金融風險管理課程教學內容體系構建

摘要：本文闡述了開設金融風險管理課程的必要性，梳理了金融風險管理課程理論教學內容的基本思路，從基礎部分、核心部分和附屬部分三方面論述了金融風險管理課程理論教學內容的具體設置，并在此基礎上提出了金融風險管理課程實踐教學的設置內容。

關鍵詞：金融風險管理課程；理論教學；實踐教學

中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）16-0155-02

一、開設金融風險管理課程的必要性

伴隨以信息技術進步為支撐的金融全球化浪潮不斷深入推進、金融理論的飛速發展以及金融實踐的突破創新，金融市場和金融產品呈現出蓬勃發展的態勢，繼而形成錯綜復雜的金融環境。然而，金融創新的不斷推進和金融環境的發展變化同時也造成了利率、匯率、商品價格、政治等風險因素的波動日趨顯著，導致全球各類型金融機構面臨日益嚴重的金融風險。而商業銀行作為金融體系的中流砥柱，健全的風險管理體系在其可持續發展過程中具有重要的戰略地位，亦是商業銀行最重要的核心競爭力之一。

為了有效應對經營活動中面臨的金融風險，隨著風險管理理論和技術方法的不斷成熟以及風險監管措施的進一步完善，尤其是《巴塞爾新資本協議》關于量化風險管理標準的出臺，國際先進金融機構尤其是大型商業銀行已經施行全面風險管理體系，不斷完善信息系統建設和提升風險管理技術，積極運用經濟資本配置等先進手段管理風險和績效評估，金融風險管理的模式、技術和理念發生了本質變化。基于此，在全面風險管理模式體系下，讓金融學專業的本科生熟悉商業銀行風險管理的組織結構及運作流程，掌握金融機構風險管理的基本概念和構架，掌握信用風險、市場風險、操作風險三大風險的識別、計量、監測與控制的方法，理解《巴塞爾新資本協議》規定的內涵就顯得非常必要了，這也正是開設金融風險管理課程的重要目的和意義所在。當前，金融風險管理已是眾多高校本科金融學專業的專業基礎課，也是銀行業從業人員資格認證考試的科目之一，這也充分說明了金融風險管理課程設置的重要性和普遍性。

二、金融風險管理課程理論教學內容的設計

1.金融風險管理課程理論教學內容的基本思路。金融風險管理課程的講授應以《巴塞爾新資本協議》的要求框架和基本內容為藍本，闡述國際上管理先進的金融機構所采用的全面風險管理模式，按照從交易領域→業務單元→銀行整體層面的縱向角度及從信用風險、市場風險、操作風險等橫向風險分類，介紹商業銀行風險管理的主要策略。金融風險管理課程在授課過程中應突出國內銀行業的實踐，兼顧國際銀行業的最新趨勢，著重突出信用、市場、操作三大風險的識別、計量、監測與控制的技能知識，并考察流動性風險、聲譽風險和戰略風險等其他風險要素，最后從理念、機制和方法等角度對商業銀行監管和市場約束進行講授。本課程理論教學內容的基本框架如圖1所示。

2.金融風險管理課程理論教學部分的具體內容。金融風險管理課程的理論教學部分由基礎篇、核心篇和附屬篇三部分構成，其中基礎篇是本課程核心講授部分的必要前提準備，而附屬部分是核心講授部分的補充和延續。

理論教學內容的基礎部分。金融風險管理理論教學的基礎篇主要講授風險管理與股份制商業銀行經營和發展的聯系，包括商業銀行的業務創新、經營模式轉變、風險資產定價、核心競爭力等，在此基礎上介紹商業銀行風險管理的發展階段，重點介紹在《巴塞爾新資本協議》框架下全面風險管理模式的內涵和要求。由于商業銀行是負債經營的特殊機構，為了有效管理和控制風險，需要對其所面臨的風險進行正確分類，因此在理論教學的基礎部分需要講授商業銀行經營面臨的主要風險類型，以及管理風險所涉及到的風險分散、風險對沖、風險轉移、風險補償等基本策略的運用。在全面風險管理體系下，資本在商業銀行風險管理中的地位和作用被強化，為此，有關資本方面的闡述將作為金融風險管理課程理論教學基礎篇的核心部分，特別是監管資本和經濟資本的理念和運用將會一直貫穿本課程后續內容的講解。從巴塞爾委員會的監管要求和國際銀行業的實踐來看，良好的風險管理架構必須能夠與商業銀行整體的運營管理架構相適應，因此理論教學的基礎篇還需講授商業銀行風險管理的基本架構，包括風險管理環境（公司治理、內部控制、風險文化等）、風險管理組織（董事會、高級管理層、風險管理部門等）、風險管理流程和風險管理信息系統的建設等，其中涵蓋風險識別、計量、監測與控制環節的風險管理標準流程是需要重點講授的部分。此外，按照量化操作的基本要求，現代意義上的商業銀行風險管理必然會涉及到模型建立、計量方法運用等環節，因此基礎篇部分還會簡要介紹風險管理常用的數理知識。

