我國企業財務風險的成因及其防范研究

【摘要】近年來，我國的市場化經濟得到進一步發展，不斷變化的市場經濟給現代企業創造更多發展機遇，也給現代企業的運營帶來了更多的挑戰。尤其是近期，在國家宏觀經濟進入新常態，供給端產能嚴重過剩、有效需求不足的艱難形勢下，很多企業都需要面臨更多不可預知的財務風險，給企業經營帶來更多不確定性。因此，在企業的運營過程中，企業必須合理地防范以及控制那些將會出現的或者是已經出現的財務風險，使企業運營過程中遇到的財務風險有效降低，使企業經濟效益以及社會效益實現進一步提升。文章就企業運營過程中常見的財務風險進行了綜合探索，進而有針對性地提出幾點企業財務風險應對措施。

【關鍵詞】企業運營；財務風險；風險防范

一、前言

企業財務風險可以劃分為狹義的企業財務風險以及廣義的企業財務風險。狹義的企業財務風險是指在企業日常的財務活動中，企業財務結構不合理、融資不當使企業可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降，增大了企業需要承受損失的可能性。廣義的企業財務風險指的是在企業財務活動過程中，實際工作因為受到企業內部環境以及外部環境的影響，導致財務收益受到影響，跟企業的預期收益兩者之間存在明顯的偏差，并導致企業需要承受損失可能性。

二、我國企業財務風險的成因

（一）宏觀環境多變環境下財務管理系統完善不足

財務管理所處宏觀環境處于一個不斷轉變的過程中，這是企業財務風險的主要外部因素。宏觀環境雖然不處于企業內部，但是會對企業的實際財務管理工作產生直接的影響。對于宏觀環境出現的變化，企業難以準確地預知以及掌握，就會導致企業存在財產方面的損失，進而導致企業陷入經濟困境。例如：世界原油價格出現上升趨勢，就會導致成品油價格也出現一定幅度的上升，進而導致運輸企業總體營運成本的提高，導致企業的經濟效益以及社會效益受到影響，導致其生產利潤降低，滿足不了預期財務收益目的的需要。與此同時，伴隨著金融危機的到來，銀行惜貸、銀根緊縮，企業融資的難度進一步加大，若不能及時地發現并采取適當的措施以防范此類風險，很容易使企業駛入危機之中。企業應當完善財務管理系統，加強預算控制，加快貨物周轉，改變企業信用政策，提升回款速度，讓企業現金流能正常運轉起來，以防企業陷入財務危機。

（二）管理工作人員沒有深入認識財務風險情況

實際工作中，很多企業財務管理工作人員并沒有按照實際情況的需要，具備熟練的知識，同時其風險意識也非常淡薄，因為上述原因的存在，導致風險本質把握失控，甚至完全感知不到風險的存在，繼而導致損失加重。同時，在工作中，還普遍存在以下傳統思想：“想要杜絕財務風險，只要管好資金、用好資金就可以了?！边@種財務風險錯誤認識實質上產生著非常嚴重的后果，在開展風險管理活動的過程中，管理人員沒有重視系統以及自身態度的影響力，導致風險管理的事前掌控難以實現，事前控制失利。在此情況下，只要做好事中控制以及事后控制沒準還有挽回的余地，但是大部分工作人員卻還選擇草草了事，不重視事中管理以及事后管理，存在明顯的隨意性以及不重視性。

（三）缺乏科學完善的內控制度

企業在對財務狀況進行分析時，需要財務部門的財務報告，包含了企業的盈利和虧損狀況，以供監管部門和企業管理人員及時了解并做相應的決策。然而部分企業為偽造經營業績或逃避處罰，通常會對財務報告做一些掩飾，嚴重影響了企業的財務穩定。同時，雖然企業大多建立了監管制度，但由于信息流通不足，造成財務風險的監管作用未能得到有效發揮，產生了很多管理方面的漏洞。分析現代企業實際情況可以得到，企業所有權以及其經營權的分離導致在管理過程中，企業的經營管理層以及股東之間會出現委托代理問題，典型的有獲取的信息不對稱、股東難以第一時間獲取信息等。該問題容易導致利益矛盾的產生，直接影響到企業管理人員利益誘惑，導致其利益誘惑明顯超過股東水平，甚至還會出現以下這種問題：例如管理人員在遇到風險的時候，會選擇保全自己，損害股東利益，導致股東短期以及長期目標實現受到影響。與此同時，在實際工作中，如果選取的經營管理方法不科學，也會直接影響內部財務管理的效率，企業以及企業的各個部門或者是上級企業之間，如果存在利益分配問題以及資金使用權限問題等管理混亂問題，就容易導致企業資金使用效率降低，同時還會直接造成非常嚴重的資金流失情況，進而導致資金完整性以及安全性受到限制。

