倫理視域下金融工程發展問題分析

摘 要：通過近幾年的金融危機，貪婪的金融交易者受到了很大的啟發，他們逐漸意識到利用金融衍生工具進行無節制、沖破倫理底線地牟取利益最終對受到來自市場的報應。究其根源，經濟危機的爆發來自社會倫理道德的缺失。通過這次危機，人們不得不重新在倫理視域下對金融工程發展中存在的問題進行分析。然而，金融工程也往往被理解為與倫理道德無關，只是單純的數學模型與理性分析的領域。通過金融危機，我們可以看出，問題的根源便是人們對金融衍生產品的過度開發與利用，這些都是人們的主觀行為，因此，必須要受到倫理道德的約束。本文對倫理視域下金融工程發展存在的問題進行了詳細探究，并提出了相應的對策建議。

關鍵詞：倫理視域 金融工程 問題 對策

一、引言

隨著我國金融工程的迅速發展，一些新的倫理訴求也逐步顯現出來。通過對金融與倫理之間的關系進行分析，金融倫理的概念得以誕生，我們在對金融工程進行研究時，必須要考慮到倫理的約束問題。金融倫理指的是在金融體系系統內部進行治理與協調各種利益關系、沖突，和關于金融資源分配以及風險的消解與社會、經濟、環境、人的發展之間的關系準則與規范的總稱。在金融倫理中，把傳統的倫理學分析應用到了金融領域，涉及的參與主體眾多，以形成一套無形的能夠被人們所接受的交易制度或者道德規范，從而對交易過程中的交易者進行約束，確保他們的行為能夠促進金融市場的健康穩定運行。

二、倫理視域下金融工程發展中存在的問題

1.金融工程從業人員的倫理缺失，意志力不堅定。主要可以表現為以下幾個方面：第一，我國的金融工程從業人員在工作過程中缺乏堅韌的品質。近年來，我國的金融市場獲得了迅猛發展，并且逐漸與全球經濟相融合，來自國際方面的挑戰使我國的金融市場競爭也更加激烈。這就要求我國的金融工程從業人員具備不怕困難、向著目標勇敢前進的勇氣。筆者為此展開了一項調查，對金融工程從業人員做出一個問題，即“在有必要時，是否應該按照自己的方式去處理問題，而不是嚴格遵守工作規章”，結果多數人員對此持否定態度，這充分表明他們普遍認為在金融工作中嚴格按照規章制度、條例等做事更加合理。由此可見，金融工程從業人員一般都可以按照要求完成自身的工作，但是在遇到困難時，缺乏克服困難的勇氣。第二，行動過程中缺乏如一性。我國的金融工程從業人員在工作崗位上，往往沒有嚴格遵守原則與信念的勇氣。在誠信道德方面，很多人員在工作之初能夠堅持自身的道德觀，但是金融工程工作中有關利益方面的誘惑很多，他們難免受到這些因素的影響忘記了自身的職業觀。此外，行動過程中缺乏表里如一，還可以通過對待客戶的態度來表現，在業務需要時以高度的熱情把客戶吸引過來，但是時間久了很有可能對客戶態度冷漠或者對其實施欺騙[2]。這些都是從業人員無法堅守如一道德觀念的表現。第三，在工作過程中需要抉擇時沒有果斷的勇氣。筆者根據調查得出，金融工程的從業人員在真正面對一些是非善惡的價值選擇時，總是會表現得難以選擇，缺乏對是非善惡的判斷力，因而也無法做出正確選擇。這同時也是其道德判斷力與推理能力局限性的反映。尤其是在個人利益與公司利益之間有矛盾時，從業人員由于存在多方面的顧慮，往往無法快速做出決策。

2.金融工程相關的金融市場中的倫理沖突。

2.1上市公司與投資者的倫理沖突。學者在對金融市場的倫理沖突進行研究時，往往從市場主體度出發，對主體之間的關系以及行為展開研究。例如，在研究股指期貨時，市場主體包括投資者、代理機構、上市公司以及政府監管部門。這四個主體相互影響，任何一方的行為都會對其他主體產生影響，從而影響到整個市場。其中最重要的便是上市公司與投資者之間的倫理沖突。股指期貨與股指關系緊密，而股票價格又是以股指進行反映的，同時又可以體現上市公司的表現。因此，股指期貨與上市公司的聯系便可以顯現出來，投資者購買股指期貨時，必須要考慮上市公司公布的信息。然而，上市公司在公布信息時，能否做到與實際相符，在涉及到其自身利益時，便會與投資者的需求出現矛盾。

