我國企業年金發展現狀及其對策建議

摘 要：我國的養老保障制度改革致力于建立多層次的養老保障體系，企業年金作為養老保障“三支柱”中的第二支柱在我國受到重視并且不斷得到發展。企業年金在我國發展的20余年歷程中，不管是參加人數、參加企業數，還是企業年金基金積累都取得了相當的成果，形成了一定的規模。目前我國企業年金的發展還存在許多問題，最主要的是中小企業參與企業年金的動力不足，這限制了企業年金的進一步發展。同時在基金管理、稅收等問題上也亟需進行完善。因此需要對這些問題進行研究，結合現實情況，探索進一步完善發展企業年金制度的途徑。

關鍵詞：企業年金 “三支柱”現狀問題對策

1994年世界銀行首次提出養老保障的“三支柱”理論，這一理論的提出得到了世界各國的普遍認同，多層次、多支柱的養老保障體系開始在各國建立起來，企業年金作為“三支柱”中的第二支柱日益受到廣泛的重視。企業年金在我國的發展亦有近30年的歷史。1991年，國務院在《關于企業職工養老保險制度改革的決定》中提出“鼓勵企業實施補充性養老保險”，此處“補充性養老保險”即為企業年金。這標志著我國開始建立多層次的養老保障體系?！捌髽I年金”作為一個名詞正式進入我國養老保障體系是在2000年國務院頒布的《關于完善城鎮社會保障體系試點方案》。該方案提出“有條件的企業可為職工建立企業年金”。該方案同時還確立了企業年金的自愿原則，運營模式以及稅收優惠政策。這表明我國企業年金開始進入快速發展階段。此后國家陸續出臺了關于企業年金的政策法規，對企業年金的發展運行做出不斷的規范和完善。

一、我國企業年金的發展現狀

截止到2016年第一季度，我國建立企業年金制度的企業達到75709個，參加職工2319.65萬人，基金積累也達到9741.60億元[[1]中華人民共和國人力資源和社會保障部.全國企業年金基金業務數據摘要（2016年第一季度）。企業年金已經形成了相當的規模。但是，可以發現，我國企業年金制度的發展現狀仍然不容樂觀。

1.企業年金發展規模小，結構不均衡。從圖1可以看出從2007年到2014年我國企業年金的各項指標均在不斷上升，并且企業年金的基金積累增長速度較快，企業年金基金從2007年的1519億元僅7年時間就翻了兩番還要多，到2016年第一季度已經達到9741.6億元，這表明我國企業年金處于不斷發展的過程中。不過，與此同時我國的基本養老保險基金的積累已經達到40160億元，企業年金的基金占基本養老保險的比重為24%。雖然企業年金在不斷發展，但是其發展的速度遠遠趕不上基本養老保險，其規模更是與基本養老保險相距甚遠。另外根據人社部的統計數據顯示，我國企業年金的結構相當不均衡。由于企業年金是企業根據自己的實際情況自愿建立的，因此主要集中在規模較大、實力雄厚的企業中，尤其是大型國有企業或者能源、通信、交通等行業，一般的中小企業往往沒有實力為職工建立企業年金。而且，在地區上，企業年金的發展也存在很大的差異，表現為主要集中在經濟較為發達的地區。

2.企業年金覆蓋面不足，年金替代率低。截止到2016年第一季度，全國企業年金參加人數為2019.62萬人，而基本養老保險的參保人數達到85881萬人，企業年金參加人數在基本養老保險參保人數中的比重僅為2.7%，在全國占全國人口的比重僅為1.7%。這表明我國企業年金的覆蓋面過低，覆蓋的人口較少。根據世界銀行的“三支柱”理論，企業年金和基本養老保險以及自愿儲蓄共同構成居民的養老金收入的來源，也就數說企業年金已經不是對基本養老保險的補充，而是作為一個獨立的部分為國民提供養老收入。部分OECD國家中企業年金的替代率已經相當高，比如瑞典、澳大利亞企業年金的替代率達到60%以上，企業年金已經成為國民養老收入的主要來源。而在我國目前基本養老保險在國民的養老收入中占統治地位，由于僅有2000多萬人參加了企業年金，絕大多數國民沒有參加企業年金，因此這一支柱的替代率為零。加企業年金的國民由于基金規模小，企業年金的替代率也非常小。企業年金在我國養老保障體系中的支柱作用還沒有發揮出來。

