淺析中國P2P網絡借貸發展現狀及其方向

王銘芳

摘 要：P2P作為一種創新的金融組織模式，自從2005年在英國出現以后，迅速在全世界范圍內發展起來。我國的第一家P2P網絡借貸平臺在2007年出現，經過近10年的發展和積累，我國的P2P網絡借貸平臺蓬勃發展、呈現百花齊放的姿態，迅速形成了一定的規模。中國國土面積大，人口數量大，各地區經濟發達程度不同，接收信息的速度不同以及對新事物的接受能力的不同導致P2P網絡借貸在我國出現區域發展差異，本文重點從這種區域發展差異出發進行探討P2P網絡借貸在我國的發展現狀以及其發展方向。

關鍵詞：P2P網絡借貸；發展現狀；發展方向

引言：P2P是人對人person-to-person的英文簡稱，又稱為點對點peer-to-peer網絡借款，是指借款人依憑信用的方式從出借人或者金融機構獲取資金的中介平臺。借款人通過P2P網絡借貸平臺發布自己借款的相關信息，金額、時間等，出借人參考了借款人發布的借款信息之后結合自己的實際經濟情況，決定是否出借以及借出金額的大小，最后雙方協商確立借貸關系。隨著的經濟的不斷發展和互聯網時代信息的快速傳播，更多人熟知P2P網絡借貸，并積極運用于經濟生活中，在解決中小企業融資方面P2P網絡借貸則可以看作是一個親民平臺。在P2P模式中，分散式的運營方式替代了傳統集中式的銀行柜面模式，互聯網及其相關軟件取代了如今金融業的一些具體操作流程，在資金的使用數量和使用期限方面借款人和出借人可以進行直接交易，融資更加簡單快捷，這樣可以有效地縮短中小企業融資周期同時減小了融資的難度。在此基礎上企業的融資成本也隨之降低。

一、中國P2P網絡借貸的發展現狀

（一）中國P2P網絡借貸的模式。P2P網絡借貸這種線上的交易模式如今在我國已經發展出了四種基本的商業模式，其中以線上交易為主的是純平臺模式和保證本金利息模式。其中一種模式是一種純平臺模式，在這種模式下如果借款人違約，P2P網絡借貸平臺將不承擔責任。這是一種借貸雙方直接對接自負責任的金融形式，有明顯的金融脫媒的特征。還有一種是保證本金和利息的模式。在這種模式中P2P網絡借貸平臺不再是單純的中介平臺，它是擔保機構和中介機構的結合體，我國大部分P2P網絡借貸平臺采用的都是這種模式。近年來，互聯網金融作為互聯網行業的金融行業的結合的產物發展勢頭十分迅猛，線上的資金流動更加方便快捷，省時的同時可以盡快的解決融資的困難。P2P網絡借貸作為一個大的發展趨勢將成為未來企業個人融資的主要渠道。

（二）中國P2P網絡借貸的風險。P2P網絡借貸作為一個出現僅有10年的借貸模式本身還有許多不成熟的地方，這些不成熟的地方會使P2P網絡借貸在運行的過程中出現一些漏洞，有人利用這些漏洞會做出危害用戶資金安全的事情，P2P網絡借貸存在風險，其中一些共性風險有：（1）我國社會信用體系的不健全和客戶金融行為的不成熟導致信用認定的困難。在這種情況下，出借人在選擇借款人的時候往往會出現羊群效應，即市場上一些投資者沒有掌握第一手消息或者在不清楚到底該選擇哪個作為他的借款人的時候，他們將參考其他投資者的行為來改變自己的行為，或者說追隨他人的行為。在這種情況下出借人不能正確的判別并選擇合適的借款人。（2）沒有完整的財務披露制度和信息認定制度導致借貸中違約率上升。因為我國對P2P網絡借貸的監管制度的不完善，現在的許多P2P網絡借貸平臺在沒有監管部門強制要求定期進行財務審查的情況下很少會主動披露自己的財務信息。即使有少數平臺主動公開自己的財務報告，也是只有成功的交易率及積極的信息，出借人最想知道的壞賬率等信息很少進行披露。這些P2P網絡借貸平臺通過營造出良好的借貸經營情況可以吸取越來越多的資金，但其風險性也隨著資金的增加而增加。（3）監管不足導致的金融詐騙、非法集資等。國家在對P2P網絡借貸的監管方面還存在許多不足，導致了它被有心人利用進行金融詐騙、非法集資等。許多起P2P網絡借貸公司的跑路事件引發了公眾對它的信任危機，非法集資和龐氏騙局模式的發生讓許多公司及個人對它望而卻步，不敢輕易嘗試。由于這些風險的存在，加上中國國土面積大，人口多，各地區經濟發達程度不同，導致P2P網絡借貸在中國各地區的發展情況不均衡。

