利潤連降股東變換 總裁楊自理救火華澳信托

公司凈利潤近兩年分別下降33%和16%，到任一年多的總裁楊自理素有“救火隊長”之稱，這一次能否如愿尚未可知

由于華澳信托6億的注冊資本處于行業(yè)倒數(shù)，原定的增資計劃在2015年并未實現(xiàn)，擔任總裁一年多的信托老兵楊自理現(xiàn)在抓的最主要一件事就是風險管理。

2015年年報顯示，華澳信托計提了9000萬元資產(chǎn)減值損失。盡管曾面對累累兌付風波，但在近期對《投資者報》的回復中，華澳信托表示，截至目前，公司發(fā)行的集合信托計劃已全部向投資者正常清算兌付。

另一方面，公司股權變動也接近尾聲。去年底，外資股東麥格理資本證券股份有限公司（下稱“麥格理資本”）、中資股東華興電力股份公司（下稱“華興電力”）先后撤出華澳信托，重慶財信企業(yè)集團有限公司（下稱“重慶財信”）進駐。據(jù)本報記者了解，目前公司的股權轉(zhuǎn)讓已完成，正在準備增資擴股材料，并將于近期向監(jiān)管部門遞交。

三重原因疊加致業(yè)績下滑

根據(jù)年報，2015年華澳信托凈利潤1.27億元，同比下降16.7%，是繼2014年凈利潤同比下降33.04%的又一次下滑。

面對經(jīng)營業(yè)績的波動，華澳信托相關負責人向《投資者報》記者表示，主要由于公司所處行業(yè)增速換擋期、公司業(yè)務轉(zhuǎn)型期和股權重組期三期疊加內(nèi)外因素交織的綜合影響所致。

值得注意的是利潤表中，2014年資產(chǎn)減值損失一欄空白，2015年卻新增了9000萬元的金額。

有消息稱，突然大幅計提撥備是因為外資股東退出前擔心影響股權轉(zhuǎn)讓價格，不讓公司計提，而新晉股東看到風險，要求計提。對此，上述負責人向記者表示并不存在這種情況。

楊自理先前在接受媒體采訪時曾表示，撥備拖累了業(yè)績表現(xiàn)，計提則與問題項目相關。

“9000萬元的資產(chǎn)減值損失系公司根據(jù)會計政策對相關固有資產(chǎn)按照資產(chǎn)五級分類，并根據(jù)對應的標準風險系數(shù)計提的資產(chǎn)減值損失準備。”該負責人表示，加強風險管控，除了自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的內(nèi)在需要外，還有一個重要原因就是重視對投資者利益的保護。

一年多的任期中，楊自理主抓項目全面風險管控，從制度、機制和人員等多個方面對存續(xù)項目管理、風險處置等各個環(huán)節(jié)進行了管控。

“來公司后，我們對團隊進行了調(diào)整，調(diào)整后的團隊中有多年財富管理經(jīng)驗的老信托，有勇猛開拓新業(yè)務的年輕信托人，有多年風險管理經(jīng)驗的老合規(guī)，有跨國投行工作經(jīng)驗的老財務，還有設計互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的創(chuàng)業(yè)者，從國外投行歸國的年輕海歸銀行家。”在問題頻出后的2015年初，應對存量問題，楊自理寫下了對華澳信托投資者的一封公開信。

楊自理有救火隊長之稱。憑借中化集團數(shù)十載的工作經(jīng)驗，他曾在較長時間內(nèi)從事巨大而艱難的清欠工作，此前在外貿(mào)信托擔任總裁時，帶領公司受托管理的資產(chǎn)飆升至2000多億元。

“截至目前，華澳信托發(fā)行的集合信托計劃全部向投資者正常清算兌付。公司將繼續(xù)加強對風險項目的排查和風險處置，通過多種手段發(fā)現(xiàn)、化解和處置風險，切實保護投資者利益。”負責人表示。