3.企業年金起步晚，發展程度低，發展緩慢。雖然我國企業年金從1991年開始發展至今已有近30年的時間，但是相較于基本養老保險來說發展時間較短而且發展水平遠不如基本養老保險。相對于發達國家企業年金高替代率來說我國企業年金發展水平同樣很低。當前我國企業年金的發展正在遭遇瓶頸。由于企業年金的自愿原則，目前已經建立企業年金的企業基本上都是大型國有企業或者經濟實力雄厚的企業，廣大中小企業則因為經濟條件的限制而無力發展企業年金。根據國家統計局的統計數據顯示，到2014年全國登記注冊各類企業10617154個，其中國有企業263348個，占比2.5%，私營企業9027688個，占比85%，私營企業在我國的各類企業中占絕對優勢，構成國民經濟的重要支柱。但是到目前為止建立企業年金的企業僅有75709個，占比僅為0.7%。在企業年金發展之初，實力強大的企業紛紛建立企業年金制度，因此企業年金在一段時間內得到了快速發展。當大型企業基本上都建立企業年金之后，廣大的中小企業仍然沒有能力建立企業年金，這時候企業年金的發展就會進入一個非常緩慢的時期。這個時期也許會因為經濟發展形勢而保持很長的時間。

4.企業年金基金發展水平低，投資收益差。圖二反映了2007年到2014年我國企業年金基金投資收益情況，可以直觀的看到，企業年金基金投資收益非常不穩定，存在大幅度的波動。從2008年到2014年一直處于較低水平并且波動起伏的狀態，最低的時候甚至收益率低于零。每當國民經濟出現波動的時候基金的收益也會出現波動，這表明企業年金基金的管理運行水平較低，抵抗市場風險的能力弱。在當前基金積累規模較小的情況下都不能保證基金的安全性和收益的穩定性，那么企業年金的進一步發展必然會受到限制。一方面企業年金基金不能實現有效的管理，基金的安全性受到威脅，那以保證基金的支付，另一方面這種情況也會影響企業建立企業年金制度的信心。企業本身沒有能力管理基金，必須把基金托管到專業的投資機構，其目的就是為了使基金能夠保值增值，如果這一目的達不到，企業建立企業年金的動力也會減弱。

二、企業年金發展存在的問題

1.制度碎片化，法律體系不完善。法律體系是一項制度發展的前提基礎，在制度發展的初期階段必須依靠相關的法律制度進行引導規范，來保證制度沿著正確的方向發展。早期階段的法律制度往往不完善，因此在制度的發展過程中會不斷出臺各種政策規范予以補充和修正。企業年金制度最早的規范性文件始于1991年國務院出臺的《關于企業職工養老保險制度改革的決定》，后來陸續頒布了幾個文件，這些文件并不是針對企業年金提出的，而只是在其中某一部分涉及到企業年金的問題。直到2004年當時的勞動部發布《企業年金試行辦法》，以及《企業年金基金管理試行辦法》，才出現針對企業年金的專門性政策文件。之后又出臺了《關于企業年金基金證券投資有關問題的通知》、《企業年金管理運用機構資格認定暫行辦法》、《企業年金基金管理辦法》等文件。這些政策文件的出臺對企業年金及其基金的運營管理不斷進行規范，企業年金制度建設不斷發展。然而，縱觀企業年金制度的建設歷程，可以發現盡管不斷出現各種通知、管理辦法等文件，這些文件在使企業年金制度不斷完善的同時也導致其出現碎片化的傾向，這和我國的基本養老保險制度有類似的地方。制度的碎片化會給企業年金的發展帶來一定的困擾，碎片形式的文件相互之間可能會出現銜接不緊密的情況，行政文件的權威性和法律效力也決定其實施遠不如法律那樣徹底。

2.企業年金發展動力不足。我國企業年金覆蓋率低，在廣大中小企業中難以實施，這主要是因為這些企業發展企業年金制度的動力不足。企業年金發展動力不足表現在兩個方面。

2.1基本養老保險繳費率高，企業負擔沉重。根據《企業年金試行辦法》規定，企業必須為員工按時足額繳納基本養老保險費之后才有資格參加企業年金。而我國基本養老保險繳費比率一直以來處于比較高的水平，社保繳費比率過高是目前我國企業普遍面臨的問題，這讓廣大企業尤其是中小企業深感壓力。我國社會保險的繳費比例已經達到40%以上，基本養老保險繳費比例也達到22%，如果企業建立了企業年金，那么基本養老保險和企業年金的綜合繳費比例將達到30%左右，這對于企業來說是一個沉重的負擔。廣大企業尤其是中小企業受經濟實力的限制，甚至連職工基本的五險都難以繳全，更別說在拿出更多錢繳納企業年金。基本養老保險繳費率高是導致企業建立企業年金動力不足的主要原因。

2.2稅收優惠不足。企業年金的運行存在基金籌集、投資運行和領取三個階段，各國企業年金發展過程中在這三個階段有著不同形式的稅收優惠政策和優惠力度。比如美國的401k計劃明確企業年金基金在籌集和投資階段免稅，而只需在領取時征收相應的所得稅，另外在繳費階段個人所得稅列支優惠比例為15%，其他國家如加拿大為18%，澳大利亞為20%。2014年1月1日開始施行的《關于企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》規定職工個人的繳費優惠比例為4%。我國對企業年金的稅收優惠政策僅僅規定了職工個人繳費基數4%以內的部分可以免稅，而對于企業繳費部分則沒有規定，也就是說企業并不能享受到稅收優惠政策。而且，4%的標準要比發達國家的標準低很多。