（三）地域差異對中國P2P網絡借貸發展現狀的影響。從地區分布來看，P2P網絡借貸在南方的發展程度遠超于北方，在沿海的發展程度遠超于內陸。由此可知P2P網絡借貸在我國的影響力分布也不均勻，在沿海地區的影響力要強于內陸地區。根據我們對中小企業關于P2P網絡借貸的接受程度的調查問卷得出的結果，以新疆和江蘇為例來分析P2P網絡借貸在沿海和內陸的發展程度差異和影響力差異。

新疆地區大多以第一產業為主，又地處內陸，接受信息的能力相對較差，當地的企業還主要以輕工業為主，對其前景并不看好。截止到2015年新疆地區運營平臺相對較少一共只有

14家運營平臺。而江蘇地區卻恰恰相反，當地的中小企業的管理人員大多了解P2P網絡借貸，在銀行貸款等傳統意義上的貸款途徑走不通時，他們一半以上都表示會選擇通過P2P網絡借貸模式進行融資，這很大一部分得益于當地經濟發達和信息通暢，當地P2P網絡借貸平臺也發展的較為成熟，正規的P2P網絡借貸的訂單成功率高于違約率。在這種情況下，人們開始把目光轉移向P2P網絡借貸，截止到2015年江蘇地區出現了132家P2P網絡借貸交易平臺，并且根據調查可以發現江蘇企業的管理人員大多比較看好P2P網絡借貸的發展。區域性是P2P網絡借貸一個較為明顯的特征，它會在當地的發展過程中擁有較多的業務資源，通過長期的積累也會形成一定的區域知名度，這種情況下平臺的影響力就會變大。所以，經濟發達地區的P2P網絡借貸平臺的影響力會大于經濟欠發達地區。

二、中國P2P網絡借貸的發展方向

P2P網絡借貸這種新型金融服務模式依托于互聯網而形成，可以看作是對現有銀行體系進行有益補充。它的發展具有非常大的社會意義。

截止到2015年12月底，網絡借貸運營平臺已經達到了將近2600家，增量遠超過了2014年，今年國家對P2P網絡借貸平臺的數量隨著監管細則征求稿的落地將再創新高。由于P2P網絡借貸發展的范圍越來越大，影響力也越來越大，我國已經開始重視P2P網絡借貸的發展和監管，在2015年初將其劃歸為銀監會管理，同年12月28日，銀監會會同工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門研究起草并在全社會范圍內征求意見的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式發布。互聯網金融被列入“十三五”規劃、高層多次發言表示支持互聯網金融，這些都意味著P2P網絡借貸邁入了新的發展階段。我國政府在政策上給予P2P網絡借貸平臺大力支持并明確的表示鼓勵互聯網金融創新，從不被承認沒有人管到現在被承認有人管，這是一個良好的開始。

中國的P2P網絡借貸平臺要向規范化和合法化發展，不僅要完善自身的運行模式和風險管理，還要服從監管，使其能夠更加健康快速的發展。

總結：P2P網絡借貸平臺在為借貸雙方融資理財提供便利的同時也有力地促進了中小企業的發展，在我國的經濟發展中，中小企業扮演了十分重要的角色，其良好發展對提高區域經濟的活力有重要作用。隨著經濟科技的發展，人們生活理財觀念的變化，互聯網金融將在我們的生活理財中扮演重要的角色。P2P網絡借貸對中小企業在融資方面提供的便利可以更好的促進其發展，這不僅間接的促進了當地經濟的發展，還為地方解決了就業問題。同時還可以增加政府的稅收。并且隨著網絡技術的加強、社會經濟發展的需要和國家在監管方面的重視，P2P網絡借貸金融服務越來越規范化，各種業務也都有了合法性。它將為中國金融行業的改革創新做出巨大的貢獻。

參考文獻：

[1] 呂祚成.P2P行業監管立法的國際經驗[J].金融監管研究，2013，（9）

[2] 鈕明.“草根”金融P2P信貸模式探究 [J].金融理論與實踐. 2012 （02）