奶粉新政將引大洗牌？

張欽

國家食品藥品監(jiān)督管理總局在6月8日發(fā)布了被稱為“史上最嚴(yán)”的《嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊管理辦法》，這份從今年10月1日起施行的《辦法》明確了將以藥品管理方式規(guī)范配方奶粉。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉雖然能提升行業(yè)規(guī)范、提高國內(nèi)市場上的奶粉質(zhì)量，但也擔(dān)心會給中國奶粉市場格局帶來一次“大洗牌”。

新政市場上三分之二奶粉配方將被淘汰

記者了解到，此次正式發(fā)布的《辦法》最大亮點在于明確了“用藥品管理方式規(guī)范配方奶粉”，嚴(yán)格限定了嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品注冊申請人必須為生產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉的企業(yè)。而且在我國境內(nèi)生產(chǎn)銷售的嬰幼兒配方乳粉和進口的嬰幼兒配方乳粉都應(yīng)當(dāng)取得食藥監(jiān)總局頒發(fā)的注冊證書。根據(jù)規(guī)定，只有具備相應(yīng)研發(fā)能力、生產(chǎn)能力和檢驗?zāi)芰Γ戏蹱顙胗變号浞绞称妨己蒙a(chǎn)規(guī)范要求，對出廠產(chǎn)品實施逐批檢驗的企業(yè)，才能申請產(chǎn)品配方注冊。

此外，正式發(fā)布的《辦法》對配方奶粉管理限制配方數(shù)量也比意見稿更加嚴(yán)厲——從原來每個企業(yè)可生產(chǎn)5個系列15種產(chǎn)品配方，縮窄至不得超過3個配方系列9種產(chǎn)品配方。這直指當(dāng)前嬰幼兒配方乳粉配方過多、過濫，甚至配方制定隨意、更換頻繁的問題。有行業(yè)人士表示，嬰幼兒配方乳粉的終極研發(fā)目標(biāo)是接近母乳，從本質(zhì)上說每段的嬰幼兒配方乳粉實際上只有一個配方。因此此次規(guī)定的三個配方其實就是要求企業(yè)按照國際食品法典委員會的標(biāo)準(zhǔn)按不同年齡段生產(chǎn)三個段位的奶粉，而不是為了市場銷售進行“配方營銷”。

據(jù)了解，目前很多國內(nèi)企業(yè)采取“一張配方打天下”的策略，即把一個基礎(chǔ)配方組成成分及含量略作修改及形成新的配方以新的產(chǎn)品名稱進行營銷，這往往是為了不同市場結(jié)構(gòu)、不同銷售渠道等營銷策略上的考量，而對于奶粉本身并沒有任何好處。據(jù)統(tǒng)計，目前我國103家嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)企業(yè)共有近2000個配方，個別企業(yè)甚至有180多個配方。預(yù)計在新政實施后，目前市場上三分之二的奶粉配方都將被淘汰。

影響新政預(yù)計空出150億元市場

有證券分析機構(gòu)表示，新政實施后預(yù)計有1/4的中小品牌奶粉將出局，“能清理出約150億市場份額”，而這部分市場將被其他品牌瓜分。據(jù)統(tǒng)計，目前奶粉行業(yè)毛利率在60%以上，按照國內(nèi)品牌的銷售費用率普遍在40%左右、海外品牌約20%計算，國產(chǎn)奶粉的營業(yè)利潤率大約在10%左右，海外品牌則在20%左右。而隨著新政后奶粉市場品牌集中度的提升，奶粉企業(yè)的盈利能力有望恢復(fù)，其中國內(nèi)奶粉企業(yè)利潤提升的空間較大。

此外，隨著全面二孩政策帶來的預(yù)計200萬新生兒增量顯然對于國內(nèi)奶粉市場也是利好，預(yù)計這一政策效果將在今年下半年體現(xiàn)。有數(shù)據(jù)顯示，二孩政策疊加猴年出生率提高的因素將帶動奶粉需求，下半年國內(nèi)奶粉行業(yè)有望出現(xiàn)需求和競爭格局雙改善的局面。

現(xiàn)狀七年間洋奶粉暴增4倍 國產(chǎn)奶粉僅增18%

此次《辦法》中明確，我國將對國內(nèi)生產(chǎn)的奶粉與進口產(chǎn)品實施統(tǒng)一的注冊管理方式，希望通過此舉能讓消費者更加客觀認(rèn)識國內(nèi)外產(chǎn)品情況。而對于可能被此次新政“清出市場”的眾多中小品牌奶粉，一些投資機構(gòu)分析稱國產(chǎn)大品牌奶粉可能會接盤空出的市場因而迎來利好。

不過對于這種投資機構(gòu)的分析，有國產(chǎn)奶粉企業(yè)在接受記者采訪時私下表示“恐怕沒有這么樂觀”。這位人士表示，國內(nèi)消費者對國產(chǎn)奶粉的信心恢復(fù)并沒有想象的那么快，而且受到消費水平提高和洋奶粉價格松動的影響，她擔(dān)心被中小品牌國產(chǎn)奶粉空出的市場可能更多會被洋奶粉搶占。

而記者獲得一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)似乎也證明了這位國產(chǎn)奶粉企業(yè)人士的擔(dān)心并非多余——數(shù)據(jù)顯示，2008年三聚氰胺事件后至2015年，我國乳粉（含嬰幼兒配方乳粉）產(chǎn)量從120萬噸增長至142萬噸，七年間增幅僅為18.3%；而同期進口乳粉量（含嬰幼兒配方乳粉）則從14萬噸增長至72萬噸，增長了四倍多。其中，2013年、2014年進口量甚至分別達到97萬噸和104萬噸。而這一數(shù)據(jù)還不包括大量消費者通過海外代購、跨境電商等方式從境外直接購買嬰幼兒配方乳粉。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士指出，消費者對國產(chǎn)奶粉的信心恢復(fù)將是一個很漫長的過程，有證券分析機構(gòu)在對于國產(chǎn)奶粉上市公司的風(fēng)險揭示中唯一強調(diào)的也是“食品安全問題”。而在這期間，隨著海淘的越發(fā)便利、洋奶粉價格的降低以及中小城市和農(nóng)村消費能力提升等因素的影響，洋奶粉的滲透率可能還會加強。但有一點可以確定，無論是國產(chǎn)奶粉還是洋奶粉，隨著奶粉新政的實施，行業(yè)的品牌集中度會有所提升，這對整個行業(yè)的利潤水平應(yīng)該有利好作用。