三、企業年金的配套體系不健全。企業年金制度的建立除了制度本身還要處理還很多相關的問題，其中比較重要的是年金賬戶問題和企業年金投資問題

1.年金賬戶問題。企業年金為職工建立個人賬戶，由用人單位和職工個人分別按照職工工資的相應比例繳納資金存入個人賬戶。個人賬戶實行完全積累制，除非特殊情況，職工必須在退休之后才能領取個人賬戶內的資金。個人賬戶的實施對于企業的員工激勵和人才管理有一定的積極作用，有利于員工長期為企業服務。但這種制度也在一定程度上限制了社會人力資源的流動。雖然企業年金試行辦法對個人賬戶有規定，但是過于簡單，非常不具體，在實際操作過程中依然存在漏洞。

2.企業年金基金的投資。目前我國企業年金基金投資收益率低且不穩定的主要原因就是缺乏有專業資格的投資機構和投資技術，因而影響到企業年金的運行質量和投資收益。2011年出臺的《企業年金基金管理辦法》確立了受托人、托管人、投資管理人和賬戶管理人四個主體，但是各主體之間的法律關系不明確，各自的權責、義務不清晰，運營管理過程不規范，報告制度和監督制度也難以發揮作用。

四、企業年金發展的對策建議

1.加強企業年金法律體系的建設，制定企業年金法。對現有的企業年金的各種政策文件進行整合，制定出具有法律效力的企業年金法。通過立法，規范和完善企業年金制度，加強對企業年金籌集、基金運行以及領取等各個環節的管理，同時加強監督方面法律的建設，嚴格審核企業年金投資機構的資質，通過法律制度鼓勵引導有條件的企業為職工建立企業年金制度。

2.進一步推進基本養老保險制度改革，優化我國養老保障體系結構，調整基本養老保險和企業年金在養老保障體系中的地位，充分發揮企業年金的第二支柱的作用，適當降低企業的繳費負擔，使企業有更多的資金用于擴大生產。穩定現有的企業年金市場，同時大力開拓中小企業年金市場。

3.制定完善的稅收優惠政策。當前企業年金關于稅收的優惠政策一方面優惠的標準比較低，另一方面優惠政策只惠及企業職工，企業卻無法享受。本來企業就因為社會保險繳費負擔沉重導致建立企業年金的動力不足，無法享受稅收優惠更是降低了企業的積極性。因此要開拓企業年金的市場，國家必須進一步完善企業年金的稅收優惠政策。完善稅收優惠政策首先要做的就是將企業納入優惠對象。在給予企業職工一定稅前列支比例的同時也要給予企業一定的稅收優惠比例，否則即使職工希望建立企業年金制度但是企業意愿不足的話也是很難實現的。現有的4%的稅收優惠比例難以對企業職工形成較高的吸引力，因此應當適當提高這一比例。雖然目前我國企業年金還達不到澳大利亞那么高的優惠程度，但是國家完全可以允許各地方政府根據本地區經濟發展的實際情況確定符合條件的優惠標準，在經濟相對落后的地區可以適當提高優惠比例。

4.建立地區性或行業性的聯合企業年金計劃。所謂地區性或行業性聯合企業年金就是在某一地區或某一行業內建立企業年金制度，以地區或行業為單位，該地區或行業內的所有企業都納入其中。聯合企業年金可以彌補單一企業實力不足以建立企業年金的狀況，聯合年金成立專門的管理部門對企業年金進行統一管理，企業則可以將本企業的企業年金事務交由該專門部門來管理，這樣可以解決單一企業規模小，專業性不足的問題，對于擴大企業年金的規模具有積極的意義，對于廣大中小企業來說具有較強的實用性。

5.加強對企業年金基金的管理。企業年金基金是企業年金制度的核心，確保企業年金基金的保值增值是企業年金給付的基礎。在投資機構方面，嚴格審核投資機構的資質和信用狀況，確保基金由有能力的機構進行投資。投資過程中要做到投資組合的多元化。將企業年金基金分散到債券、股票和貨幣市場以及其他投資工具中，并對不同投資工具的比例進行控制，通過多元化的投資保證基金收益的穩定性。投資機構也要不斷提高自身的投資能力，嚴格控制投資風險，嚴格限定投資方向和比例，最大程度的降低投資風險，確保基金的穩定性。

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作者簡介：郭峰，男，江蘇徐州人，上海鐵路局徐州社會保險事業管理中心副主任、經濟師。研究方向：社會保險。