理論教學內容的核心部分。金融風險管理理論教學的核心篇按照風險識別、風險計量、風險監測和風險控制的規范流程，講授全面風險管理模式所倡導的信用風險、市場風險和操作風險等三大主要風險類型管理的具體內容。在信用風險管理方面，授課安排應在個人客戶、單一法人客戶和集團法人客戶等不同類型客戶信用風險識別的基礎上，重點按照巴塞爾協議內部評級法的要求介紹信用風險客戶評級和債項評級的計量原理，在此基礎上從風險遷徙率、不良貸款撥備覆蓋率等指標方面講授信用風險的監測方法和風險報告的撰寫，最后從風險緩釋、資產證券化等環節突出信用風險的控制手段。在市場風險管理方面，授課安排應在介紹利率風險、匯率風險等不同類型市場風險識別和不同金融產品市場風險特征的基礎上，重點按照內部模型法的要求介紹缺口分析、久期分析、風險價值法、壓力測試等互為補充的市場風險計量方法，并在此基礎上講授限額管理、風險對沖等各種市場風險控制的手段，最后從風險調整的資本收益率、經濟增加值等指標方面突出交易人員和業務部門的績效考核模式。在操作風險管理方面，課程安排應在人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件等不同類型操作風險識別的基礎上，按照高級計量法的要求介紹操作風險評估的原則和步驟，并在此基礎上從關鍵風險指標監控、損失數據收集等方面講授操作風險監測的方法以及風險報告的撰寫，最后從風險緩釋、業務外包、購買保險等環節介紹操作風險的主要控制措施。

理論教學內容的附屬部分。金融風險管理理論教學的附屬篇首先按照信用風險、市場風險和操作風險管理的標準范式和流程介紹流動性風險、聲譽風險、法律風險等其他類型風險的管理實踐，突出金融風險管理的全面性和連續性。在此基礎上，理論教學內容的附屬部分重點講授資本充足率、市場約束、監管機制等巴塞爾協議倡導的有效管理和控制風險的三大支柱的具體要求，其中資本充足評估涵蓋風險評估、資本規劃、壓力測試等環節，市場約束主要包括信息披露、外部審計等內容，而監管機構的監督檢查強調市場準入、資本監管等要素。資本充足率要求、市場約束和監督檢查三大支柱的內容既是金融機構合規、穩健運營的前提，也是金融機構提高風險管理水平和保持金融體系穩定的重要保障。

三、金融風險管理課程實踐教學內容的設置

根據理論教學內容的體系框架，金融風險管理課程的實踐教學可以借助于在實驗室進行案例設計、情景模擬和模型運用等環節開展。在信用風險管理的實踐教學上，可以引入實體企業的財務報表，要求學生進行財務比率分析和識別法人客戶的信用風險。在此基礎上，撰寫風險報告。在市場風險管理的實踐教學上，可著重圍繞風險價值VaR的測度展開，例如要求學生采用隨機生成技術給出一系列收益率，然后運用歷史模擬法估計投資組合在一定置信水平下可能出現的最大損失。在操作風險管理的實踐教學上，重點采取案例素材分析的方法，讓學生搜集不同類型操作風險的具體案例，分析操作風險出現的原因及防范措施。

針對當前金融工程技術廣泛應用于風險管理操作的現狀，在金融風險管理課程的實踐教學內容體系中，可以加入復制、組合與分解等金融工程主要技術的操作部分，借助于這些技術發揮風險對沖、風險轉移等功能，提高風險管理的有效性。此外，科學合理的業績考核也是全面風險管理模式的重要組成部分，鑒于此在實踐教學環節可以結合RAROC（經風險調整的資本收益率）的指標評估方法，讓學生對指定的單個產品、資產組合或業務部門進行績效考核評價，以此培養學生風險和收益權衡考量的投資理念，樹立風險管理的基本意識。

參考文獻：

[1]張元萍，周遠.金融工程專業實踐教學體系構建[J].金融教育研究，2011，（9）.

[2]周遠，王淼.金融工具模擬設計課程實踐教學體系構建[J].教育教學論壇，2015，（23）.