盈余管理的概念、動機及管理手段

白力伊

【摘 要】盈余管理一般是在財務報表中展現，企業通過盈余管理以求對利潤等進行操作，但是隨著市場的不斷成熟，企業能夠在法律范圍內進行盈余管理的范圍愈來愈小了。本文從盈余管理的概念、動機和手段這三個方面對結合國內主要學術報告和自己的看法進行整理，同時闡述了自己對盈余管理的一點看法。

【關鍵詞】盈余管理；動機；手段

引言：

20世紀80年代開始，盈余管理一直是國內外專家進行探討的話題。90年代末，我國學者開始在我國特有的制度下的盈余管理的研究。我國證券市場的不成熟，加上公司千差萬別，導致了企業利用法律空子和會計準則進行盈余管理，企業對外的財務報表或多或少失真，質量受到質疑，導致資本市場混亂，政府的稅收減少，財務報表外部使用者往往無法通過報表的指標進行正確的決策。

一、盈余管理的概念

盈余管理，可以分為兩個詞里看待，分別是“盈余”和“管理”。“盈余”，顧名思義就是有富余，有剩余的。而在會計學中，則是指人們在營運過程中其所產生的營運額減去成本所得到的的一個正數值。“管理”便是在一定的環境下，對一個企業或者其他組織的資源進行有效的控制和利用，已達到原本所制定好了的目標的一個活動過程。筆者通過查閱對美國會計學家斯考特和美國會計學家凱瑟琳·雪珀這兩個在會計界比較有權威性的定義后，得出了如下的一個有關盈余管理的概念：盈余管理就是企業管理當局在遵循GAAP（會計準則）的前提下，有目的的采取多種手段對企業對外報告的有關收益信息進行控制或調整，以達到自身利益最大化的行為。

二、盈余管理的動機

動機，也就是目的。筆者認為，對于盈余管理的動機分析可以從兩個方面進行說明，分別是根本目的和具體目的。

（一）根本目的

在明確盈余管理根本目的之前，首先在了解企業的財務管理目標。從根本上來講，企業的目標是通過生產經營創造更多的財富，但是由于經濟環境和發展戰略的不同和結合企業本身的目標，大致上分為利潤最大化和股東財富最大化兩種。與財務管理目標不同的是，盈余管理的根本目標似乎變成了獲得私人利益。這個私人不是企業的實際控股人，而是企業的高層雇員，包括總經理各個部門經理等。總所周知，現代意義上的公司制企業里企業的所有權和經營權是相分離的。換句話說就是公司的大股東并不會實際參與到公司的日常經營活動中，而是會采取高薪聘請管理員，所以筆者得出這么一個結論：真正掌握公司管理權的是高層管理人員。正應為如此，委托和代理問題接踵而來：股東和管理層的利益沖突。管理層希望在提高股東財富的同時可以得到更大的利益，但所有者卻希望減少管理成本以求得到更大的財富報酬。為了使兩者的目標趨于一致，可以通過一套激勵、約束和懲罰機制來協調解決。

激勵、約束和懲罰機制會產生雙重效應。激勵機制指的是將管理層的報酬同業績相掛鉤，一方面會促使管理層更加自覺地采取追求股東財富最大化的措施，另一方面則會加速管理者采取措施來獲得私人利益最大化。而這種措施中則包含了通過盈余管理來實現自己的目的。例如只有在一個會計年度的凈利潤在獎金方案的上限和下限之間時，管理者就會通過盈余管理手段提升公司的凈利潤，來增加自己所獲得的獎金。

激勵、約束和懲罰機制產生本來只是為了使得實際控股人和管理層的目標趨于一致化，但實際確實事與愿違，不但沒能使目標一致化，反而管理層加深了對私人利潤的追求。而管理層所獲得的額外的私人利潤只能由公司股東和公司職員進行承擔。

