中小企業營運資金管理問題探析

曹丹璐　李郁明

【摘要】中小企業對國民經濟和社會發展起著舉足輕重的作用，相對大企業而言，中小企業具有更高的流動資產份額、較差的流動性、不穩定的現金流以及對短期借款的依賴，因此加強營運資金管理更顯重要。文章分析了中小企業在營運資金管理上存在的主要問題和原因，提出了改進中小企業營運資金管理的建議，以促進中小企業充分有效地利用資金，加快企業的發展。

【關鍵詞】中小企業，營運資金，管理

營運資金是指具有一定循環周期，可以反復利用的資本，也是維持一個企業日常經營所需的資金，通常是指流動資產減去流動負債后的差額。營運資金的管理既包括流動資產的管理，也包括流動負債的管理，但主要表現在現金、應收賬款以及存貨管理三方面。

目前我國注冊的中小企業已超過1500萬家，占全國注冊企業總數的99%以上，創造的工業產值、利稅、出口總值和就業人數，分別占全國的60%、40%、60%、73%以上，可見中小企業對國民經濟和社會發展的舉足輕重作用。相對大企業而言，中小企業具有更高的流動資產份額、較差的流動性、不穩定的現金流以及對短期借款的依賴，因此加強營運資金管理更顯重要，只有營運資金處于良好的管理和運轉之下，企業才能得以生存和發展。

一、中小企業營運資金管理存在的問題

（一）資金管理觀念落后

中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。企業管理者的財務管理水平低下，經營管理理念和方法較落后，缺乏現代財務管理觀念，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，營運資金管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。調查顯示，中小企業編制銷售計劃的近90%，編制利潤計劃的有近70%，而編制現金收支計劃的僅10%左右，現金管理主觀隨意。有些企業主奉行“現金為王”的理念，認為現金越多越好，造成現金閑置，導致現金的管理成本和機會成本上升。

（二）存貨控制薄弱

存貨管理水平的高低直接影響到企業資產的周轉速度和盈利能力。但當前中小企業的存貨管理水平較低，對日常存貨的管理也不到位，主要表現在：

1.存貨采購無計劃。許多企業把存貨管理的重點放在原材料采購和成品的銷售上，忽視了存貨的采購計劃管理。存貨采購不是采用經濟批量法，采購與否、采購多少、何時采購往往是領導者根據自己的經驗或者感覺來決定，影響了存貨采購的科學性。

2.存貨存儲管理不科學。中小企業存貨一般單位價值較小，但數量和規格較多。但多數中小企業沒有對存貨按其重要性進行分類，對所有存貨都實行統一的管理方式；存貨擺放混亂，導致存貨的存取難度大大提高，效率降低，不利于企業對存貨的控制；有些存貨超儲積壓占用了大量資金，增加了倉儲成本。

3.存貨的發出隨意。許多中小企業各部門按各自所需提取貨物，沒有經過統一的規劃，沒有正規的領用單據，經常出現貨已發出，財務卻未做出相應的會計處理，引起賬實不符。

（三）應收賬款管理制度缺乏

中小企業為了生存與發展，通常會采用賒銷的方式進行促銷，形成大量應收賬款，導致拖欠嚴重，回款不力，壞賬發生頻繁。

1.應收賬內部控制缺乏

完善的應收賬款內部控制制度應該包括賒銷審批、及時完整入賬、定期對賬，定期催收等控制環節，但目前我國中小企業一般缺少一套詳細的，能夠真正落到實處的應收賬款管理制度，同時對應收賬款缺乏專業分析。

2.銷售風險控制薄弱

在銷售業務管理上，目前大多數中小企業沒有很好地掌握或運用現代先進的信用管理技術和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學的決策依據。在賬款回收工作上更是缺少專業化的方法，在銷售提成的激勵下，業務人員在拉到大量訂單之后，寄希望于一些缺少專業技能的人員去收賬，企業最終只能品嘗大量呆賬造成的苦果。

（四）流動負債應用不合理

流動負債是中小企業資金的一個重要來源，資金成本又較低，所以流動負債對中小企業來說尤為重要。但一些中小企業的流動負債管理意識淡薄，對款項的償還沒有合理的計劃，出現不能償還到期款項，或者沒有充分利用流動負債這個低成本的資金來源等問題。如中小企業中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長的項目或者短籌長貸的問題。較為新型的應付賬款融資方式在許多中小企業中沒有充分而有效的利用，降低了營運資金的運營效率。

二、中小企業營運資金管理存在問題的原因

（一）企業管理模式滯后。中小企業的投資者一般就是企業的經營者，所有權和經營權高度統一的管理模式勢必給財務管理帶來負面影響。許多中小企業治理結構不科學、不健全，在產銷決策中往往存在董事長、總經理、廠長一人說了算的現象，現代企業制度的法治觀念并未樹立起來，管理極不規范，導致企業缺乏長遠發展戰略目標，且風險加大。