（四）不合理運用企業資金

企業的對外投資往往需要伴隨資金的籌融資，即在落實投資項目資本金之后，根據投資項目的實際情況，籌集項目所需資金，包括銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、外商資金等。若是籌資渠道不穩定，則可能帶來籌資風險，提高企業的資本成本。與此同時，一部分企業，其資金多用于銀行存款或證券買賣，運用渠道窄，運用方式單一，收益率不高，且由于近期股市波動厲害，保本亦存在不確定性。在資金的管理上，多數企業一般進行資金的集中管理，但由于存在子分公司，導致資金存在經常多頭開戶，造成資金分散的現象，嚴重影響了企業的資金周轉效率，同時還增加了企業的管理成本和運營成本，最終影響了企業資金的效率與安全，也不利于經濟業務的開展。

三、企業財務風險防范的建設性措施分析

（一）從根本上樹立正確的、科學的風險意識

在激烈的市場經濟競爭過程中，企業財務活動會遇到這樣或那樣的風險挑戰，所以，市場經濟競爭過程中，企業想要實現可持續發展，根據企業的實際情況選擇合適的風險管理工具對企業面臨的財務風險進行適當應對。一般情況下，企業選擇承擔高風險，那么其獲取經濟收益的機會越高，如果其所需要承擔的風險低，那么其獲取經濟收益的機會越低，兩者之間呈正比關系，也就是說，資產風險系數值跟資產的收益率成正比。但是，若企業的資產風險報酬率非常高，那么企業需要面臨的各種其他風險也會越強，所以，在實際工作中，企業不能只顧著提升經濟效益，而是需要統籌兼顧，進一步重視資產損失的整體的風險性，企業在開展財務管理的過程中，需全面、仔細地分析每一項財務活動的實際收益，同時還要分析其安全性，不僅如此，還要嚴格按照收益均衡標準以及風險均衡標準完成相關活動方案的制定。

（二）進一步優化投資決策工作

企業投資決策的正確性會直接影響財務管理工作的效果，并且還會影響到企業的整個生產效益以及經營效益。所以，在實際工作中，企業需要全方位、多角度地分析相關的生產投資項目，同時還要進一步分析產品的實際市場供求情況，掌握投資技巧以及相關的投資策略，針對相關的工作，組織有足夠勝能能力的專業技能人才，在分析實際情況的基礎上，出具可行性研究報告。在可行性研究報告經過討論后，再制定切實可行的投資方案，投資方案應相應的設置多套，管理層應結合企業內部實際情況與宏觀經濟發展形勢，選取其中最有利的方案進行實施，將科學決策最大程度地貫徹落實，使相應的財務風險得到控制，而投資收益又能達到預期，實現成本效益的平衡。

（三）在原有的基礎上促使企業會計控制力度實現進一步強化

在企業財務管理過程中，會計控制工作非常重要，有時候會計控制的強與弱會直接影響到企業的正常運營。如會計人員對于稅收政策的把握不適當，進行了不合理的稅收規避操作，可能帶來監管機構對企業的罰款、凍結賬戶甚至限令停產等操作。同時，會計控制工作還會影響經營管理層的經濟決策，因此需要格外重視其重要性。企業在實際工作中，需要及時、全面地運用相關的會計信息，促使企業各項活動運行順利，尤其是對現金流、資產負債率要引起足夠的重視。這就要求企業會計人員將自身所熟知的相關會計政策知識、財務制度知識以及財務計劃等最大程度地發揮出來，促使企業財務管理通暢有效，在計劃制定時能提出可操作性高的建議，在計劃執行過程中能進行有效的監督以及制約，促使企業的財務控制短期目標以及長期目標得以實現。因此企業需要強化會計控制，提升企業財務管理的管控力度及作用，促使企業正常運轉可控制性得到明顯提升，同時促使企業的財務風險得到明顯降低。

