互聯網金融與商業銀行的共生關系及其互動發展對策研究

申林

摘 要：互聯網金融與商業銀行的關系比較微妙，既是合作伙伴，也是競爭對手。商業銀行是原來是主流，但是隨著互聯網金融模式的崛起，展現的優勢倒逼商業銀行轉型。但是，互聯網金融的戰法又離不開商業銀行的支持。互聯網金融與商業銀行將立足共生關系，共同致力于金融產業，促進我國金融市場的發展。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；共生關系；良性互動發展

互聯網金融模式與傳統金融模式的演進格局，取決于市場化程度、法律約束力和社會環境的包容性，也取決于金融機構、企業的經營能力與創新能力。在國內金融市場蓄勢革新的背景下，探究互聯網金融與商業銀行之間的關系，實現兩者良性互動發展，具有重要的理論價值與實踐意義。

一、近年來關于互聯網金融與商業銀行關系研究綜述

中國人民銀行在《中國金融穩定報告（2014） ））中首次對互聯網金融進行了定義式描述：”互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。，} 00新興的金融模式對金融體系最直觀的沖擊就是倒逼傳統商業銀行改革。理論界對此也開展了激烈探討。從產生的影響或效應來看，謝平（2012）指出以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產生顛覆性影響?？赡艹霈F既不同于商業銀行直接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯網直接融資市場”或“互聯網金融模式”。網絡信貸平臺的數量眾多與類型多樣化為借貸參與者提供了豐富的選擇，也為資源配置效率的提升做出了貢獻。巴曙松（（2012）也認為在“人人貸”的“自金融”趨勢下，金融市場配置效率更高，相當于提高了社會總福利水平固。從支付的角度看，基于互聯網的第三方支付、移動支付方式正在推動傳統商業銀行加速脫媒化進程，使商業銀行的資金中介功能邊緣化。

二、互聯網金融與商業銀行的共生機理分析

互聯網金融的起步得益于銀行的合作，卻因影響到銀行利益遭到商業銀行的“排擠”。如果商業銀行強勢維護壟斷地位，則在長期看來是“爭做21世紀的恐龍”，因為官定利率成為歷史只是時間問題。當下是開放利率的緩沖期，互聯網金融正推動銀行早做準備。如果既希望互聯網金融茁壯成長，又保證商業銀行能繼續做大做強，同時還要求中國的市場經濟越來越繁榮，那么探討互聯網金融業與商業銀行維持什么樣的關系從而取得“三贏”的局而就很有必要。互聯網金融與商業銀行同屬金融服務業，業務有所重合，競爭在所難免，但不是零和博弈，兩者并非不能共同生存。

（一）互聯網金融對商業銀行發展的促進作用

互聯網金融通過低成本、創新的商業模式促進普惠金融的實現，提升小微融資覆蓋和投資理財覆蓋，降低金融業交易成本。發展歷程雖短卻態勢強硬，原因在于金融市場高度管制下，商業銀行服務的局限性以及金融創新監管盲區的存在使得互聯網金融“乘需而入”。而而對互聯網金融的來勢洶洶，商業銀行紛紛采取措施積極應對。互聯網金融正倒逼商業銀行改革創新。

1.互聯網金融理財產品豐富了投資渠道，也給商業銀行帶來了一定程度的儲戶流失，商業銀行開始主動探尋與互聯網技術結合的新路徑。投資渠道有限、國內通脹嚴重的情形下，由活期、定期存款轉投理財產品己經成為一種趨勢。雖然2014年貨幣基金收益率全線回落，但以“余額寶，“平安盈，"U計劃”為代表的互聯網金融理財產品在中小投資者中仍保持高認知度。互聯網金融理財產品借助互聯網技術優勢，在渠道設計上大膽創新，實現了申購、贖回無時間、空間限制以及‘`1元”理財的極低門檻，與網絡支付、手機支付的高效結合極大地方便了投資者提現、消費，積累了廣泛的民眾基礎?；ヂ摼W金融的“吸金大法”對銀行的存款業務帶來了壓力，僅“余額寶”一款產品在2014年三季度末的規模就達到了5349億元。商業銀行曾采取行動抑制“寶寶們”的迅速擴張，如2014年3月下旬，建行和工行就對用戶購買“余額寶”的額度從單筆5萬元降為5千元，每月限額從20萬降為5萬。商業銀行還要求規范管理互聯網金融業，認為互聯網企業也應遵循法律對銀行業務的嚴格限制，與銀行公平競爭。但互聯網金融產品代表的“普惠金融”理念己經深入人心，商業銀行己經意識到只有擁抱互聯網金融才能適應金融市場新變化。