（二）具體目標

管理層為了實現根本目目標，在實際盈余管理過程活動中會產生大大小小的具體的目標。具體目標一般是針對企業發展，只有企業快速發展之后，管理層才有機會獲取更大的報酬和利潤。盈余管理的具體目標可以分為三方面，分別是籌資，扭轉保牌，避稅和防止政治限制。

（1）籌資

籌資就是進行資金的籌集，這一項主要是針對上市公司而言，尤其是首次公開發行股票（IPO）的公司。但公司想要發行上市是需要滿足基本條件，主板，中小板和創業板的條件各有不同，但基本上包括了近3會計年度所創造的凈利潤為正數且累計超過人民幣3000（創業板則是近兩年凈利潤累計超過1000萬元），近3個會計年度經營活動產生的現金流量表凈額累計超人民幣5000萬或累計超人民幣3億元（創業板則是近一年的營業收入不少于5000萬，近2年營業收入增長率不低于30%）。所以對于部分沒有達到基本條件的企業為了上市則可能選擇采取盈余管理，對企業的財務報表進行一些“潤色”，以便可以合乎“名分”的取得上市資格。

除了是為了取得上市資格之外，企業進行盈余管理還有一個原因，為了籌得更多的資金。通過提高企業股票單股定價或者提升再融資的時候配股額。經過粉飾過后的財務報表會提升股民和原股東的信任，增強購買股票的信心。

（2）創造“績優”成績

一般而言，一家新上市的公司會受到關注，提高公司的關注度，即使在此前默默無名。而當公司的知名度打響之后，本公司的形象便開始和公司的業績緊緊聯系在一起，想要吸進股民和其他投資者對公司進行投資，都需要一個良好的形象，一旦公司的業績不是那么理想，已經連續兩年虧損，收到了退市的警示戴上了ST（特別處理）和PT（特別轉讓）的“帽子”，已經連續三年虧損，則會被終止上市。所以公司為了避免這一情景，即使公司已經有虧損的跡象，也會采取盈余管理來粉飾實際經營情況，扭轉連續虧損的情況。如果企業并沒有達到要進入垃圾股的地步，但是為了實現“績優”的成績，也會選擇盈余管理。這么做一方面可以提升公司的形象，另一方面增強投資者對企業的投資信心。

（3）避稅

避稅一般指的是規避所得稅，包括個人所得稅和企業所得稅。在本文中則是指規避企業所得稅。避稅是盈余管理中不是指偷漏稅或者騙稅，而是指在稅法允許的情況下合理避稅。之所以會存在可以合理避稅，一方面是因為我國相關稅法還不太完善，同時也存在著許多稅收方面的優惠政策，讓我們可以鉆法律空子，另一方面則是指企業在會計相關政策的選擇也可以根據公司實際情況自主決定。這兩方面結合在一起便給與企業較大的靈活度。換一句話說就是企業可以通過選擇適當的政策和方法，從中可以減少納稅額或者降低稅率。

但是筆者在查閱相關信息的時候卻發現了這么一個現象：部分上市公司會選擇多申報利潤，以求可以多繳納一些所得稅。其本質原因是在于為了提高企業的形象，增強股民最其的信心。但是值得注意的一點是，多繳納的部分不會直接上繳國庫，而是通過一定的名義再返回給企業。

（4）防止政治限制，控制政治成本

由于本國的特有經濟環境，公司經濟活動被政府干預較多，所以我國的公司相對于市場經濟成熟中的公司而言，會承擔更大的政治成本，包括行政處罰和政治管理。一些大型公司，特別是那些規模龐大，算得上該領域的“領頭羊”的盈利較好的商業帝國，除了受到投資者的追捧之外，也會受到政府的管制。政治活動實際上也算是一種以轉移財富為目的的過程，所以大型企業要被多征稅等使其政治成本增加。相應的監管制度會有一定的標準，只有達到標準的企業才會面臨政府的管制承擔社會責任。所以對于公司，尤其是超大型的商業帝國會選擇盈余管理，例如延緩確認利潤的時間、降低盈余等來避免達到標準。但是部分國有企業則會選擇提高利潤來獲得政治資本。

