。作為金融行業的微觀性主體，主要需求的依然是對于自身主營業務的加強，以及專業特點鮮明的金融服務機構，而并非無所不能的金融機構。第三，金融制度創新。在此方面的創新即為對監管與創新激勵制度的創新，相關的政府部門應當重視金融行業所存在的周期性風險因素。對于產品的創新其實質上是對于產品未來發展趨勢的看好，反之，以美國的次貸危機與房地產市場長期低迷為典型案例，若經濟環境趨于惡化，很有可能會導致創新的失利。對于我國而言，需要在合理的把控市場金融流動性的同時盡可能地避免鼓勵相關加強流動性的金融工具的出現。

4.增強國際間經濟合作。在目前全球經濟一體化與金融行業愈發自由化的基礎上，某一國家單純憑借本國政府的經濟管理政策顯然已經不能夠確保經濟穩定以及應對巨大的金融風險問題。必須要借助于世界范圍內多個國家的共同防范與監管，采取相關的金融風險防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如同一些其他國家政府簽訂相關金融監管條例與協議，同時還可積極投身于國際金融監管活動中。依據國際上相關標準規范來制定我國實施相關金融創新活動的具體準則、規范等內容，從而起到更加全面、高效的金融監管作用。

三、結語

總而言之，伴隨著我國的經濟發展進入到新的歷史時期，金融業在我國整體經濟體系當中所發揮的作用與價值愈發重要。目前我國金融機構所實施的持續性金融創新活動，有效的促進了我國金融市場的繁榮發展，然而也使得金融市場面臨著新的挑戰。綜合考慮金融機構金融創新活動的特點與變化，科學合理的實施以良好的風險規避措施，對于金融風險管理工作將產生深遠的影響。

參考文獻：

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