懂得家族，才值得被信任

關(guān)于財富的討論從未停止過，尤其是在這個每天都會有巨額財富被創(chuàng)造又會消失的時代。經(jīng)濟(jì)全球化、金融體系透明化、財富管理智能化，這一切都讓手握財富的家族管理者、家族企業(yè)家產(chǎn)生“如何合理有效地傳承財富”的期望與擔(dān)憂。

價值觀，守衛(wèi)一切財富的基石

心理學(xué)家西格蒙德·弗洛伊德說過，家族與工作的關(guān)系來源于“愛與工作”之間的沖突，只有當(dāng)兩者平衡，我們才能夠達(dá)到滿足。而對于家族財富的傳承來說，創(chuàng)立家族價值觀并堅定不移地捍衛(wèi)它，正是取得這種平衡的基本方法。

“價值觀或許是一種虛無縹緲的東西，但確立價值觀卻是傳承有形財富的基石。”歐洲工商管理學(xué)院（INSEAD）企業(yè)家精神和家族企業(yè)課程教授蘭德爾·卡洛克（Randel S. Carlock）告訴記者。他認(rèn)為，那些在企業(yè)競爭力上遠(yuǎn)超同行的家族企業(yè)，無不是因為樹立了自己獨(dú)一無二的家族價值觀。家族必須確立自己的價值觀、愿景，在價值觀基礎(chǔ)上建立公司的文化，然后再考慮戰(zhàn)略制訂和需要投入的資源，包括家族資源和企業(yè)資源。

當(dāng)然，這樣在家族內(nèi)部達(dá)成一致的家族價值觀可不僅僅是說說就行得通，“只有落到白紙上的黑字，才能讓虛無的價值觀成為有形的法律約束。”資深家族辦公室法律顧問吉瑞米（Jeremy P. Arnold）非常肯定地表示，“這種約束對家族財富的保護(hù)是至關(guān)重要的。”通過家族價值觀寫就的家族憲章，便可以作為家族傳承的基石，而在此基礎(chǔ)上成立的家族議會、家族信托、家族辦公室等一系列機(jī)構(gòu)，則可以合理有效地運(yùn)轉(zhuǎn)以保證資產(chǎn)的傳承。

雖然價值觀是無形的，但對于它的照管與傳遞則可以體現(xiàn)在有形的生活中，卡洛克教授分享的標(biāo)致汽車家族的案例便是很好的說明。作為家族的接班人，標(biāo)致集團(tuán)主席曾經(jīng)并沒有把當(dāng)老板作為自己的人生目標(biāo)，工程師出身的他，在南美和美國的生產(chǎn)型企業(yè)里工作了相當(dāng)長的一段時間。但在他記憶中始終抹不去的，正是兒時在爺爺家度過的周日：牽著手的祖孫倆走在離家不遠(yuǎn)的標(biāo)致汽車工廠里，爺爺會把流水線上的工作、工廠里的大小瑣事講給他聽，告訴他什么公司才是一家好的汽車企業(yè)。多年以后，這種影響讓他順理成章地接班，而對于家族價值觀的接受與繼承，也是讓標(biāo)致汽車得以延續(xù)下去的動力之 一。

對于近十年來家族財富急劇增加的中國家族企業(yè)來說，除了制定適合自己的家族憲章之外，如何建立有效的溝通機(jī)制也相當(dāng)重要。在大多數(shù)家族企業(yè)仍處于創(chuàng)一代掌權(quán)或一二代交班的階段，溝通的重要性或許并未顯現(xiàn)，然而想要謀求更久遠(yuǎn)的家族傳承，則必須克服內(nèi)部協(xié)調(diào)不佳、溝通不暢、分配不公這些障礙，而得到認(rèn)可且被賦予法律效力的價值觀則是奠定一切的基礎(chǔ)。

智能科技，財富管理新助力

2009年，瑞士歷史最悠久的私人銀行隆奧銀行開始嘗試使用智能軟件介入高端私人客戶的財富管理。在最初的設(shè)想中，這個名為G2的智能平臺不僅能夠讓銀行的財富管理專家對投資組合和業(yè)績進(jìn)行高速有效的分析，還能根據(jù)客戶的需求量身定做出嚴(yán)謹(jǐn)卻容易理解的報 告。