（5）穩定企業利潤，避免波動過大

本來對于公司而言，利潤率提升，業績快速發展意味著企業的發展迅速，這是一件好事。但是如果增長速度過快或者增長幅度過大則會導致投資者對企業產生懷疑，反而會降低投資信心。所以公司會選擇通過盈余管理以穩定企業利潤，避免增長速度波動過大。俗話說“家有余糧，心里不慌”，對于管理層而言，如果可以將起伏過大的利潤調節，延緩至未來的會計年度里，則可以緩解自身發展公司的壓力。對于大股東而言，利潤保持穩定才能實現其自身的利益最大化。

三、盈余管理手段

筆者在前文中已經闡述了盈余管理的概念，但是何為盈余管理手段？首先先要明確“手段”的含義。手段共有三層含義，其一是一種本領或者技巧，其二是為達到某一目的或者滿足某一意圖，其三則是使用某一不正當的方法。所以在盈余管理手段的含義也可以得到一個概念：盈余管理手段是指公司管理層為了實現自身效用或公司市場價值最大化等目的，進行會計政策的選擇，從而調節公司盈余所用的方式或手段。主要包括利用關聯方交易，利用收人、費用的確認，利用資產重組，利用減值準備，利用債務重組，利用地方政府的相關舉措和利用會計政策的變更極大手段。

（一）利用確認收入調節盈余

收入按照企業日?；顒拥男再|可以分為銷售商品收入，提供勞務收入和讓渡資產使用權。而在本文中一般指的就是銷售商品的收入。確認銷售商品必須要滿足某些條件才能構成實際的確定收入。例如交款提貨銷售商品是在開出發票賬單收到貨款時確認收入等，但是企業為了提高本期的利潤，通過提前辦理手續或者開具賬單或清單來提前確定了收入，也就是把未來一期或者幾期的收入轉移到這一期。亦或是減少當期利潤延緩賬單的開具時間。甚至有些企業直接進行虛假交易已達到增長當年的利潤。

（二）利用確認費用調節盈余

費用包括營業成本，營業稅金及附加和期間費用（管理費用、銷售費用、財務費用）。企業可能通過提前確認費用，已達到提高未來年度的盈利水平的目的，或者是延遲確定費用，已達到提高本年度的盈利水平的目的。還可以通過費用資本化的方式。支出費用可以分為資本性支出和收益性支出，由于兩者的定義十分相似，所以企業在盈余管理過程中便可以鉆這個漏洞，兩者作用的會計期間不同，前者可以作用于好幾個連續的會計期間，而后者則只能在當期會計期間發揮作用，所以當我們將本因計入資本性卻計入收益性，便會導致資產和當期收益減少。反之，則會增加。此外，潛虧掛帳也是其中的一個具體手段。潛虧，指的是企業潛在虧損的賬款，掛賬則是指應該確定卻沒有確認。潛虧掛賬指隱瞞了企業的虧損情況，導致帳面資本價值的虛計和本期利潤的虛增，從而達到管理盈余的目的。

（三）利用變更會計政策與會計手段

會計政策指的是企業在編制財務報表的時候，對于同一筆會計業務可以采取不同的方法進行計量或者選擇?！镀髽I會計政策及會計政策和會計估計變更》里對會計政策的原則做了要求。并且規定了企業不得隨意更改會計政策，在前后的會計年度中應該保持一致。只有在整體經濟大環境發生了變化或者會計制度發生本質改變，這時候可以改變會計制度使企業的財務報表所呈現出來的信息更加可靠。但是出于謀取利潤，企業會選擇改變例如固定折舊法、發出存貨的計價方法等會計政策來達到盈余管理的目的。