（二）經營者素質不高。不少中小企業經營者未接受過較高程度教育，素質普遍較差，無論在專業技能、質量管理、銷售服務水平等方面都存在較多問題，對于營運資金管理的理論方法缺乏應有的認識和研究。

（三）財務人員能力不強。由于受到組織成本、生產規模和人才資源等限制，中小企業的財務管理機構非常簡單，專業性不強，內部控制薄弱，企業沒有或無法建立內部審計部門，會計核算能力不強，會計制度不健全。由于財會人員業務素質欠佳，不能做出正確的財務分析，導致企業決策層對營運資金管理難于做出準確的決策。

（四）市場競爭激烈。雖然近年來國家出臺了一系列有利于中小企業生存和發展的宏觀政策。但由于新政策的有效性和執行力度問題，中小企業生存和發展的環境仍不理想，特別是缺乏商業地位和充足的資金來源。實務中，中小企業相比大型企業在市場競爭上處于劣勢地位，導致企業存貨囤積、應收賬款增加等現象。同時由于缺乏充足的資金來源，企業發展受到了嚴重的限制，影響了企業的可持續發展。

三、改進中小企業營運資金管理的建議

（一）提高管理者的營運資金管理水平。提高中小企業營運資金的管理水平離不開高素質的管理人才。首先，管理者應認識到營運資金管理的重要性，增強營運資金管理的意識。只有這樣管理者才會致力于引進和培養高素質的營運資金管理人員，加大營運資金管理硬件投資，重視健全會計機構和內部控制制度的建設。其次，所有者應轉變管理思想，改革管理模式，使各級管理者真正擁有管理權力，真正做到用人不疑，充分發揮管理者的主觀能動性。同時，營運資金管理人員也應不斷學習，努力提高自身素質，為加強營運資金的管理創造主觀條件。

（二）加強現金的預算管理。現金預算是現金流量管理的基礎和主要手段，通過現金預算的編制，實現對一段時間內企業現金收支的規劃，幫助管理者了解企業資金的總體狀況，以利于及時籌措、調度資金，保證生產經營活動有序進行和保持按期償債能力。中小企業應組成由主要負責人、財務部門和其他職能部門共同參與的預算小組，根據企業發展戰略和市場狀況，運用科學預算方法，合理確定各種基礎預算，進而確定企業的現金預算。同時各級管理部門應密切關注預算執行情況，及時分析預算差異的原因，根據未來情況及時調整預算指標，保持預算的科學合理性。

（三）實行存貨的科學管理。中小企業在存貨的科學管理上，重點應做好五個方面的工作：（1）劃分存貨的采購權、驗收權和保管權，分別授權于不同部門，明確界定各部門的職責，形成各部門之間權限的相互制約。（2）根據企業本身的情況，采用適合于本企業的訂貨方法。在條件許可的情況下，利用經濟批量法計算最恰當的采購數量。（3）實施科學的驗收管理方式，改善保管環境。如果存貨的種類很多，每種存貨金額差別很大，可以利用ABC控制法對存貨等進行分類管理。（4）合理使用存貨計價方法，減輕中小企業稅收負擔。如在市價持續上升時，企業應選擇合理的存貨發出計價方法如加權平均法，來減輕企業的稅負。（5）健全存貨的出庫制度，注意財務核算的同步進行。

（四）建立有效的應收賬款管理制度。中小企業應該在事前、事中及事后三個時間范圍內對應收賬款進行有效的管理。（1）事前控制。在每個營業周期開始時明確規定應收賬款的年末余額或者占資產的比率；同時仔細審查公司的信用賒銷制度是否有紕漏的地方，杜絕制度缺陷造成的應收賬款難收回問題；加強銷售和財務人員的責任意識，防止內部人員引起的應收賬款收不回的問題。（2）事中控制。銷售人員加強對客戶信用賒銷的追蹤分析，催收應收賬款，減少逾期應收賬款的比例；財務部門定期對應收賬款回收、賬齡等情況進行分析并及時報告主管人員，防止信用期內的應收賬款轉為收不回的壞賬。（3）事后控制。包括建立應收賬款催討制度，指定專人在信用期內收回賬款。建立適當的壞賬準備，使公司的利潤符合實際經營情況，利于企業對于應收賬款實際占用資金額度的分析。使用法律手段來維護企業的權益。

總之，營運資金管理在中小企業的生產經營活動中占據著重要的位置，對中小企業利潤最大化目標的實現會產生重大的影響。中小企業應當提高管理者營運資金管理水平，加強對現金及現金流的管理，實行存貨的科學管理，建立合理有效的應收賬款管理制度，從而不斷提高中小企業營運資金管理的水平。

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作者簡介：1.曹丹璐，女，漢族，浙江嘉興人，嘉興學院商學院會計132班本科生。2.李郁明，男，漢族，浙江嘉興人，嘉興學院商學院副教授，主要研究方向為財務會計。