企業并購對會計信息的需求與供給探討

譚玲

摘 要：企業并購是企業經營活動的主要組成部分之一，企業并購的成功與否，能夠決定企業經營的未來走向。企業并購活動會占用大量的企業發展資金，企業并購的影響因素也非常多。企業會計所提供的收購企業具體信息，能夠指導企業的并購活動。而企業會計所提供的并購信息的不準確性，會對企業的并購活動產生嚴重影響。

關鍵詞：并購；會計信息；需求供給；財務會計概念框架

不同方面的會計信息，能夠為企業提供需要的并購信息。現代化的信息科技時代，企業擁有的高新技術、管理、企業文化、發展規劃等無形資本，能夠為企業發展帶來更多的利潤效益。而傳統的有形資本在企業發展中，只起到生產工具、生產條件的作用，可以被其他的生產技術所取代。而企業并購更多是對企業無形資本的收購，無形資本對企業未來發展具有指導作用。但會計提供的信息具有不完整性、不準確性、缺陷性等特征，因此企業并購所需要的會計信息與會計部門提供的信息存在著沖突，這種沖突會影響企業的并購活動。

一、企業并購對會計信息的需求

企業并購行為的主要目的，是對那些處于破產邊緣的企業進行重新整合，對企業所擁有的有形資本、無形資本進行優化配置。企業可以將目標企業原有的生產設備、生產技術、經營模式，與自身存在的技術、設備與經營模式，形成統一完整的企業經營系統。這種企業生產條件與生產內容的組合與分配，要以資源利用最大化、生產利潤最大化為目標。而若想獲得資源利用與生產利潤的最大化，需要會計部門對企業自身的發展情況進行準確分析，合理評估企業的生產績效。正確合理的企業并購，需要正確的企業會計信息進行指導。企業并購對會計信息的需求包括以下幾方面：

1.企業資源構成及其價值

企業在進行目標企業并購前，需要對企業自身的產業結構、技術水平、設備狀況、資金狀況有清晰的了解。企業并購包括很多不同的種類，主要分為：破產型并購、擴張型并購、合資型部分并購、完全收購型并購等。會計部門需要在買賣雙方在公平交易、雙方自愿的前提下，進行企業產業結構、技術水平、設備狀況、資金狀況的評估。其中企業的人脈、技術、管理與企業文化資源，屬于企業的無形資源，是會計部門資本核算的主要環節。在完全收購型并購的企業并購信息評估中，會計部門需要掌握企業的股權數額、負債情況、借殼上市發展狀況，然后根據相應的市場價值折算比例，對企業的有形資本與無形資本進行資產核算。同時在目標企業的收購過程中，企業要衡量收購活動對企業自身生產經營活動的影響。若目標企業的收購不僅占用大量的企業發展資金，而且會對企業未來發展產生負面影響，則企業可以終止此收購活動。

2.企業負債及權益構成

企業在進行并購活動前，需要對自身的負債情況、產業結構、資本結構進行準確分析。在企業擴張并購的案例中，若在負債的情況下進行目標企業的并購活動，則應該考慮并購完成后能夠帶來的短時經濟效益。企業產業結構、資本結構的評估，是衡量企業并購實力的主要手段。

3.企業收益構成及資金流動狀況

企業收益能夠衡量企業的生產經營狀況，企業收益不僅包括企業獲得的利潤，而且包括企業生產經營過程中所遭受的損失。會計在衡量企業收益的過程中，能夠得出企業發展所面臨的問題，以及企業未來的發展狀況。企業資金流動狀況能夠衡量企業的剩余資產與并購實力，只有企業具備充足的生產經營資金、投資資金，才能開展相應大小的企業并購活動。同時從企業資金流動情況中，也能看出企業經營所獲得的利潤情況。企業所具備的資金實力、產業結構變動能力，是衡量企業未來發展的主要指標。若企業擁有充足的資金進行產業升級與調整，那么企業在未來的發展中就具備強勁的競爭力。

二、會計信息的現實供給狀況

企業通過會計財務報告獲得企業經營數據信息，利用這些數據信息進行生產經營的決策。目前的會計財務體系將企業的有形資產作為主要統計對象，將企業盈利、企業負債、企業流動資金統計等信息，作為企業主要的財務信息統計方向。當前的企業會計信息供給、企業會計信息需求，存在著供求方面的矛盾。隨著政府會計準則的不斷改革與完善，原有企業會計財務核算體系的諸多弊端已經得到有效改善，但會計財務核算體系仍舊存在很多需要改進的地方。

會計部門在企業有形資產、無形資產、商業品牌與信用價值的信息提供過程中，只能提供部分無形資產與商業品牌信用價值信息。而企業內部無形資產的存在狀況、商業品牌的信用狀況，不能用準確的數據分析進行衡量。特別是企業所擁有的人脈、知識產權、管理模式、文化等資源，不能用相應的市場價值進行評估。企業所獲得的利潤情況，不能反映企業生產經營的真實狀況，只能用于企業管理經營的決策參考、企業各個生產管理階層的利潤分配、以及政府部門的稅務檢查。企業資金流動會計統計表只具有衡量企業資金流向的功能，不能對企業未來發展的資金流動狀況進行預估。因此各種會計信息統計表只能對已經銷售完成的產品項目進行收益統計，不能對未來銷售產品項目進行收益統計。

三、影響會計信息供給的主要因素

1.會計信息的披露成本

對于企業生產經營的財務信息，會計部門需要根據自身的統計結果，進行數據信息的總結公布。但會計信息的公布也需要付出一定的經濟成本，只有信息公布后所產生的經濟收益，大于會計信息統計所付出的經濟成本，企業才可能將會計信息進行公布。但企業在生產經營的過程中，會受到各種私人利益的驅使，而對會計信息進行造假。企業的會計信息不僅包括正面的生產經營信息，也包含很多生產經營信息。而對會計信息進行公開，會產生一系列的成本費用，包括：信息獲取費用、負面信息造成的企業經濟損失費用、同類企業競爭費用等。

