企業并購會計研究

陳惠萍

摘要：企業并購在我國資本市場上逐漸興起，隨著而來的是與企業并購相關的會計處理的問題。我國的會計制度基本上是借鑒以美國為主的制度，在應用于發展的過程中涌現出許多的不和諧因素。權益法在企業并購中的濫用，不能充分利用特殊性稅務處理的稅收優惠條件，以及并購企業尤其是上市公司對于并購的會計信息的披露不能達到公眾的要求。以上這些都是需要會計制度的制定部門以及并購企業需要加以研究和改進的。

關鍵詞：企業并購；會計管理；稅務處理；信息披露

企業并購是企業謀求更大層次發展的重要手段，借助于并購這一方式企業不僅能夠擴大時生產規模以形成規模經濟，更有助于企業在市場上形成壟斷擴大市場份額以形成足夠的話語權。然而在企業并購的實際操作中，很多企業并不是基于以上單純的目的，還有借助于企業并購來操縱利潤以及降低稅收負擔等出發點。這些行為會極大的干擾市場經濟的正常運行，因此企業并購也是需要通過會計制度的進一步完善來加以規范和矯正的。

一、企業并購的會計處理存在的相關問題

（一）會計處理權益結合法的濫用

企業并購中采用的兩種主要的方法是購買法和權益結合法。這兩種不同的處理方法是基于兩種不同的并購理念，前者是將并購過程看作是一方支付對價購買另一方的資產，后者則是將并購看作是參與各方時間權益的結合。因此在不同的會計處理方法下，對于資產的計價也存在著很大的不同，主要的區別是以公允價值還是以賬面價值入賬。由于資產的賬面價值和公允價值之前可能會存在著巨大的差異，因此就給并購企業帶來了很大的可操作空間。

例如清華同方在并購中將取得的資產以權益結合法的方式入賬，在對其中的不動產進行處理時由于該類資產的增值幅度十分巨大，因此清華同方在處理不動產的當年獲得了明顯超出平常年份利潤增長率的利潤，可以看到的是其中很一部分的利潤增長率的貢獻來自于不動產的處理。在當年利潤增加的情況下清華同方避免了由于可能出現的虧損而導致的ST。

上市公司通過企業并購并且選擇會計處理方式的手段進行利潤的操作以避免可能面臨的退市的窘境的現象十分普遍。所以以美國為首的擁有發達資本市場的國家已經逐漸取消了權益法在并購會計中的應用，很大的一個原因就是為了降低以企業并購來操縱利潤現狀的發生。然而我國的會計制度依然沿用著以往的傳統的模式，企業在并購中可以自主的選擇購買法和權益結合法的處理方式。這不不僅僅給我國企業并購中留下了極大的漏洞，更使得我國企業在與國際接軌的過程中制造了障礙。

（二）特殊性稅務處理的忽視

在企業并購的會計處理中由于不同的方式的不同也將會出現稅務處理的不同。我國稅法中規定企業重組時可以根據是否滿足相應的條件來選擇是否可以選擇進行特殊性稅務處理。其中最基本的要求就是在企業重組中股權支付的比例達到85%及以上才有資格選擇特殊性稅務處理。

特殊性稅務處理相比于一般性稅務處理有著極大的優勢，最主要的是能夠產生遞延納稅的效果，這也就是稅務籌劃的重要方法。企業并購若采用特殊性稅務處理，參與并購的各方在取得交換的資產時雙方并不確認所得而是以原有的賬面價值入賬。只有各方在將取得的資產做出售等處理時才確認所得。由于企業并購往往涉及的資金數額都十分巨大，并且如不動產等的若以公允價值入賬就會產生極大的增值空間，由此給并購各方帶來極大的稅收負擔。

我國很多企業對于稅收籌劃的重視程度往往不夠，主要是企業并不具備稅務相關的專業人才。此外我國具有國資背景的企業對于稅收問題更是輕視。這就使得我國企業在并購中本能夠通過一些操作將該并購活動適用于特殊性稅務處理而并未采取相應的操作，更有甚者企業并購本身就已經符合特殊性稅務處理的條件而由于認知的缺失采用了一般性稅務處理。由此產生的巨額的稅款都給企業的現金流造成了極大的負擔。

