破解美歐亞的Fintech密碼

科技金融（Fintech）在全球吹起熱潮，在中國同樣引起熱議，各大企業、銀行等紛紛投資開展或擴張科技金融相關業務，各類產品和服務平臺大量涌現。相較于歐美地區，中國的科技金融還處于發展階段。不論紐約、加州、倫敦還是其他較為成熟的科技金融市場都是中國未來發展借鑒的對象。從其他國家的發展中汲取經驗才能后來居上。

美國：全球NO.1的新寵

依據埃森哲咨詢公司的統計數據，2015年全球在科技金融產業總投資額約220億美元。僅北美地區，總投資額就接近150億美元，占近70%，即使亞太地區總融資額從2010年的1億美元飛速增長到2015年的43億美元，卻依然無法撼動北美在科技金融領域的全球霸主地位。而在2016年一季度全球科技金融最大的25筆融資交易中，17筆集中在北美，傲視全球。

在過去數年中，支付業務（例如電子錢包、P2P支付等）一直在美國的科技金融產業扮演關鍵角色，但是最近這一局勢在北美地區已經悄悄發生改變。由于市場的飽和以及例如Square和Stripe公司在支付方面的成功，在2016年一季度，北美地區從事支付業務的前期創業公司數量已經開始減少，美國投資者對支付業務的興趣也明顯下降。這一現象預示著在未來，科技金融在其他國家也必然會轉向新的領域。

而就在支付業務在北美“失寵”的同時，科技金融的保險范疇正在悄悄點起雄火，特別是美國Oscar醫療保險公司在一季度獲得4億美元融資后，保險金融科技在北美地區就獲得了明顯的關注。

目前美國憑借著市場規模、先進的技術和充滿生氣的企業生態系統，使得美國依然在世界Fintech商務領域占據第一位，這樣的環境也令美國科技金融公司在全球具有強大競爭力。

普華永道的Fintech部門的共同負責人Haskell Garfinkel在接受美國CNBC采訪時說，“銀行與市場平臺在無擔保貸款方面已經有了良好的合作，現在最大的挑戰是使用它、提升它，并將它貨幣化”。雖然一些在北美地區上市的科技金融公司在短期內面臨一些挑戰，但長期來說前景依然良好。現今的美國科技金融已經朝向使用自動化技術在金融服務中提升效率、可及性和功能性的方向發展，打造一個全面數字化的未來。

英國：脫歐后全速進擊

提到科技金融中心，大多數人一定都會首先想到紐約。事實上，各項數據顯示，英國倫敦才是Fintech產業中市場規模全球第一大的城市。

根據安永會計師事務所的調查資料顯示，2014年10月至2015年9月，英國科技金融市場規模達到66億英鎊，超過紐約位居全球首位，從業者多達6.1萬人僅次于美國加州。不久前的英國脫歐公投我們都還記憶猶新，脫歐的結果給英國的金融行業帶來巨大的不穩定因素，倫敦的金融從業者對未來惶惶不安，而倫敦“世界科技金融市場首都”的桂冠也岌岌可危。

英國的Fintech產業一直聚焦在消費者與小型企業貸款、眾籌、匯款、外匯交易、預付借記卡和手機支付業務。而現在，在英國政府的支持下，英國的科技金融產業已經逐步轉而聚焦B2B以及針對詐騙檢測與數據分析的后端金融系統的發展。目前英國著名的獨角獸公司包含提供國際匯款業務的TransferWise，開發手機支付產品的Powa Technoligies以及提供金融信息和數據的Markit公司等。

在脫歐公投前，根據2016年3月發布的最新全球金融中心指數，倫敦超越了紐約與香港排位第一。但是今年6月23日，近52%的英國選民投下了離開歐盟的選票，使蓬勃發展中的倫敦科技金融市場遭遇嚴重沖擊，許多投資者以及公司高管開始對未來英國的發展前景產生疑慮。脫歐將導致英國無法繼續享受與其他歐盟國家人員自由流動，和喪失了歐洲單一市場這兩大在過去數年中令英國科技金融得以快速發展的關鍵因素。

埃森哲咨詢公司金融服務部門的主管Richard Lumb在接受《英國金融時報》采訪時表示，現在歐洲一半的科技金融市場投資都在英國，但是這些公司都具有全球化自由發展的心態，而英國對他們而言已經變得不再如此有吸引力了。

與許多對英國未來發展感到恐慌的人相反，有人認為脫歐雖然給英國帶來沖擊，同時也可以為英國帶來突破與轉機。就在公投后1個月，7月22日英國就宣布和韓國已經建立了一個“金融科技橋”，旨在使兩國更容易對金融技術領域進行投資，可見英國政府已經放眼全球，全力發展Fintech產業。

回顧脫歐公投后的7月，英國科技金融融資超過4000萬英鎊，這一消息也給市場上持焦慮心態觀望的人士吃下一顆定心丸。根據畢馬威會計事務所的統計，2016年1至4月，英國科技金融創業公司共吸引約1.1億英鎊的投資，與這一數字相比，7月投資增速甚至還超過了脫歐前的增長水平。

在全球Fintech界頗有知名度的英國Passion Capital合伙人Eileen Burbidge在接受美國商業內幕網采訪時說，“現在衡量脫歐的沖擊還為時尚早，7月所完成的交易都是在脫歐公投前所開展的，但是投資增長的動能在脫歐公投之前并沒有下降也是很好的現象”。

新加坡：偵測“流氓交易員”

新加坡作為東盟10國中經濟發展、人均收入最高的國家，已經發展成為一個有過百間外商銀行的東南亞金融中心。新加坡有著透明的管理規范系統，高效率的政府與私營企業間合作，目前新加坡已經將自己定位為世界領先的科技金融中心。

人均持有1.5部手機、80%的人使用智能手機，這樣的條件讓新加坡在移動支付方面也有相當大的優勢。新加坡政府配合產業發展提供有利的政府法規，使得私企借由手機使用率高和政府政策鼓勵雙重優勢下，快速發展并建立起頗具實力的支付產業生態。新加坡金融管理局還宣布將在5年內投資2.25億新幣支持在銀行內與不同銀行間建立創新中心和技術開發項目。例如，星展銀行與渣打銀行的區塊鏈合作項目就受益于這項資金的支持。

星展銀行作為新加坡本土最大的銀行，今年4月在印度推出當地首個僅限手機使用的貸款平臺App，名為Digibank。由于專注手機平臺，Digibank比傳統銀行軟件更加靈活，星展銀行可以在軟件中每周更新數次他們提供的產品，這樣的差別也讓銀行可以定期進行市場測試。星展銀行計劃推出一個稍有差別的軟件，來收集市場信息，例如在一個軟件中提供年利率7%的產品，另一個推出無限ATM取款服務，比較哪一款更受當地使用者的歡迎。

長久以來銀行都在使用各種數據分析技術來預測市場的波動、投資回報率甚至于客戶欺詐風險。但是新加坡的星展銀行卻將數據分析技術擴展到銀行內部，星展銀行利用它與新加坡政府特殊的合作關系，得到政府的支持，開發出屬于自己的偵測軟件，將預測性分析應用到內部活動中。如此一來，銀行可以提前發現“流氓交易員”和其他不尋常的員工行為。這項新的技術已經讓星展銀行嘗到甜蜜的果實，銀行得以在損失升級前采取行動，減少甚至可以避免銀行的損失。

星展銀行CEO Piyush Gupta在接受《英國金融時報》采訪時說，“相信未來5到10年間整個科技金融市場會與現在完全不同，這就是為什么新技術的創新變得至關重要。”