基于環境變遷的會計目標邏輯演進探析

翁懷達++張廷新++何倩

【摘 要】 近年來，資本市場誠信缺失問題凸顯，企業社會責任功能被嚴重忽視，諸多社會功能的缺位，已嚴重影響到資本市場的健康良序發展，志在為完善資本市場提供信息的會計目標應隨之作出調整。文章從環境變遷角度分析受托責任觀和決策有用觀的歷史演進，提出兩種觀點各自的存在基礎和功能，最后提出在現行市場環境下會計目標應包含權益保護觀。

【關鍵詞】 受托責任觀； 決策有用觀； 權益保護觀

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）09-0030-03

一、前言

我國《企業會計準則——基本準則》第四條規定：“企業應當編制財務會計報告，財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供企業財務狀況、經營成果和現金流量等相關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策。”國際會計準則規定：“財務報表的目標是提供關于企業財務狀況、經營業績和財務狀況變動方面的信息，這種信息對于很大一批使用者進行經濟決策有用。……財務報表還反映了管理當局對交托給它的資源的保管責任或和受托責任的實施成果。”美國財務會計準則委員會FASB第一號概念公告規定：“財務報告應當提供有利于現在的或潛在的投資者、債權人和其他使用者作出理性投資、信貸和相似決策的信息。”不同國家分別根據自己國家的實際情況選擇了受托責任觀或決策有用觀作為會計目標。基于特殊的經濟體制和企業發展現狀，我國會計目標則同時采用了受托責任觀和決策觀有用兩種觀點。

過去，決策有用觀占據了會計目標的主流。近年來，隨著資本市場的逐步發展，道德誠信缺失對資本市場的發展制約愈加明顯，企業社會責任功能被利益相關者選擇性地忽視。為了資本市場更加健康良序發展，會計應打破決策有用觀對會計目標的統治，提供更加有利于資本市場發展的信息。許多學者對決策有用觀已經不能完全滿足會計目標需要達成共識。沈洪濤[1]基于對國外研究綜述視角從受托責任的“深綠觀”和“道德觀”對決策有用觀進行了批判。謝志華[2]認為現行會計目標應加強投資者保護。本文從會計目標的內在邏輯角度，分析受托責任觀、決策有用觀的歷史演進，進而提出權益保護觀是其發展趨勢的觀點。

二、受托責任觀

受托責任觀產生的基礎是公司制出現后企業資源的所有權和經營權的分離。企業所有者委托專業管理人員代為管理企業的前提是專業管理人員具有專業管理能力，他們管理企業帶來的回報高于企業所有者自己經營企業帶來的回報，符合企業所有者開辦企業的盈利性目的。專業管理人員接受企業所有者的委托代為管理企業后，有責任按照所有者的意圖管理企業，為所有者獲取更多的回報。一旦雙方簽訂委托契約，成為企業管理者的專業管理人員便具有了受托責任，包括確保受托資源的安全完整、按照所有者的意圖經營管理受托資源、盡可能為所有者獲得更多的回報等。由于人的有限理性和道德風險等客觀存在，雙方的委托關系天然存在漏洞，需要作為受托方的企業管理者主動向所有者證明其受托責任履行情況，這個缺失的社會職能正好由會計人員承擔。因此，受托責任觀認為，會計是為了緩解企業管理者和企業所有者之間的信息不對稱，幫助管理者向所有者證明其代為管理的受托資源的經營管理情況，是否實現了保值增值。受托責任觀主要反映企業管理者的受托責任，以歷史信息為主，強調企業的所有者是股東。會計主要是向股東提供有關管理者經營業績的歷史信息，反映企業管理者在受托期間的財務狀況和經營成果，是否達到股東事先設定的要求以解除受托責任。

狹義的受托責任觀認為股東和管理者之間存在代理問題。管理者并不總是和股東的利益一致，其經營管理企業的努力程度并不能夠被股東獲得，即雙方之間存在的道德風險會導致代理成本的發生。解決代理問題的措施是監督和激勵。監督是在企業內部制定制度、完善內部控制制度和通過外部審計對管理者的行為進行約束，并能夠在一定程度上確保會計工作的正常進行，按照企業會計準則的要求提供可靠的會計信息。激勵則是對管理者進行業績考核評價，并把評價結果與激勵掛鉤，引導管理者和股東的目標一致。受托責任觀下會計目標如圖1所示。

