銀行業企業社會責任與企業績效的典型相關分析

李如是

(云南大學,云南 昆明 650091)

銀行業企業社會責任與企業績效的典型相關分析

李如是

(云南大學,云南 昆明 650091)

目前,中國商業銀行面臨的國際競爭越來越激烈,也必然要求中國商業銀行向國際慣例靠攏。商業銀行也必須切實肩負起自己的社會責任。任何商業企業追求利潤最大化仍是其最終目的,而承擔企業社會責任則是企業在未來市場競爭環境中獲得預期利潤的一種手段。文章運用典型相關分析探尋銀行履行六個維度(債權人、股東、員工、國家、社區以及環境維度)上社會責任的程度與企業經營績效之間的關聯,結果發現債權人與國家維度的社會責任投入對企業績效有較大影響。

社會責任;企業績效;典型相關分析

1 問題的提出

金融業是我國的支柱行業,銀行業在金融業又處于重要的位置,因此在我國的經濟建設中的地位是重中之重。上市銀行作為我國金融業的骨干、銀行業的主力軍,掌握著國民經濟的命脈,對經濟社會的發展有重大的影響,理應履行企業社會責任。上市銀行通常以發布企業社會責任報告的方式對外公布其履行企業社會責任的情況。

我國對企業社會責任的研究比較晚,相關文獻又相對較少,關于金融業企業社會責任的研究也不多,像銀行業這樣披露了大部分相關社會責任的信息的行業少之又少,所以研究的關鍵在于能否收集到該行業相關社會責任全面、準確的信息資料。

2 模型的建立

典型相關分析主要用來分析兩組多變量數據之間的關系,該方法是通過尋找一組指標的線形組合與另一組指標的線形組合,使兩者之間的相關度達到最大,它克服了多指標兩兩相關分析煩瑣,且難以有效地闡述指標群之間關系的缺陷。被廣泛應用于變量群之間的相關分析。因此,可以運用典型相關分析法來探討企業社會責任與企業績效這兩組變量之間的相關關系。

典型相關分析方法的原理是：對所要研究的兩組指標變量各建立一個線性組合表達式,

可以求出典型變量u和v的簡單相關系數p=p(u,v),稱之為典型相關系數。

3 相關變量及數據處理

3.1 銀行企業社會責任的衡量指標

企業的社會責任是指企業在追求自身利益的同時還應該考慮其他利益相關者的利益。企業的利益相關者是指與企業利益相關的個人或群體,也即企業在追求利潤的同時應該誠信經營、提供優質的產品、保護自然環境、不偷稅、不逃稅等。尤其是上市公司更應該承擔起相應的責任和義務,本文確定企業承擔社會責任指標時,選用了債權人維度、股東維度、員工維度、國家維度、社區維度、環境維度來分析企業應該承擔的責任。

表1 變量的選取

3.2 數據來源

文章的研究對象是深滬A股銀行業上市公司?，F已上市的銀行企業有17家,但在公司年報中對社會責任進行具體披露的只有14家。文章收集了2013—2015年連續3年的數據,共有42個樣本。所有數據來源于巨潮網披露的各企業年報和年度社會責任報告。

其中剔除的三個樣本分別為：江蘇銀行、南京銀行和北京銀行。江蘇銀行在2016年6月20日才剛剛進行首次公開發行股票(IPO)活動；南京銀行和北京銀行雖發布了年度社會責任報告,但本研究中相關指標數據不曾詳細列出,缺省項較多,故做剔除處理。

4 典型相關分析結果

根據各評價指標數據及上述典型相關分析法的操作原理,利用統計軟件對指標數據進行典型相關分析,得到典型相關系數。第一、第二對典型變量之間的典型相關系數分別為0.918、0.748,兩個典型相關系數值都比較高,表明相應典型變量之間密切相關。但要確定典型變量相關性的顯著程度,進行典型相關系數的顯著性檢驗,在0.01的顯著性水平下,4對典型變量只有第一組典型相關變量的相關性是顯著的(0.000<0.01),其余三組相關性均不顯著。