2.互聯網金融融資模式更好地滿足了中小微企業的信貸需求，啟發商業銀行重塑放貸模式?；ヂ摼W金融融資模式基于網絡交易、社交網絡賬號等數據分析，建立還貸能力評價體系，構建P2P網絡借貸平臺，借貸雙方靈活選擇，具有操作方便、放貸及時、額度小等特點，相比于小額貸款公司，受到的規定限制更少，因此一定程度上緩解了中小微企業貸款難問題?；ヂ摼W金融是民間借貸在合法化邊緣的華麗轉型。另一方而，商業銀行是市場經濟的參與者，偏愛信用評級高、資產規模大的國有企業符合信用風險管理要求。中小微企業具有周轉資金頻繁、違約風險大的特點，在控制不良貸款率的要求下，商業銀行要對放貸企業進行全而的盡職調查、抵押放貸，流程非常復雜。P2 P放貸模式能啟發銀行利用“大數據”構建信用評級模型，參考P2P平臺的資信評估方法，增加小微貸款比例，提高資本配置效率。

（二）商業銀行對互聯網金融發展的支撐作用

互聯網金融的高速發展還離不開商業銀行的支撐。首先，正是商業銀行的發展不完善為互聯網金融帶來發展業務的空間和機會。其次，互聯網金融理財產品的設計依附于商業銀行，如第三方支付的完成必須由銀行的資金結算功能支持，2013年“錢荒”時期天弘基金與商業銀行的協議存款的高利息創造了“余額寶”的高收益。除此之外，商業銀行對互聯網金融的支持有助于提升投資者對新興金融模式的信心，具體表現在以下幾點：

1.商業銀行支持互聯網金融提升風險控制能力。絕大多數的中小微企業、個人并未在官方的征信體系備案，這也是他們融資難的原因之一。大數據、信息流為P2 P借貸平臺、眾籌融資的資信評估提供可能。目前互聯網金融采用的信用評級模式主要分為以下幾種：（1）大數據信用評級。要求資金拆借方提供認證資料并進行核實，認證資料涵蓋身份、工作、收入、房產、購車、結婚、學歷、技術職稱、居住地、微博、手機實名等內容，根據以上信息進行信用等級劃分，并頒發相應的信用額度。目前行業內沒有統一的信用評級標準。（2）實地認證。一些P2 P平臺會與專業的信用評級公司合作，對注冊的借方進行實地調查。（3）機構擔保認證。一旦發生違約，承擔連帶保證責任的機構將履行保證義務。（4）互聯網行為參考。除了利用微博、微信的個人信息對用戶進行關聯分析外，以阿里小貸為代表的網絡借貸公司主要收集、分析網上交易數據，發放以訂單為擔保的貸款或無抵押無擔保的信用貸款。信用評級的可靠性、可行性是互聯網金融融資模式得以實現的重要保證，同時也是區別于傳統資信認證方式的創新之處。然而以上各種評級方式共存使得業內缺乏標準的信用計算方法，提高了P2 P網貸平臺之間的溝通成本，用戶也不能直觀地評判平臺的好壞。作為金融體系中社會信用價值最大的銀行，風險防范意識非常強?；ヂ摼W金融的激進與商業銀行的審慎形成對比。當互聯網金融開始崛起，收獲了大量的客戶和流量時，最緊迫的任務是細化平臺風險和價值維護。因此融合商業銀行的信用考量方法能少繞彎路，學習商業銀行資信考評的嚴謹性也能降低網貸平臺的未知風險。

2.商業銀行協助P2 P平臺降低違約風險。雖然網貸平臺針對逾期（未）還款等行為采取及時墊付、網絡公布監督、下調評級、發律師函等措施，但壞賬傳聞、“跑路”新聞仍不絕于耳。提供本息擔保的P2 P平臺會采用風險備用金模式，如“人人貸”在工商銀行開立風險備用金專用賬戶，截比2014年三季度，賬戶余額為6400萬余元。但這種模式下平臺資金與風險準備金沒有實現根本上的分離，風險備用金極有可能被挪用，賬戶形同虛設。而聲明不承擔違約風險的平臺，更像是借貸“中介”，這就要求用戶擁有更高的信用辨別能力與抗風險能力。目前中行、交行、平安銀行等分別與開鑫貸、投哪網、紅嶺創投等P2P平臺簽署合作協議，合作內容從早期的風險保證金托管擴展到全部借貸資金托管，從簡單賬戶公示到全而托管服務和行業解決方案。銀行作為第三方托管資金，可以防比P2 P平臺任意挪用客戶資金，減少非法集資發生的可能性，并降低平臺違約風險。同時平臺也可以借用銀行實力對借款信息進行監管。

三、結語

互聯網金融與商業銀行都是金融界的龍頭與支柱，良好的發展有利于金融市場的發展。所以，將二者互動為自身謀利的同時，也能促進金融市場的發展，實現互聯網金融，商業銀行，金融市場三贏。

參考文獻：

[1]謝治春.互聯網金融創新與商業銀行品牌塑造模式[J].中國軟科學.2016年 06期.

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