（三）會計信息披露的缺失

企業并購對并購各方來說都會產生巨大的影響，這種影響不僅僅關系到企業日后的經營狀況，更是關系到企業的投資者未來的利益。由于企業并購涉及的金額往往十分巨大，因此社會公眾對于并購中會計信息的披露有著較高的要求。

然而我國現在的企業在并購中披露的信息往往十分的少，大部分企業的并購只是將參與并購的各方公布出來，而對于并購會計處理的細節則極少公布，這些信息難以滿足社會公眾對于信息的需求。有的企業會計并購甚至會經過數十年才將相關的信息公布于大眾。這種馬后炮的行為對于投資者等利益相關者來說并不再有什么大的意義。

此外對于符合特殊性稅務處理的企業并購來說，也并沒有足夠的信息披露機制。在稅務總局等相關的網站上很難找到進行特殊性稅務處理的并購企業的詳細信息，這就使得社會公眾由于對于并購的信息知之甚少，在信息不對稱的市場大環境下，投資者難以對企業未來的經營狀況進行充分的判斷，最終對投資者的投資決策的正確性產生極大的影響。

二、企業并購會計處理的規范措施

（一）建立與國際潮流相符的會計處理方法

我國制定的會計制度一直是跟隨著美國的腳步，在企業并購的會計處理方面，我國由于政策的滯后性以及相關問題尚未解決等原因，還未與美國方面形成統一。但是將企業并購的會計處理與美國相一致是大勢所趨。

同國際接軌的企業并購會計制度可以給我國企業帶來多方面的利益。首先，購買法作為現在首推的會計處理方法是經過更多的經驗和案例的總結的得出的。這樣的會計處理方法更能夠反映企業并購的真實情況，避免企業在交易中不規范行為的存在。此外，與國際接軌的購買法的處理方式也是企業面向世界、走出中國的基礎。在與國外企業進行大動作的交易時，相似的會計處理方式使得我國企業的財務報表的結果更能得到國外公司的認可，從而促進我國企業走向世界。

（二）提高并購過程中稅收籌劃的意識

企業在進行并購時還應當充分利用現有的稅收政策盡力的降低稅收負擔或者盡量的延緩納稅的時間。我國稅法中針對于企業并購的政策主要就是特殊性處理帶來的稅收優惠。這就要求企業能夠滿足使用特殊性稅務處理的要求。

例如對于85%的非現金支付的比例，并購各方之間應當盡力協調以滿足這一條件。此外，并購企業還應當與其主管的稅務機關進行充分的溝通，以確定該項并購是否滿足條件。這是因為各級稅務機關由于對于稅收政策的理解不同，在執行時也存在著差異，這是中國稅務機關的政策執行特點也是并購企業的履行稅務義務的時候所必須適應的。

有利的稅收籌劃對于并購企業的影響是巨大的，這是因為由于并購涉及的資金金額往往較為巨大，通過稅收籌劃能夠極大的緩解現金流出帶來的壓力。即使在以后年度進行資產處置時還要再納稅，并購各方也已經獲得了資金的使用價值。

（三）擴大會計信息披露的范圍

對于企業并購的信息應當建立起相應的披露機制，尤其是對于上市公司來說其會計信息對于投資者的意義更為重大。信息透明程度的提升在一定程度上也能保證并購企業的操作的規范性。同時，在擴大信息披露范圍的同時還應當加強對并購機密信息的保密工作。在公眾與企業之間尋求到一個平衡的狀態，在滿足社會公眾對于企業并購信息需要的同時還注重對于并購各方信息的保護。

三、結語

企業并購的會計處理是一個復雜的過程，其中不僅涉及到并購各方的利益還有社會公眾尤其是投資者的知情權。因此并購企業在進行會計處理時應當結合并購業務的實質并綜合各方的利益訴求來進行恰當合理的處理。

參考文獻：

[1]洪宇峰.企業并購會計研究研究[J].中外企業家，2014（05）：132-133.

[2]許奕.企業并購會計處理與信息披露的若干問題研究[J].商，2015（09）：145-146.

（作者單位：珠海市斗門區世榮小額貸款股份有限公司）