管理者是否以股東的利益為目標進行工作以及工作努力程度如何不得而知，而且由于環境的不確定性及管理者的有限理性，管理者的工作付出不一定能夠形成預期成果，即管理者努力工作不一定給股東帶來好的經營業績，企業有了好的經營成果不一定是管理者努力工作獲得的，對管理者的業績考核評價應綜合考慮努力程度和業績的關系，以及客觀因素對經營業績的影響等。對管理者的激勵是否有效，除了對管理者的業績評價要準確，還要分析管理者的需求因素。只有給予特定的管理者急需的需求因素（比如物資激勵、精神激勵和社會地位等），有效激勵才會產生。現行國內外公司普遍的做法是基于財務報告計算的評價指標和公司股票價格對公司管理者進行激勵。一般來說，激勵方案側重于利潤指標，會導致管理者重視短期經營成果，忽略研發等長期競爭力的培養；激勵方案側重于股票價格，會導致管理者重視公司長期利益，但會增加企業和管理者的風險。

受托責任觀存在的環境是公司制的兩權分離，股東以“主人翁”的身份對企業盡心盡責，包括對管理者進行監督、考核評價、激勵等。現階段，國有企業國家股一股獨大，國資委代表全國人民行使股東職責，國有企業管理者需要通過會計向國資委解除受托經濟責任。但隨著資本市場的發展，股權越來越分散，逐漸深入人心的利益相關者理論認為企業不僅僅是股東的企業，企業應對所有利益相關者負責，這時決策有用觀逐漸占據會計目標的主導地位。

三、決策有用觀

決策有用觀的形成與發展是在20世紀五六十年代，此時在西方發達國家資本市場成為資源配置的主要方式，企業管理者和包括所有者在內的利益相關者的溝通主要在資本市場上進行。企業管理者為了能夠在資本市場上獲取更多的有利于企業發展的資源，就有動力向資本市場傳遞企業內部的信息，讓資本市場上各方相信管理者的管理能力和企業的盈利能力，從而能夠吸引更多的資源流入企業。資本市場上的各方通過企業主動提供信息等途徑了解企業，并作出其合理有效的決策。因此，會計便演變為幫助企業管理者向資本市場傳遞企業內部信息，為資本市場上各利益相關者提供決策支持。

隨著經濟發展，資本市場規模和企業規模的擴大，單個所有者占企業股權的比例逐漸縮小，股權越來越分散，所以導致任何一個股東都不會花費成本對公司管理者進行監督、考核評價和激勵，而讓其他股東“搭便車”。監督的經濟外部性造成股東對公司管理者受托責任的監管轉移到資本市場。在資本市場中，公司股票具有極高的流通性，股東通過財務報告等方式收集信息，作出經濟決策，然后通過“以股投票”向公司管理者傳遞股東意愿，來表達對管理者努力程度和經營成果的滿意度和監督激勵。同時，隨著市場競爭的加劇，公司經營環境發生變化，股東雖然仍掌握著公司利益的剩余索取權，但其他利益相關者在公司發展過程中正發揮越來越重要的作用，其訴求也越來越受到公司的重視。公司會計為其他利益相關者提供信息支持以幫助他們作出相關決策已經得到普遍認可。決策有用觀下的會計目標如圖2所示。

決策有用觀認為既然會計不能提供真實的信息，便提供能夠對信息使用者有用的會計信息，以此為基礎，會計的首要目標便是確定會計信息的使用者是誰，他們需要作什么決策，怎么作決策，作決策時需要什么信息，回答出上述問題，會計的目標和內容便形成了。決策有用觀是理論基礎，其在實際操作中演變出信息觀和計量觀。信息觀基于資本市場半強勢有效，只要充分披露會計信息，披露方法和方式才不會對信息使用者造成影響，市場上的“無知者”會自動尋求市場價格的保護，所以信息觀下會計計量屬性一直采用更可靠、更容易取得的歷史成本。隨著人們發現越來越多的證據表明資本市場并未完全達到半強勢有效，市場中的信息使用者并不能充分理解和利用財務報告中包含的會計信息，會計人員便有義務幫助會計信息使用者進行經濟決策。計量觀認為會計信息計量屬性采用公允價值能夠幫助信息使用者評估企業價值，優化其經濟決策。但大量學者基于資本市場經驗數據對財務報告信息的價值相關性進行分析，均發現目前基于決策有用觀的財務報告信息的決策相關度不高，并不能很好地為利益相關者提供決策支持。