2.2代理機構與投資者之間的倫理沖突。我國經濟的飛速發展使部分人積累了豐富的物質資本，但是這些人畢竟受教育程度有限，加之社會中充斥著金融產品、理財投資的熱潮，這些人對投資的渴望程度加深。然而我國當前的掉期、遠期與期貨市場只是在專業型金融人才的手中掌控，投資者對該領域異常陌生，他們若想涉足該領域，必須依靠代理機構的專業人員，由于二者之間信息的差異，使得專業人員地誠信問題異常重要。如果在此代理關系中，代理方也參與進來，其與委托方之間的利益沖突便會產生。此外，我國的金融工程尚處于起步階段，專業人才有限，導致一個代理方服務多委托方的現象出現，投資者之間的矛盾必然加劇。所有這些利益方面的沖突都成為代理機構與投資者之前的倫理沖突。

2.3監管者與市場各參與者的倫理沖突。市場監管者的主體是政府部門，其與各市場主體之間也存在倫理沖突。金融工程領域涉及的大宗商品期貨市場與股指期貨市場中，主要的機構投資者實際為國有企業，他們與政府在一定程度上屬于同一利益者。因此，政府在市場中不僅是監管者，而且也是參與者，這種角色沖突必然導致倫理沖突。政府期貨市場的整頓過程中所采取的措施也許在以往的治理中發揮了一定的效果，但是這些措施也發展成為既得利益集團的保護傘。政府在履行其職能時，是否可以做到對國有、私有經濟的同等重視，值得我們深思。

3.金融衍生品創新中的問題。隨著我國金融體系的不斷發展與完善，金融衍生產品的運行市場也得以迅猛發展。中央銀行陸續推出了多種衍生金融產品，例如債券遠期、外匯遠期、人民幣利率互換等等。盡管各式各樣的金融衍生產品能夠有效規避風險、套期保值，在一定程度上促進了金融創新，但是這其中也存在很多的問題，使得金融機構之間的不良競爭與參與主體之間的貪婪新加重，主要在于金融衍生產品及金融創新中倫理的缺失。

三、倫理視域下促進金融工程發展的對策建議

1.加強對我國金融工程的人才培養。對金融工程人才的培養應該從以下兩個方向展開，第一，對專業人才而言，主要是對專業人員的職業道德使命進行強化，應該展開以職業倫理道德為基礎的職業教育，第二，對普通公眾而言，主要強調對整個社會的倫理道德素養進行提升，展開以金融工程倫理道德為基礎的全民倫理提升教育。根據我國的具體情況，應該做到以下幾個方面：第一，對普通公眾的金融工程倫理素質教育應該采取理性投資與合理財產性收入相結合的方式。第二，開展青少年金融工程倫理素質教育，充分結合信用道德與合理理財價值觀這兩方面。第三，不斷提升金融從業人員的素質，對其開展責任倫理與職業道德操守相結合的素質教育。

2.加強我國金融工程相關市場的監管。在金融工程領域，所涉及的市場都是以股票、債券以及商品等一些初級交易為基礎的，這與我國的期貨、掉期、遠期金融衍生產品以股票、農產品市場為基礎相類似。所以，在對高層次的金融領域市場進行監管時，例如期貨交易，不僅要充分借鑒普通的金融市場監管經驗，還要注重采取更高的要求，遵循一定的原則。

3.加強對金融倫理產品的設計與開發。第一，金融倫理產品的設計必須符合我國當代金融市場中參與者們的價值偏好，具備一定的社會超前性，保證設計出的產品能夠有效引導市場主體的行為與價值觀。第二，必須遵循以社會能夠接受的主流倫理價值體系為引導的價值標準。第三，注重金融倫理創新產品自身的倫理問題，嚴厲打擊以倫理創新為旗號的不良行為。

參考文獻：

[1]張之瑞.金融危機后金融發展及監理改革之研究[D].南開大學，2011.

[2]趙曼.我國金融工程中的倫理問題探究[J].商，2015，（52）：149-150.

作者簡介：張宇（1984—），男，昌圖，漢族， 博士在讀 遼寧大學經濟學院2016級博士生在讀，研究方向：金融工程。