借互聯網變本加厲如何破局龐氏騙局

鄭玉燕

金融傳銷「龐氏騙局」如何破？除了法律法規、金融監管的及時補位，投資理財管道的擴充健全也至關重要，還需要投資人增強法律意識、調整投資心態、理性看待投資成敗。

90多年前，意大利人查爾斯·龐茲「發明」的龐氏騙局喧囂一時，3萬名投資人深陷其中、血本無歸。90多年後的今天，龐氏騙局衍生出令人眼花繚亂的手段仍在「禍害」著投資人，並且，在互聯網飛速發展的催化下，變本加厲。

新型詐騙方式金融傳銷

2015年，在金融創新這支催化劑下，大陸金融獲得了高速發展。隨著金融門檻不斷降低，金融產品加快推陳出新，想借助金融杠桿讓資產保值增值的投資者正在成倍增長。但不可忽視的是，蜂擁而至的投資者並非每個都能拿到「時間跑道」另一頭的投資回報，更多人在奔跑的過程中掉進了跑道設計者提前挖好的陷阱。

在過去很長一段時間裏，這類陷阱被金融詐騙者利用資金池模式打造成了龐氏騙局。一種更容易讓投資者陷入其中的詐騙方式在金融創新的土壤中滋長，它就是：金融傳銷。

相比傳統的產品傳銷，金融傳銷將傳銷的方向和設計點集中於「資本運作」，利用傳銷發展下線的手法，以會費、高額返利、下線優惠、層層遞增等方式串聯起整體資金鏈條和人員鏈條。在傳銷的過程中，高昂的收入、低門檻會員巨幅優惠，以及拉入新人的巨額返利讓更多的投資者深陷其中，無法「破局」，短時間內難以發現其欺騙性和危害性。

多種金融變異工具助力傳銷

在對金融傳銷案例進行梳理的過程中可以發現，金融傳銷多以拉人頭為主要目的，會費以及沉澱資金成為平臺主要盈利來源，而在熟人關係、近期高額回報的誘惑下，大部分投資者「腦子一熱」衝進去做了金字塔的最底層。比如以下案例：

一家叫WV的官網顯示，World Ventures創立於美國德克薩斯州，屬於一家大型電子商務旅遊直銷公司，2014年全年營業收入約40億元人民幣，並將在2016年準備在大陸市場開設分公司，投入8000萬美元推動亞洲市場，推出11000個旅遊套餐。

與所有傳銷公司一樣，WV夢幻之旅採取會員制設定入會門檻，並對會員定級別、要求發展下線。據參與會員稱，白金會員的門檻會費為511美元，其中100美元為註冊費，300美元可以當作旅遊基金，用於在網站訂票等相關旅遊服務。此外的100美元返還至會員賬戶，滿一年後抵用，剩餘的11美元作為平臺維護管理費用。除了普通會員外，還有奢華會員等級，奢華會員在訂制出遊專案上享受更多優惠政策。

收取會員費是傳銷平臺的典型手法，另外一個重要的目的是拉人頭。WV俱樂部規定，介紹4位會員加盟，不但能終身免除每月會費，還能採用對碰獎金方式獲得提成。正是這一規定，讓WV夢幻之旅的規模成幾何數增長。但是，最終會發現這樣的返利並沒有進入投資者的腰包，從獲得的利潤中減去會員的投入，只有寥寥無幾的會員處於盈利狀態。WV是一個披著旅遊業外衣，打著直銷旗號的金融傳銷平臺。

2015年9月23日，新疆新源縣公安經偵大堆官方微博稱：「百川幣是傳銷，宣傳的天花亂墜，最終結果是金幣取不出來，轉換成錢就跑路了?！拱俅◣诺耐顿Y收益分為兩部分，一部分為靜態收益，直接獲得分紅收益，起投金額為800元（人民幣，下同），此後每天獲利18元，但這18元並不是以純現金的方式存在，而是以「金幣+金種子+購股幣」等方式存在，積滿金幣後可以按一比一兌換人民幣。另一部分投資收益則是動態收益，即「拉人頭」、層層分紅的獎勵。公司宣傳稱：「一個賬戶可以逐步裂變為多個賬戶，如果拉的人多，5年後800元變成80萬元都不成問題?！?/p>