（四）加強資金運行管理，確保資金安全與收益

由于中國目前大部分企業存在資金運用不合理的現象，企業必須加強資金運行管理和風險控制。企業可以設立專門的資金投資決策部門，由專業的投資人員組成，決定企業的資產分配和投資項目，并明確相關人員的崗位權限，在資金的運行中要注意將操作和管理分開，從而降低投資的風險，保障資金安全。同時推行資金托管制度，明確托管雙方的法律關系，在資金運作上進行相互協作，極大地加強了企業的資金風險管理。從現代企業經營理念來說，資金是企業的血液，“現金為王”一直以來都被視為企業財務管理的中心理念。企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵所在。尤其是當企業存在管理層級多，管理鏈條長，難以得到實際的全部的資金動態信息，依靠傳統財務會計手段得到的信息嚴重滯后。隨著市場環境的日益變化，企業正面臨著越來越激烈的競爭環境，加強公司資金管理是充分利用自身資源、提升財務風險管理水平，增強企業自身競爭力的結晶。因此，只有建立健全的財務管理體系，實行有效的資金集中管理，實行統一調配，才能確保資金的安全與有效利用，做到不浪費，但又不吝嗇使用每一分錢，將財務風險降到最低。

（五）強化內部控制

企業的內部控制指風險管理中相互聯系又相互制約的管理機制，能夠有效降低企業的財務風險，強化財務管理。企業在對企業財務狀況進行評估時，財務報告中必須如實反映企業經營中的收入和虧損狀況，以便準確評估企業的償付能力，降低企業的財務風險，保障財務狀況穩定。因此，企業需加強內部審計，規范會計核算工作，采用費用報銷實名登記制度，確保經營數據的真實和可靠；組織專家對財務風險進行評估和預測，為風險管理給出合理建議，降低風險發生的概率。同時改善和創新企業的管理模式，對不符合或不適應工作崗位的人員進行適當的調整，保障企業的穩健運營。

（六）加強財務管理信息化建設

隨著計算機技術和網絡技術的不斷發展，計算機的功能也越來越完善，企業可以推廣計算機的使用范圍，強化財務管理信息系統的建設，大力開發財務預算管理系統，取代人工管理進行全面的預算編制、預算執行、預算考核，提高工作效率，降低人力成本。設定數據自動分析模式，定期對企業各部門及各分企業的項目預算進行分析，對預算管理中可能出現的問題做到及時處理，有效防范風險發生。加強對業務管理系統、財務管理系統、收付費管理系統和預算管理系統的整合，在簡化工作流程的同時能夠使預算管理滲入到每個工作環節，保障預算管理的執行。除此以外，還應加強費用報銷和銷售管理等系統的建設，自動報告反常的費用使用情況，以便對風險狀況能夠及時處理和調控。

（七）財務風險預警系統的建立以及完善

企業防范財務風險工作非常重要，其中構建以及完善財務風險預警系統具有非常顯著的現實意義，詳細的構建完善信息如下所示：首先，完成財務風險標準機制的構建，根據實際情況的需要，完成風險標準的正確選擇，在分析標準變量的基礎上，觀察分析企業的財務風險情況；其次，完成財務風險信息采集系統以及傳送系統的構建，企業的各個部門以及相應的子企業需要在分析企業實際情況的基礎上完成財務風險標準數據信息的傳遞與上報工作；再次，嚴格按照風險標準的相關測算信息以及相關的評價標準，完成風險化解措施的有效制定，保證措施的科學性，并且還要正確地組織相關的工作人員，將其作用最大程度地發揮出來；最后，構建和完善財務風險評價機制，在使用標準方法的基礎上對測算和評價相關的財務數據，同時還要綜合分析其風險標準。

四、總結

總之，企業財務風險具有客觀性，無法完全規避，在我國大部分企業發展過程均會存在內部控制問題以及財務風險防范問題，直接影響著企業的經濟效益以及社會效益，所以需要重點關注問題的影響性，以免上述問題導致企業的可持續發展受到直接的影響。企業需要在實際工作中積極使用相應的解決措施，從根本上樹立正確財務風險意識，認真學習相應的法律法規，完成財務風險預警系統的構建以及完善，促使企業的投資決策方案實現進一步標準化，促使企業的內控制度得到進一步完善，促使財務管理工作以及財務監督工作實現進一步完善，促使財務風險得到有效減弱，促使企業損失最大程度降低，保證企業獲得財務收益，實現企業利益的最大化。

參考文獻

[1]施玉婷.我國企業海外并購財務風險及其防范研究[D].甘肅政法學院，2015.

[2]張宏艷，李莉.關于我國企業財務風險的成因及防范的探討[J].會計師，2012，（9）.

作者簡介：肖春花（1986-），女，江西吉安人，中級職稱，在職研究生，研究方向：財務金融。