股權轉讓稅收籌劃的幾點思考

梁歡

摘 要：股權轉讓與資產轉讓可以說都是企業改組改制過程較常選用的方式，近些年來，企業間利用股權轉讓方式達到實際轉移不動產或者無形資產權屬目的的交易屢有發生，借用股權轉讓之名行資產轉讓之實可以說是已經變成了一種簡單易操作并且實用的避稅手段。遠高于采取股權轉讓企業需承擔的稅負，正是由于這兩種交易方式在稅收政策上存在差異，為企業在進行資本運作前帶來了一定的籌劃考慮空間，進而考慮企業在資產構成、負債、勞動力等方面的存在的不同情況分別構建案例，以便尋求更利于企業的稅收策劃點，在合規合法的前提下進行操作。

關鍵詞：股權轉讓；稅收籌劃；幾點思考

對企業股權轉讓行為進行稅收籌劃，一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權轉讓所得及其不同的計稅方法。在相關的稅法規定中，企業的股息所得應繳納的稅款可以抵扣被投資企業已經繳納的稅款；而股權轉讓所得則是按轉讓收入減去投資成本的差額作為應納稅所得額計算繳納企業所得稅。這種不同的計稅方法使股權轉讓行為有了一定的籌劃空間。

一、企業股權轉讓所得或損失的定義

企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得額，依法繳納企業所得稅。

（1）股權轉讓所得或損失在稅法上與會計上的差異。由于稅法與會計對投資計量基礎的不同，企業股權投資轉讓所得或損失金額在稅務上和會計上是不同的。差異主要在于投資成本的認定上，會計上的投資成本是指轉讓時點投資的賬面價值，不僅包括初始投資成本，還包括權益法核算的損益調整等金額。而稅法上的長期投資成本，僅指取得時的成本。

（2）正確計算稅法上的股權轉讓所得或損失公司發生了股權投資轉讓，在作稅收籌劃之前，首先要計算稅法上的所得或損失，在此基礎上進行可能的籌劃，不能直接用轉讓收入減除賬面的投資余額作為籌劃的基礎，否則將導致籌劃結果可能與實際差異較大。

（3）正確確定股權轉讓的納稅義務發生時間企業轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時，確認收入的實現。也就是說只要股權變更手續沒有辦理，即使股權轉讓協議已經生效，當年也不確認股權轉讓所得，這樣企業可以在一定程度上自行掌握納稅義務發生時間。

二、股權式資產轉一讓籌劃的難點

隨著稅收政策的不斷改進，對于股權式資產轉一讓的交易實質的探析也會更加清晰，可能會出現一系列從制度到機制上的改變，這樣的變化會加大了企業利用股權式資產轉讓方式進行稅收籌劃的難點與風險，該轉一讓行為相關載體的分析及可能引發免稅范圍界定可以說是政策變化首先的突破口。

（1）股權式資產轉讓相關載體的分析。避稅，以股權轉讓和資產轉讓相適應的不同稅收規定為著眼點，故意混淆兩種不同類型的交易，將實際的資產轉移變為股權轉移，是納稅人規避了相應的稅收負擔。擴展思路，根據規定股權轉讓不征收流轉稅，可以總結出避稅相關的“資產”并不局限于房地產或不動產，在有關稅收政策不改變的前提下，其他形式的資產。

（2）引發免征范圍的重新界定。股權轉讓，不同于資產轉讓，其轉讓的標的為股東對企業的控制權，并不是某項企業資產。股權轉讓與資產轉讓所經歷的程序也有所不同，資產轉讓需進行更為嚴格的權屬證書變更登記，改變房產的所有人名稱，而股權轉讓進行工商部門辦理變更登一記即可。股權不在資產（有形或無形資產）的范圍之列，我國現行的流轉稅的征稅對象比較單一，僅為有形或無形資產，故使得流轉稅不對股權轉讓行為進行課征。

（3）引發稅制結構的重建。現行針對房屋和土地等資產轉讓課征的各個稅種并不是在同一時間出臺的，而是在經濟改革過程中的不同階段，根據經濟調節的需要陸續出臺的，因此，稅制不完善，本身存在多稅種交叉，對同一行為多次課征。

三、股權轉讓的避稅思路

企業重組的稅務處理區分不同條件分別適用一般性稅務處理和特殊性稅務處理，兩種不同稅務處理方式下，股權轉讓所得稅納稅籌劃思路為：

（1）一般性稅務處理根據相關法律法規，無論是股權支付，還是非股權支付，被收購企業的股東應確認股權轉讓所得和損失，收購方取得被收購企業股權的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。股權支付方式下，如果收購企業支付的是其控股企業的股權，重組雙方皆涉及到股權轉讓交易。收購企業轉讓了被支付的股權，被收購企業的股東轉讓了被收購的股權。收購方和被收購企業的股東都要就股權轉讓所得計算繳納所得稅。非股權支付方式下，僅被收購企業的股東轉讓了股權，就股權轉讓所得納稅。一般性稅務處理的避稅操作同前述股權轉讓所得稅納稅籌劃方案原理相同。重組之前，擬轉讓股權的一方應采用直接分紅、間接分紅等方式減少被投資企業凈資產，以降低擬轉讓股權的公允價值及應稅所得，才能取得較好的避稅效果。

（2）特殊性稅務處理。資產重組業務符合特殊性稅務處理規定并選擇適用特殊性稅務處理的，股權支付方式下，如果收購企業支付的是其控股企業的股權，則被收購企業的股東是被收購股權的轉讓方，同時是收購企業支付股權的投資方；收購企業是支付股權的轉讓方，同時是被收購股權的投資方。根據相關文件，無論是收購企業，還是被收購企業的股東，兩個主體作為投資方時，均以被收購股權的原有計稅基礎作為新投資的計稅基礎。其實質是以新投資的計稅基礎確認了舊股權的轉讓收入，而不是以公允價值確認收入，這就使股權轉讓所得相應減少，進而少繳或不繳股權轉讓所得稅。但另一方面，新股權再次轉讓時，會相應增加應稅所得，須多繳所得稅。所以，該種方式僅能產生遞延納稅效果，并不能從根本上規避股權轉讓所得稅。

參考文獻：

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（作者單位：西北政法大學）