金融傳銷「龐氏騙局」如何破

近兩年來，大陸多個省份爆發金融傳銷大案，互聯網上有關金融傳銷的網站也以「資本運作」、「網路銷售」、「網路加盟」、「私募基金」、「股權投資」、「網路直銷」等名義進行金融傳銷犯罪活動。

實踐中，金融傳銷受多種自身特性及時代特性驅使，不但沒有得到有效控制，反而呈愈演愈烈之勢?！笓扑悖箨懙叵陆鹑诳蛇_上萬億元的規模。」業內人士透露，金融傳銷在一些南方省份吸納了巨額的民間資本，並有向北方省份迅猛蔓延的趨勢。

而金融傳銷屢禁不止，存在多重內外因素。首先，大陸的金融市場監管與金融法律法規缺位，導致金融傳銷在法律不能觸及的空白地帶蔓延滋長?！妇W路傳銷犯罪沒有獨立成罪，查處網路傳銷犯罪的法律依據是《刑法》和《禁止傳銷條例》?！股鲜鰳I內人士表示，儘管網路傳銷犯罪涉案金額動輒上億元，受害群眾數以千計，比普通傳銷犯罪造成的危害更大，但是只能按傳銷定罪量刑。

國務院出臺的《禁止傳銷條例》第二條指出，本條例所稱傳銷，是指組織者或者經營者發展人員，通過對被發展人員以其直接或間接發展的人員數量或者銷售業績為依據計算和給付報酬，或者要求被發展人員以交納一定費用為條件取得加入資格等方式牟取非法利益，擾亂經濟秩序，影響社會穩定的行為。這種把這兩種犯罪歸為一類只是權宜之舉，造成的金融傳銷犯罪打擊不力、罪責刑不相適應等弊端正在逐步顯現。

此外，由於對金融傳銷沒有確定的定義，利用網路進行的正規行銷與違法行為之間界限不清，普通公眾更難區別真偽?！溉f家購物」網站曾被認定為消費機制創新標準化試點單位，最終卻發展成為網路傳銷組織，可見網路傳銷犯罪與電子商務之間，罪與非罪的轉化並沒有截然的分水嶺。

同時，大陸金融市場尚不完善，這也催生了金融傳銷的起源與發展。金融市場缺少成熟、完善、穩定的投資產品，投資者的閒置資金無處可去。

此外，投資者法律意識的缺省以及急功近利的心態也助長了金融傳銷的勢頭。大量的傳銷平臺通過免除費用等方式鼓勵發展「下線」、確定嚴密的等級體系、以高額利息誘惑投資者的特點非常明顯，其類似「龐氏騙局」的運營模式也昭然若揭； 但仍有投資者無視投資風險、抱著賭博心態繼續投資。金融傳銷的組織策劃者正是利用類似的心態，通過高額利息、高額回報等方式誘使投資者投入更多資金或招募更多「下線」。

在針對消費者保護層面，國務院辦公廳曾出臺《關於加強金融消費者權益保護工作的指導意見》（下稱《指導意見》），在規範金融機構行為中，第三條指出，金融機構應當依法保障金融消費者在購買金融產品和接受金融服務過程中的財產安全。金融機構應當審慎經營，採取嚴格的內控措施和科學的技術監控手段，嚴格區分機構自身資產與客戶資產，不得挪用、占用客戶資金。

在一位金融業律師看來，這僅僅是《指導意見》，而真正具有法律效應的《消費者權益保護法》中的消費者為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務，其權益受到該法保護；但是金融消費者嚴格來說應該並不屬於《消費者權益保護法》的保護對象，金融消費者的嚴格表達是「投資者」?！高@部分群體應該有單獨的立法，但是大陸尚沒有相關法律。」