股權轉(zhuǎn)讓完成

先天不足，后天進補，從近五年的年報凈利潤來看，2011年、2012年、2013年、2014年、2015年的公司凈利潤分別為：1.26億、6097萬、2.27億、1.52億、1.27億，凈利潤波動一向較大。在公司發(fā)展階段和行業(yè)背景的影響下，近年來的華澳信托管理層大換血后開始重新梳理。

“2011年，公司處在發(fā)展初創(chuàng)期，主要精力是放在組建核心團隊和確定主營業(yè)務模式上；2012年-2013年，行業(yè)處在高速發(fā)展期，公司積極把握行業(yè)發(fā)展的良好形勢和發(fā)展機遇，取得了較好的業(yè)績表現(xiàn)；2014年-2015年，行業(yè)步入增速放緩期，公司剛好進入股權重組期，出于穩(wěn)健發(fā)展的考慮，主動選擇放緩了業(yè)務發(fā)展速度，將經(jīng)營管理工作的重心放在前期存續(xù)項目的管理上以及重組完成之后的戰(zhàn)略發(fā)展方向研究上。”上述負責人解釋道。

在受讓麥格理資本所持華澳信托19.99%股權后，上市公司永泰能源發(fā)布公告，其子公司華興電力擬向重慶財信轉(zhuǎn)讓所持有的華澳信托30%股權，轉(zhuǎn)讓價格確定為50310萬元。

2015年年報所示的持股并未變化，三家股東北京融達投資有限公司（下稱“融達投資”）、華興電力、重慶財信分別持股50.01%、30%和19.99%。

但據(jù)《投資者報》記者了解，華興電力和重慶財信的股權轉(zhuǎn)讓工商登記手續(xù)已于今年年初完成，最新的股東僅有兩家，分別是融達投資和重慶財信，各占50.01%和49.99%。據(jù)悉，重慶財信與融達投資此前曾有業(yè)務合作，互相比較了解、認可。

“新股東入駐后將重點加強公司的治理結構建設，并對公司業(yè)務發(fā)展提供全方位支持。新股東也要求管理層要把穩(wěn)定團隊、培養(yǎng)人才、強化風控作為下一階段的一項重要工作。” 華澳方面表示，公司的增資計劃具體分為股權轉(zhuǎn)讓和增資擴股兩個階段。目前股權轉(zhuǎn)讓階段的工作已經(jīng)順利完成，而增資擴股的相關申請材料正在準備之中，近期將向監(jiān)管部門遞交。

擬增資開展業(yè)務

“資本金是信托公司評級體系中諸多參數(shù)的一個變量，增加資本金主要是出于對華澳信托未來經(jīng)營發(fā)展需要的考慮，當然，也希望增資能夠幫助我們提升最終的綜合評級分值。”

盡管信托資產(chǎn)投向比例變化不大，但近年來的華澳信托資產(chǎn)管理規(guī)模卻在持續(xù)大幅下降。未來的華澳信托希望在充分利用股東在資源整合和產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗的基礎上，加強主動管理能力的培養(yǎng)，立足傳統(tǒng)業(yè)務、把握精品項目、優(yōu)化產(chǎn)品結構，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

“隨著增資到位，華澳信托凈資本實力的增強，公司也將加強對自營業(yè)務范圍的拓展和深化，比如金融股權投資、產(chǎn)業(yè)基金投資等。”

前述負責人介紹，在充分借鑒同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗的前提下，華澳信托計劃進一步優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務結構，降低融資類業(yè)務比例，提高投資類及事務管理類業(yè)務比例，大力推進同業(yè)支持類業(yè)務。而對于嘗試性推進另類資產(chǎn)管理、證券投資、消費金融等業(yè)務，豐富產(chǎn)品條線和收入來源，華澳信托也有興趣，以此來為逐步實現(xiàn)業(yè)務轉(zhuǎn)型而奠定基礎。