2.財務會計概念框架的完善程度

企業會計部門需要制定完整的財務會計框架，才能完成會計信息供給工作。全球經濟一體化趨勢的形成、以及知識經濟在我國的迅速發展，使得無形資產成為企業生產經營的重要資產。企業目前存在的經濟資本包括有形資本、無形資本，但由于我國財務會計框架的不完善、會計理論的缺失，使得會計部門無法對企業的無形資本進行準確的核算與分析。目前企業會計準則只能對有形資產進行準確的市場價值分析，但企業的整體的經營利潤信息卻無法進行準確計算。因此加快推進企業財務會計框架的完善，成為企業面臨的主要問題。

四、傳統財務會計體系面臨的巨大挑戰

傳統財務會計核算體系存在的主要問題是，其無法對企業的無形資產進行核算。隨著市場經濟的迅速發展，企業中所包含的有形資本、無形資本逐漸增多，其中無形資本在企業資本中所占的比例越來越大。而會計核算所遵循的會計準則、計量標準，都是針對有形的物質資本、現金流資本提出的。傳統財務會計核算體系可以對企業生產經營的物質資本進行量化分析，無法對企業存在的無形資本進行量化分析。

目前企業會計部門的發展與企業經濟效益的增長存在一定的差距，會計部門的發展明顯滯后于企業經濟效益的增長。會計部門所統計的企業財務信息，不能表明企業真實的生產經營狀況與資金狀況。企業當前面臨會計體系落后、會計統計與實際嚴重不符的情況，會計核算體系的面臨著嚴峻的改革形勢。企業財務信息的不準確、不完整，會導致企業并購活動的巨大損失。由于企業得不到可靠的經營資本信息，在企業并購活動的進行過程中，很可能會出現收購價格遠遠大于目標企業真實價值的情況，這種情況與財物核算的錯誤有很大關系。傳統財務會計核算體系，存在以下幾方面問題：（1）會計目標單一。傳統財務會計核算體系的服務對象主要為企業高層與稅務部門，它們為企業內部高層人員提供生產經營信息，以指導企業未來的生產經營活動。隨著市場經濟的發展壯大，傳統會計部門的服務對象也越來越多樣化，而企業對會計信息準確性、完善性的要求也越來越高。傳統會計部門單一的信息統計，已經不能滿足現代企業的發展需求。（2）會計核算內容不完善。傳統財務會計核算體系的核算內容非常有限，它不能對企業生產經營的無形資產進行核算。而企業的無形資產對企業未來經營具有著重要影響，所以傳統財務會計核算不能表明企業的真實經營情況。（3）會計核算方式的滯后。傳統財務會計核算體系運用單一責任制、歷史成本法進行企業經營核算，這種核算方式不能對企業的商業信用、未來價值與通貨膨脹進行準確核算。

五、企業會計財務信息體系的改革建議

企業會計核算體系面臨著一系列的理論與制度的改革，其中會計核算理論、財務會計核算架構、會計核算與企業現實經營的結合程度等，都是企業會計部門需要迫切改革的方面。這些會計核算理論與制度的改革，可以在會計財務報表中得到展現。企業會計財務報表可以在企業盈利、企業負債、企業流動資金統計的基礎上，增加企業無形資產、企業商業信用、企業未來價值變動等方面內容。企業的會計報表要符合以下幾方面準則：首先會計報表只統計那些與企業生產經營有關的經營要素，同時這些要素還要在企業生產經營中有著頻繁的資金流動；其次企業的生產經營狀況，應該能夠用市場價值標準進行計量。因此企業生產經營的可計量性，成為企業會計核算體系改革的重要內容。

企業并購需要會計部門對企業的產業結構、資本結構、利潤收益、資金損失進行全面分析。只有準確、全面、覆蓋范圍大的會計財務信息，才能保證企業順利完成并購活動。若會計部門提供的信息與企業真實狀況存在著較大的出入，則并購完成后可能會出現資金損失的狀況。企業并購是以擴大企業產業總量，提高企業經營利潤為主要目標，而柔性的會計信息無疑會帶來企業并購的損失。在我國不完善的財務會計體系前提下，若想完成企業經營效益的準確分析是非常艱難的。會計部門構建全新的會計財務信息體系，能夠解決會計信息供小于求的局面。全新的會計財務信息體系將無形資本作為可計量資本進行分析，特別是對企業無形資產、企業商業信用、企業未來價值變動等無法計量的無形資產。企業會計部門可以運用科學性原則、先進適用性原則、經濟效益可靠的原則、安全保密性原則等，對無形資產進行量化評估。企業投資者在進行企業投資的過程中，也會對企業的無形資產進行考察分析。在企業并購的過程中，企業合作伙伴、投資者也會對企業的經營狀況進行查看，特別是對企業財務會計統計表進行查看。因此運用全新的會計財務信息體系進行資產統計，能夠產生良好的統計效果。

六、結束語

企業并購是企業擴大經營范圍、增加經濟效益的主要手段，也是企業在發展壯大過程中需要面臨的問題。而企業并購需要健全的會計財務信息體系，對企業生產經營狀況進行分析，合理評估企業的資本狀況。會計財務信息體系要對企業的有形資產、無形資產進行量化評估，運用科學合理的、與當前企業經濟發展適宜的評估方式，完成企業的資產評估工作。企業的資產評估能夠合理指導企業的并購活動，有效降低企業的并購風險。

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