互聯網理財你要做哪一款

姜琳

一邊是“e租寶”騙局及眾多網貸平臺倒下，令無數投資者損失慘重；一邊是投資金額節節攀升，網絡理財依然火爆。“鮮花”與“暗雷”并存的網絡理財中，你想成為什么樣的投資者？

“小白”型：想掙點利息

1994年出生的小雨是典型的投資“小白”：不懂金融、從未理過財。在朋友介紹下，剛參加工作5個月的她拿2000元投了一家P2P。可不到1個月，這個網貸平臺就打不開了。

不過，“人生第一坑”并沒有嚇著小雨。2015年3月，她辦了兩張額度1.5萬元的信用卡，并以透支額度的方式又投了一家名為“沃資本”的P2P。

“剛開始能實現16%的回報，我看收益挺可觀，就追加到3萬元。”小雨告訴記者，半年后平臺出現限制提現、法人失聯。她一下子蒙了，接下來的一個月，每天晚上都睡不著覺，直到現在，信用卡欠款還沒還完。

“小白”型網絡理財投資者，特點是對互聯網金融了解幾乎為零。起步一般買“寶寶”類基金，月賺百八十元，穩當；再進階則買網貸、股權眾籌等名目繁多的高收益產品。“小白”群體中，不光有“草根”“踩雷”，一些缺乏經驗的大額投資者也稀里糊涂賠了錢。

“目前大部分網絡投資者缺乏真正的理性分析，容易跟風，甚至盲目相信廣告。”第三方平臺“網貸天眼”副總裁潘瑾健說，一方面互聯網金融產品收益比銀行理財好，門檻比股票債券低，滿足了“人人理財”的需求；另一方面在缺乏有效監管和行業規范導致“偽金融”叢生的背景下，大家的風險意識和判斷能力還沒有跟上。

豪賭型：一味追高

家住北京市朝陽區的李女士，退休賦閑后開始研究各種網絡理財。2015年7月，李女士迷上了虛擬貨幣，動輒數十倍收益讓她深感賺錢之易、來錢之快。不久，她明知有風險，仍進入了監管部門已經公開警示多次的MMM金融互助平臺。

“現在年收益30%、40%的項目我都沒興趣。”李女士侃侃而談，“得像MMM這種投資1萬元一年能變23萬元，發展下線還有額外收益……”當記者追問具體收益時，她卻說，投得太晚了，錢還沒出來。

如果說“小白”是不知風險糊涂理財，那么還有一些人則是無視風險一味追高，甚至明知有危險還要進去。一些退休老人，或是從股市“急流勇退”的“大媽”，嘗到甜頭就篤信不已。

投資互聯網金融多年的王先生告訴記者，這屬于典型的僥幸心態，總認為能就地生財，“擊鼓傳花”的最后一棒砸不到自己手里。所投平臺出問題后，有人為給自己解套，甚至不惜“為虎作倀”再拉一撥新人“上船”。還有人在失敗后，以更激進的投資試圖快速彌補損失。

專家表示，所謂投資，是以長期收益和理性分析為基礎的。不看項目，不看資質，對沒有任何經營實體和資質者也敢投，近乎賭博。

成熟型：多年經驗+理性分析

為數不多的，是羿飛這樣的“大神級”資深投資者。從2009年拿十幾萬元購買互聯網理財到現在近千萬元的投資額度，羿飛在實戰中積累了投資經驗，也見證了這一波投資浪潮中的各種悲歡故事。

“‘e租寶出事，老投資人很少中招，原因就是會理性分析。”羿飛給記者算了筆賬，平臺給投資人收益10%到12%，廣告成本約5%到6%，加上房租和人員成本3%，以及5%到15%的返傭，實際融資成本高達23%到36%，這豈是融資租賃行業能夠承受得了的？

羿飛坦言，即使是摸爬滾打7年的他，也曾在上海的“熱貸網”踩了雷。“網絡理財的投資風險確實很難判斷，因為你永遠不可能獲得足夠多信息。但說到底，最終能得到的收益一定與自身能承擔的風險相匹配。”羿飛說。

在中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛看來，缺乏成熟的個人投資者，是中國整個金融市場的“通病”。互聯網理財和傳統理財投資并無二致，只不過從線下到線上后，更低的門檻、更多的誘惑、更快的速度，放大了投資者的不足。

“監管部門在嚴厲打擊互聯網非法集資的同時，也要拓寬百姓的投資渠道，加強對投資者的引導和教育。”曾剛說，建立良好的投資心態，充分了解投資項目，才能保護好自己的錢袋子，并實現財富的良好增值。