表2 典型變量的相關模型

從表2可以看出,來自上市銀行社會責任指標的第一典型變量u1為：

u1=-0.312x1+0.520x2-0.234x3-0.148x4+0.365x5+0.135x6+0.094x7+0.061x8

由于x1(利息支付率)、x2(資本充足率)、x5(資產稅費率)的系數的絕對值比較大,與u1的相關度較高,因此反映上市銀行社會責任的典型變量可以主要用這三個指標表示。這一結果表明在衡量上市銀行社會責任貢獻時,對債權人、國家維度考慮在其利益相關者中占有較大權重。

而來自上市銀行經營績效指標的第一典型變量v1為：

v1=-0.552y1+0.963y2-0.071y3-0.292y4

由于y1(凈資產收益率)的系數-0.552以及y2(總資產凈利率)的系數0.963絕對值最大,呈現較大相關性,說明上市銀行經營績效的典型變量可以主要由凈資產收益率以及總資產凈利率來反映。此外,y4(營業收入增長率)也可以在一定程度上衡量上市銀行的經營績效。

從二者綜合的角度來說,x2(資本充足率)、x5(資產稅費率)與y2(總資產凈利率)存在正相關關系,也就是說，資本充足率較大,繳納的稅費占總資產的比例越高,對總資產收益率(凈利率)越有促進作用；而另外,x1(利息支付率)、x3(每股收益)與y1(凈資產收益率)也存在正相關關系,即：利息支付率越高,每股收益越高,越能對凈資產收益率的增長產生積極作用。

但同時可以看出,企業社會責任的履行程度只會對企業的盈利能力產生較大影響,而對企業的成長發展能力的影響卻比較小,這與我們通常認為的社會責任對企業形象的長期性塑造作用有相悖之處。銀行在股東維度、員工維度、社區維度以及環境維度方面的投入,對企業自身經營績效的提升并沒有太大的幫助(但不排除經營績效的指標選取不全面造成的影響),相反在股東和員工維度的投入也可能對企業盈利能力造成一定的負面作用。

5 結 論

第一，從本質上來說,企業仍然是以追求短期利潤增長為目標。銀行對其履行社會責任的宣揚,其實只是提高企業盈利能力的另一種手段罷了。而本文的研究結果中資本充足率對總資產收益率的積極影響,究其本質是來源于銀行資產的特殊性。資本充足率的保障就是銀行資產“三性”之一——安全性的體現。商業銀行必須充實自有資金,控制信貸風險,采取有效措施降低信用風險和損失,保證廣大儲戶的資產安全。資本充足率提高,資產安全性得到了保障,債權人的利益得到了維護,使得銀行總資產收益率提高。

第二,資產稅費率也對總資產收益率有促進作用。也就是說,從國家維度履行社會責任,有國家政策作為盈利的保障。

第三,利息支付率、每股收益與凈資產收益率的正相關關系。每股收益與凈資產收益率本就都代表著股東的利益,故二者必然有正相關關系。而利息支付率與凈資產收益率的正相關關系則說明了,銀行負債的增加會導致股東利益的增大。從本質上來說,企業適當的運用財務杠桿可以提高資金的使用效率,借入的資金過多會增大企業的財務風險,但一般可以提高盈利,借入的資金過少會降低資金的使用效率。而凈資產收益率是衡量股東資金使用效率的重要財務指標。

[1]錢瑜.企業社會責任和企業績效的典型相關分析——基于利益相關者視角[J].企業經濟,2013(3)：79-82.

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[3]成浩.商業銀行企業社會責任的培育及實證研究[D].鎮江：江蘇大學,2010.

[4]彭劍君,朱慶須,蔣伊丹.上市銀行企業財務績效與社會責任關系研究[J].統計與決策,2011(20)：182-184.

10.13939/j.cnki.zgsc.2016.48.134

李如是(1993—),女,漢族,云南人,研究生,云南大學。研究方向：管理科學與工程。