幾年之后，G2平臺已經(jīng)被運(yùn)用于隆奧銀行私人理財業(yè)務(wù)的各個領(lǐng)域，甚至，這種智能平臺的運(yùn)用比設(shè)想中的更為靈活、易操作。而對于這種新科技，亞洲客戶的接受度顯然更高。隆奧銀行分管資產(chǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展的資深副總裁皮爾·杜邦（Pierre Dupont）先生表示，在亞洲，高凈值客戶更樂于和自己的投資理財顧問保持在線互動，對于通過手機(jī)、手提電腦或iPad來查看分析數(shù)據(jù)、了解投資動態(tài)、登陸個人賬戶，亞洲客戶們顯得相當(dāng)興奮和得心應(yīng)手。“對于隆奧這樣的老銀行來說，智能平臺的應(yīng)用不僅能夠滿足一批渴望遠(yuǎn)程互動、通過新科技手段管理財富的客戶，也能夠吸引年輕的一代。”杜邦表示。

事實上，像隆奧銀行這樣歷史悠久、卻又不想被年輕客戶視作“老古董”的私人銀行并不在少數(shù)。去年在盧森堡舉行的一場財富論壇中，歐洲最大的陸上私人銀行集團(tuán)KBL總裁就曾表示，要想提高對高凈值客戶的財富管理服務(wù)、有效且高效地完成投資，引入智能的科技平臺必不可少。而與之合作的正是研發(fā)出G2平臺的隆奧銀行，不過這種合作并不會造成財富管理方案的趨同，因為基于過去10年財務(wù)數(shù)據(jù)分析而制定的個性化投資方案，將根據(jù)不同客戶、不同地區(qū)、不同時間段而產(chǎn)生差異。“對于追求高品質(zhì)財富管理方案和投資表現(xiàn)的高凈值客戶而言，新的智能平臺的運(yùn)用，不僅能大幅提升客戶感受，也確實可以將財富收益做得更好。”

海外直投，資產(chǎn)配置必修課

澤西島又名玳瑁洲，地處英倫群島和歐洲大陸之間，面積僅45平方公里，小島氣候宜人、農(nóng)業(yè)繁榮。不過這里并不是以旅游或農(nóng)產(chǎn)品出名，而是其世界一流的離岸金融中心的地位。

1994年，第一家中國公司在澤西注冊，之后的30年里，陸續(xù)有數(shù)十家中國企業(yè)選擇在這里注冊，并通過澤西島這塊跳板，尋求倫交所或港交所上市。

當(dāng)然，除了傳統(tǒng)的海外IPO業(yè)務(wù)，越來越多的中國超高凈值客戶也逐漸將眼光投向財富管理和傳承服務(wù)。“澤西島中立的稅收制度和數(shù)目眾多且專業(yè)度極高的財富管理機(jī)構(gòu)一直以來都為許多尋求財富管理的超高凈值家庭服務(wù)，”澤西金融局全球業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)理查德·克里根（Richard Corrigan）告訴記者，“這其中當(dāng)然包括越來越多的中國富豪。”而具備這種海外直投意識的中國客戶顯然并不僅存在于超高凈值階層。在克里根看來，中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展讓不同財富階層的中國家庭興起了海外直投的想法。那些擁有私人飛機(jī)、私人游艇的富豪當(dāng)然是先行者，然而更多想要尋求子女海外求學(xué)或通過海外置業(yè)來進(jìn)行資產(chǎn)配置的中國富裕家庭，也加入了海外直投的隊 伍。

當(dāng)然，和那些傳承幾代以上的歐洲老豪門相比，中國高凈值客戶的需求顯然更多地著眼于當(dāng)下，“即時投資、投資利潤最大化”是許多在澤西進(jìn)行財富管理的中國客戶當(dāng)下最關(guān)心的，而相比之下，歐美投資者的焦點(diǎn)則更多集中在財富傳承上。不過克里根也表示，近十年來，越來越多的中國富豪家庭開始進(jìn)行長期規(guī)劃，在經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融風(fēng)暴、婚姻危機(jī)等一系列轉(zhuǎn)變之后，不少企業(yè)家一代也已經(jīng)把“將來”提上了規(guī)劃日程。