決策有用觀存在的環境是資本市場發達、公司股權分散、各利益相關者對公司影響不可忽視。資本市場成為連接資源供需雙方的紐帶，一方面為吸引更多的資源，公司主動提供信息以緩解信息不對稱；另一方面，為提高投資效率，資源供給方需要獲取被投資公司更多的信息以作出理性決策。可以說，決策有用觀是為所有和公司有或潛在有利益關系的各方提供信息支持，幫助他們作出相關決策。但目前作為主流會計目標的決策有用觀只提供通用目的的財務報告，將財務報告使用者主要限定為股東、債權人等主要資金提供者，主要是財務資金的信息，對顧客、社區等其他利益相關者的信息需求關注不夠。另外我國資本市場是否達到半強勢有效仍受質疑，財務報告中的信息并不能很好地被利益相關者理解，并反映到價格中。劇烈的股市波動不斷沖擊著作為決策有用觀理論基礎的資本市場有效，道德誠信缺失、企業社會責任被資本市場忽視等問題已嚴重阻礙了資本市場的發展。

四、權益保護觀

隨著我國經濟高速發展和資本市場規模不斷擴大，大型企業高管薪酬經常受到非議，中小企業融資難和有些企業主攜款跑路，大量私人投資者基于投機目的緊盯企業短期股價波動，這些問題說明了我國目前資本市場欠發達和存在道德滑坡、誠信缺失和忽視企業承擔社會責任功能等。根據現代契約理論，企業是所有利益相關者為了各自目標的實現，在平等自愿基礎上經過討價還價，共同簽訂的一系列契約的聯合體。企業不是股東的企業，不是投資者的企業，是所有利益相關者的企業，是社會的企業。生產并不是企業的唯一責任，現代意義的企業承擔了更多的社會功能。美國聯邦失業稅法要求企業必須對失業人員作出自己的貢獻，聯邦保險貢獻法則要求企業和員工都要通過向社會保險基金會納稅對退休人員和社會提供保障，他們認為失業人員和退休人員都是企業的利益相關者，企業有責任對社會穩定作出貢獻，只有在穩定的經營環境下企業才能經營下去，才能實現既定目標。這些都是我國目前資本市場和企業缺失的、制約其進一步發展的重要因素。

企業契約不僅包括企業與股東、債權人、經理和員工簽訂的顯性契約，還包括企業與政府、社區和公眾等利益相關者之間的隱性契約。企業與經理等簽訂契約的執行和解除是受托責任觀研究的重點，與股東、債權人等簽訂契約的執行和解除是傳統決策有用觀研究的重點，與政府、社區和公眾等其他利益相關者的隱性契約的執行則沒有受到受托責任觀和決策有用觀的重視。企業所有契約的實現是企業存在的基礎，而財務會計提供的財務報告信息為所有契約簽訂、維護和執行提供了可能。會計的目標應為企業所有利益相關者提供契約有關信息，維護利益相關者的權益（即權益保護觀），而不僅僅是目前受托責任觀和決策有用觀提倡的投資者利益[3]。另外，產權理論指出，企業涉及實現締結企業契約的所有產權主體的產權利益，會計應以保護所有利益相關者的產權為目標，而不應僅僅保護具有顯性契約保護的債權人與員工和具有剩余索取權的股東的利益。會計應突破現有決策有用觀對會計目標的壟斷，將權益保護觀加入會計目標，為企業利益相關者的契約執行和權益保護提供有用信息。權益保護觀下的會計目標如圖3所示。

五、結語

我國企業的形式和規模多樣化，有一股獨大的國有企業，也有股權分散的上市公司，還有大量中小型私有企業，選擇單一的會計目標肯定不能滿足所有信息使用者對企業會計信息的需求，因此，2006年的《企業會計準則》同時選擇了受托責任觀和決策有用觀，體現的是資本市場投資者的利益。隨著我國資本市場的發展，我國道德滑坡、誠信缺失問題凸顯，大量投資者基于投機目的緊盯企業短期股價波動，忽視企業的誠信狀況和承擔社會責任功能，公司老板或經理攜款外逃現象不斷發生，已經嚴重制約了資本市場的持續健康發展，甚至危害了經濟秩序和社會穩定。企業并不僅僅是投資者的企業，而是所有利益相關者的企業，會計應為保護所有利益相關者的權益服務。作為市場經濟信息基礎的會計在不同環境下選擇受托責任觀和決策有用觀是基于其能滿足當時社會職能的需要，現階段將權益保護觀納入企業會計目標也是社會職能需要，不僅對豐富會計理論有意義，更重要的是對資本市場的健康持續發展具有現實意義。

【參考文獻】

[1] 沈洪濤.公司社會責任和環境會計的目標與理論基礎[J].會計研究，2010（3）：86-92.

[2] 謝志華.財務會計目標：演變與動因[J].北京工商大學學報（社會科學版），2014，29（1）：7-12.

[3] 席龍勝.會計目標重構：基于企業利益相關者契約理論[J].財會通訊（綜合版），2013（4）：15-17.