股東平等原則下的中小股東權益保護

摘 要：股東平等原則是指股東在基于股東資格而發(fā)生的法律關系中，應按其持有股份的性質和數(shù)額享受平等待遇。在股東平等這一原則下還有一個問題就是中小股東的權益保護問題，這兩個問題都關系到證券的市場的長遠發(fā)展，進而影響著我國的社會主義市場經濟體制。

關鍵詞：股東平等原則；中小股東；權益保護；保護理念

股東平等原則是指股東在基于股東資格而發(fā)生的法律關系中，應按其持有股份的性質和數(shù)額享受平等待遇。在股東平等原則下，對中小股東權益進行保護，能夠防止控股股東、內部人掏空和掠奪公司資產，損害中小股東的權益。中小股東因為其所持有的股份較少，并且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生其權益受到損害的情況，有可能引發(fā)極端事件的發(fā)生，那么其所造成的影響，則不會僅僅局限于股份公司內，有可能會對整個社會產生不穩(wěn)定因素。可見，保護中小股東權益不僅對于公司有重大意義，對于社會的進步所產生的推動力同樣不可小覷。

一、中小股東權益保護的理念

近年來，中小股東的合法權益會時不時的受到一些損害，這其中存在著很多方面的因素，其中比較重要的一個因素就是，對于中小股東權益保護理念的認識不足。先進的權益保護理念可以對中小股東權益保護產生指導作用，讓中小股東權益的保護能夠得到切實實現(xiàn)。

1.實質正義的理念

作為法的重要價值之一的正義，可以分為形式正義和實質正義，而在保護中小股東權益的過程中則必須以實質正義為指導。實質正義在股東平等原則的前提下，沒有采用完全絕對、統(tǒng)一的形式實現(xiàn)中小股東的權益，而是采用相對的、具有實質性內容的方式來實現(xiàn)中小股東的權益。也就是說實質正義是以形式正義作為一種依托，從根本上對中小投資者的利益進行保護。在對中小股東進行保護的過程中，需要對三個方面引起注意。第一，對于監(jiān)管的過程，監(jiān)管機關要從中小股東的角度對其進行保護；第二，在立法上要向中小股東有一定程度的傾斜；第三，司法上對于侵害中小股東權益的行為進行一定力度的懲罰和遵循一些重要的原則。

2.社會整體利益的理念

在公司中隱藏著龐大的利益集合體，要想很好的保護中小股東權益也必須要在這個集合體中進行利益的平衡，離開這個集體中小股東的權益既不能完全保障，也更加無從談起。社會利益的保護與中小股東的權益保護息息相關，社會整體利益就是指的是證券市場的健康順利運行，一旦證券市場得到保障，那么相關利益者的利益也就得到了一定的保護，其中包括中小股東的利益。可見，社會整體利益對中小股東權益保護的重要性。中小股東權益的保護需要具有社會整體利益的理念，只有具有整體利益的理念，中小股東的權益保護才具有可實現(xiàn)性，才能夠產生現(xiàn)實價值。

二、股東平等原則下的中小股東權益保護措施

1.遵循中小股東權益保護的原則

在保護中小股東權益方面，需要遵循一定的原則，只有原則的遵守，中小股東的權益才能切實保障。其中包括平衡協(xié)調的原則和股東平等的原則。任何一個企業(yè)中存在著大量的利益主體，如果僅僅對某一個利益主體予以偏袒，那么必然會導致內部矛盾的發(fā)生和權利的傾斜。因此，企業(yè)內部要對各個部分的利益進行權衡和保障，進行有效的協(xié)調。尤其對于中小股東和大股東之間的利益，更加需要企業(yè)進行一定的權衡。股東平等原則是中小股東權益保護中另一項原則，在股東保護的法律領域影響很大。股東平等原則體現(xiàn)了憲法和民法中的平等，要求從形式上保證股東地位權利的平等，另一個也要從實質意義上兼顧各個股東的合法利益。

2.國家適當干預與股東自治相結合

股東自治是平衡股東權益的一個重要方式，也是我國公司法、合同法所一直倡導的意思自治和意思自由。但是，就目前的現(xiàn)實情況而言，很多時候，僅僅依靠股東之間的意思自治難以真正有效解決股東之間的權益平衡問題，難以真正保護中小股東的權益。因此，國家的適當干預就顯得非常有必要。國家干預的主體包括中央政府、最高立法機關、最高司法機關、證券監(jiān)管部門等，并且可以從立法、司法、行政等各個方面對其進行干預。一方面要杜絕在企業(yè)內部形成對中小股東的忽視，對中小股東利益非常明顯的損害；另一方面，也要注重保護中小股東無形的利益，比如知情權、監(jiān)督權等能夠得到切實保障。

3.完善法律規(guī)定

對中小股東的權益進行保護的另一個非常重要的措施，便是對損害中小股東權益的主體進行嚴格的懲罰，而對其所進行的任何懲罰都需要具有一定的依據(jù)。因此，完善和規(guī)范我國的法律制度就顯得非常重要。首先，國家相關部門要真正深入到企業(yè)內部，對企業(yè)內部所存在的各種損害中小股東權益的情況進行了解。其次，國家相關部門在調查的基礎上進行法律法規(guī)的研究，從而制定出符合實際情況的法律制度。第三，國家具有強制力的部門要對企業(yè)執(zhí)行法律的情況進行跟進，保證企業(yè)都能夠嚴格依照國家的法律法規(guī)開展活動，從根本上切實保障中小股東的權益。第四，相關部門對于違反法律法規(guī)的企業(yè)，要給予嚴格的懲罰，最大限度的減少中小股東權益的損害。

三、結語

在市場經濟越來越發(fā)展的今天，證券市場對于社會主義市場經濟的發(fā)展起到了不容小覷的作用，推動了經濟的發(fā)展。但是在證券交易不斷擴大發(fā)展的同時，關于股東的權益保護問題也同樣被提上日程。為了保證證券市場的穩(wěn)定運行與發(fā)展，保證我國社會經濟的順利進行，切實保護中小股東的權益勢在必行。相關部門和人員要對此問題予以重視，不斷探索更好的、更先進的方式方法提高中小股東的地位，保障中小股東的權益不會在“無形”中被喪失掉，讓中小股東在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻：

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[2]齊治蘭.股東平等是對中小股東利益保護的重要途徑[J].當代經濟，2010（5）：42-43

作者簡介：

孫浩鈞（1990～），男，漢族，遼寧沈陽人，遼寧大學2013級法律碩士專業(yè)，碩士研究生。