我國企業知識產權質押融資及其完善對策研究

武文亮

摘 要：企業知識產權融資是運用知識產權資產籌措資金的經濟活動，是盤活知識產權的價值，實現知識產權的價值變現的重要形式。知識產權質押融資是企業知識產權的融資主要形式。我國企業知識產權質押融資狀況不夠理想，造成這種狀況的原因很多。完善我國企業知識產權質押融資制度，基本思路應當是堅持在重視政府引導的同時，強化市場主導機制，建構有效的知識產權質押融資體制。

關鍵詞：企業；知識產權；質押融資；制度完善

隨著市場經濟的發展，特別是知識經濟的崛起，以知識產權為重要內容的無形資產在國民經濟建設中的作用越來越突出。盡快深入開展知識產權質押融資問題的研究工作就顯得越來越具有必要性。筆者正是基于此思路，對知識產權質押中存在的一系列問題進行探討。

一、知識產權質押融資的概述

（一）知識產權質押特征分析

1.標的具有特殊性

知識產權質押的標的為“依法可以轉讓的知識產權，包括注冊商標專用權、專利權、著作權中的財產權”，其具有創造性、無體性、地域性、時間性、專有性等諸多特點。

2.質押的設定具有特殊性，其不以移轉質物的占有為生效要件

《物權法》第二百一十二條規定：“質權自出質人交付質押財產時設立。”對動產質押等傳統質權而言，其權利的成立除要求雙方當事人達成和意外，還必須以移轉質物為生效要件。對于其它類型的權利質押來說，因此其權利關系的生效一般多以交付權利憑證或在相關部門登記為要件。質權自權利憑證交付質權人時設立；沒有權利憑證的，質權自有關部門辦理出質登記時設立?！庇捎谥R產權質押的標的為知識產品，而“知識產品非物質性、無形性，移轉占有實不可能；且知識產品在多數情況下又具有公開性、外部性，故移轉占有也無必要。因而知識產權質權的成立在要件上明顯不同于動產質權和其他權利質權，無須移轉占有”。

（二）知識產權質押融資現狀

知識產權質押實例最早出現于日本政府主導的政策投資銀行的融資項目中，知識產權質押在日本融資實踐中被廣泛運用后，歐美國家的金融機構也相繼開展知識產權質押融資業務。經過幾十年的探索實踐，知識產權質押這一新型融資模式在各西方國家己經發展的十分成熟，為各國的經濟發展做出巨大的貢獻。近年來，我國政府也漸漸認識到知識產權質押的無窮魅力。一方面我國政府積極推進金融創新，另一方面出臺各項政策確保知識產權質押在我國的順利開展。

學者席東升在《知識產權質押貸款融資的對策與研究》一文中全面分析了我國知識產權質押融資的現狀：“由于知識產權質押相關法律制度的不完善、質押知識產權價值的評估標準和方法的缺失、知識產權質押經驗的不足和因產權交易平臺混亂造成的知識產權流通處置變現困難等各種因素的影響，知識產權質押對我國科技成果轉化為資金和提升我國創新能力的促進作用難以發揮”。

二、知識產權質押融資存在的問題分析

（1）知識產權是無形資產，其價值評估不易，加之我國無形資產評估體系和制度不夠完善、知識產權價值本身具有不確定性的特點，對知識產權質押融資的價值不易掌握。這可以說是知識產權質押融資和房屋等其他有形財產抵押融資不大相同之處。知識產權價值評估本身反映了知識產權具有資產屬性和財產價值。我國目前對于無形資產價值評估工作盡管積累了一定經驗，但在知識產權價值評估方面，還沒有形成一套完整和成熟的評估規則、程序和制度。專業性的、水平比較高的知識產權評估機構很少，即使是經濟較為發達的地區這類機構也少見。實踐中知識產權價值評估隨意性很大，不能真實反映被評估的知識產權價值。

（2）現行關于知識產權質押融資的法律法規和規章制度不夠完善，缺乏嚴密、完整的操作程序和規定，影響了企業知識產權質押融資工作的開展。同時，政府財政政策支持力度也不夠。

（3）銀行習慣于對有形資產的抵押貸款，更重視借款人的現金流量和信用狀況，看不到知識產權質押價值，因而對知識產權質押融資興趣不大。同時，銀行對出質的知識產權的風險防范缺乏信心，也影響了其辦理企業知識產權質押融資的積極性。對銀行來說，與有形資產相比，知識產權質押融資確實具有一定的風險。

三、健全

（一）健全和完善有關法律和規章制度

國外銀行大都沒有專門針對知識產權質押貸款的信貸政策，知識產權質押貸款遵循銀行關于抵押擔保貸款管理的全球政策。但從長期穩健發展的角度考慮，我國商業銀行應制定知識產權質押貸款業務的操作規程，可結合中小企業貸款“六項機制”，建立專門的風險管理制度。

（二）增強知識產權評估的準確性和公允性

正是因為知識產權不像有形資產那樣一目了然，因此，對其價值的評價也比有形資產要困難得多。由于知識產權無形資產價值評估方法的標準的不確定性，評估出的資產價值數據的客觀性、相對準確性和可參考性，都將是影響知識產權質押貸款的主要因素。因此，事先由知識產權專業評估機構對申報項目的知識產權無形資產價值進行科學的評估勢在必行。知識產權專業評估機構將較為客觀、準確和具有參考價值的評估數據提供給銀行方面，將為銀行放貸決策提供可靠的參考依據，從而為知識產權質押貸款提供必要的服務支撐。

鑒于目前知識產權質押貸款占銀行貸款總量的比例較小，銀行培養自己內部專業的評估專家成本較高，可考慮由銀行業協會建立專門的專家庫或委員會，就知識產權價值評估制定專門的操作流程和方法。再由銀行組成由專家、資產評估師、會計師、律師及相關管理部門參加的評估組進行評估，并建立嚴格的評估人員責任制度，因評估人員過錯產生的風險問題應由其承擔相應責任。

（三）完善知識產權交易機制

逐步建立全國統一的知識產權交易市場，完善知識產權交易機制，增強交易的公平性、透明度和交易效率；可引入和發展風險投資基金收購知識產權，增強知識產權的變現能力；鼓勵知識產權中介機構的發展，規范服務行為，提高專業化水平。

參考文獻：

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[2]張玉華.關于企業知識產權質押貸款的探索.安徽科技，2008，（12）.

[3]余炳文.淺議中小企業知識產權質押融資—以湖北中小企業為例.科技進步與對策，2011.

（作者單位：西北政法大學）