（四）利用重大會計差錯更正調節盈余

重大會計差錯更正指企業在進行計量確認過程中形成了金額較大的會計核算錯誤，并且使財務報表不具有真實性的差錯。只要企業認為在過去所形成的交易事項沒能如實放映企業相關信息，都可以采取追溯調整法對財務報表相關項目進行調整。例如在前面的會計年度里面由于盈余管理虛增了利潤，如果企業采取重大會計差錯更正，便可以一筆勾銷。然“魚與熊掌不可兼得”，看似重大會計差錯更正相比更改會計政策更加簡便，但需要付出代價的是企業必須承認在此前企業所犯錯誤，換句話說，就是以前的企業相關會計師和審計師均為找到差錯，雙方的職業生涯中留下了“黑點”。代價太大，所以一般企業不會選擇。

（五）利用減值準備調節盈余

資產減值針對的是各項資產在未來可能發生的損失而計提壞賬準備，主要包括了壞賬損失準備、短期投資跌價準備、存貨跌價準備、長期投資減值準備、固定資產減值準備，無形資產減值準備、在建工程減值準備和委托貸款減值準備。之所以要進行減值準備，是因為在企業經營過程中會出現或多或少的不確定因素，基于謹慎性原則，企業要計提壞賬準備。但是值得注意的一點計提壞賬準備的同時要保證企業最終所提供的財務信息是真實的。但是由于《會計企業制度》中只是規定了計提原則，沒有具體明確提出計提的標準和相應的比例。這期間的彈性空間給了企業較大的自由度，所以企業可以根據實際情況通過提高或降低計提標準和比例來實現盈余管理。

（六）利用資產重組調節盈余

資產重組本質上就是企業資產上的權利進行重新配置。一般而言，資產重組是針對上市公司和母公司之間的交易行為。由于資產重組的界定模糊，也缺乏制約條件，所以企業在實際運行過程會通過盈余管理來虛高利潤，“提高”業績，甚至直接占用公司資產。例如將上市公司的不良資產以及壞賬直接轉移或者高價賣給母公司，這樣一方面減少上市公司的虧損程度，上市公司得到一個較高的利潤，提升了業績，另一方面卻是實際損害了中小股東和公司的實際利益。

（七）地方政府相關舉措

鑒于我國的特殊國情，上市公司和政府之間存在著千絲萬縷的關系，尤其明顯的是在于地方政府都是把上市公司作為當地經濟的支柱，為了提高當地GDP，提升政府的政治業績，政府一般都會特別優惠給予上市公司，特別是對于連續兩年出現虧損，或者已經是ST上市公司，政府為了保住其上市公司資格，都會出臺一些相對應的政策，包括稅收優惠和政府補貼等。本來政府是一番好意，是為了給虧算公司得以喘息的機會，能夠讓其實現扭虧為盈。但是不少企業為了獲得更多的優惠政策，就會通過盈余管理調節企業的各項指標。

四、總結

在查閱相關文獻的時候，我覺得盈余管理和利潤操縱有些許的類似。利潤的調節，合法了就是盈余管理，違法了就叫利潤操縱。盡管盈余管理的行為活動多數是在會計準則和法律范圍內進行，但實際上它會歪曲企業的利潤，對于社會，資本，國家，企業和個人而言都是有害的。盈余管理在企業，尤其是上市公司中會因為或多或少的原因存在。對于資本市場和整個社會而言，盈余管理就是在阻礙資本市場的發展，也是在擾亂整個社會的資源配置，因為經過盈余管理后的信息，是不真實的，造成的后果便是投資的失誤，也就會使社會的資源得不到有效配置。對于國家政府而言，盈余管理就是在間接的使國家的利益減少，盈余管理的最大的特征之一就是使企業利潤變平滑，從而使企業納稅減少。對于企業本身而言，盈余管理則是一段短時期內的舉動，因為并不能實際提高企業的利潤。甚至從長期來看，反而會使企業的發展遭到阻礙。對于普通投資者和財務報表的外部使用人員而言，盈余管理的使用會使他們的決策作出錯誤決定，無法作出最優化的選擇，因為企業提供給外界的信息嚴重缺乏質量，是缺少真實性和可靠性。為了緩解這一情形，國家還是需要加強對相關會計法規制度的完善，同時強化會計人員和審計人員的職業道德感，提高公司內部控制，加強外部的監控。

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