超高凈值家族更需要Fintech嗎？

金融技術（簡稱“Fintech”）自2008年以來在全球范圍內大爆發(fā)，資本正涌入那些試圖利用科學技術讓投資變得更便宜更容易的初創(chuàng)企業(yè)，強力PK傳統(tǒng)的理財顧問。根據(jù)KPMG和CB Insights的3月的一個報告，去年Fintech平臺募集了超過190億美元，比2014年多70億美元，這其中很多資源投資在財富管理中。

CFA協(xié)會的分析師斯維·羅素（SVI Rosov）認為，“理財顧問們都將其視為一個潛在的威脅，同時，也是一個潛在的機會，如何影響他們將取決于與他們合作的產業(yè)。”

調查發(fā)現(xiàn)，管理超高凈值客戶的顧問理財師受影響最小，反而是服務大眾富裕客戶的顧問更多擔心所謂的ROBO-Advisor的影響。斯維？羅素表示，“那些管理高凈值資產的顧問認為，相比潛在的威脅，金融技術會帶來更多的機會，因為高凈值投資者有特別復雜的需求。”

另一方面，科羅曼德財富管理公司的創(chuàng)始人，認證理財師喬治·加格里亞蒂認為，“金融技術的應用為大、小公司之間提供了公平競爭的平臺，F(xiàn)intech現(xiàn)在允許小型金融公司規(guī)劃操作并與大公司競爭，無需管理高凈值資產也可以負擔得起其支出或費用，一旦需要就能買得起這些工具。高科技工具，理財顧問可以通過允許客戶端訪問的門戶網(wǎng)站，幫助客戶積極參與規(guī)劃，成為制定理財計劃的一部分，而不只是打印報告的接受者。”

很明顯，F(xiàn)intech確實給投資者提供了比以前更強大的工具，幫助他們更好地做出投資決策。例如，“Motif投資”類似于幻想足球聯(lián)盟基金，個人可以在它的平臺上建立自己的投資組合，并使用主題圖案。TipRanks，是基于云計算的金融應用軟件，用于為金融分析師們打分排名，其后來的版本甚至可以讓用戶在閱讀里面的文章中看到分析師的信息。

近幾個月來，F(xiàn)intech公司一直在與傳統(tǒng)的財富管理業(yè)務公司合作。去年8月，全球資產管理公司貝萊德（Black Rock）收購了ROBO顧問公司Future Adviser。7月初，瑞銀（UBS）宣布，將與SigFig公司（在線投資組合經(jīng)理人）形成一個“戰(zhàn)略聯(lián)盟”。SigFig公司CEO兼創(chuàng)始人麥克·沙（Mike Sha）說：“擔心Fintech是否會對理財顧問行業(yè)造成威脅是一個錯誤的觀念。現(xiàn)在我們看到的Fintech公司主要是為理財提供在線技術支持，其本質是作為一種工具來幫助理財顧問們，而不是與他們競爭。不斷增長的技術需求和如何更好地為客戶提供服務，已經(jīng)造就了前所未有的大量的金融機構和Fintech企業(yè)之間的伙伴關系。這種伙伴關系是5到10年前聞所未聞的，甚至3至5年以前也是罕見的，但今天我認為雙方的合作態(tài)度比以往任何時候都更加認真。”

其他顧問，比如，沃爾德倫私人財富首席財務官和首席服務官邁克爾·克羅對Fintech的最終范圍有疑慮，他聲稱“Fintech的到來也許是高科技泡沫的第二次降臨。”

對Fintech發(fā)出不同聲音的還有監(jiān)管機構，如果2015年是金融技術初創(chuàng)公司達到頂峰的一年，那么，2016年可能就是監(jiān)管機構嚇得投資者望而卻步的一年。

根據(jù)普華永道的報告，對Fintech初創(chuàng)的監(jiān)管正在收緊，這引起了行業(yè)內CEO們越來越多的關注。普華永道指出，86%的金融服務業(yè)的CEO都擔心Fintech會被過于嚴格的監(jiān)管，并指出，“華盛頓聲音”對Fintech行業(yè)的擔心越來越大。普華永道的Fintech合伙人哈斯克爾·加芬克爾表示，“美國金融服務監(jiān)管的兩大支柱是安全穩(wěn)健和保護消費者利益，監(jiān)管機構正試圖在這些創(chuàng)新工程的涌入和監(jiān)管制度之間尋找一個平衡點，以利于未來的經(jīng)濟發(fā)展。”

最近的大事件Brexit（這是對英國退出歐盟的一種戲虐說法，即British exit or Britain exiting from the EU，翻譯為中文即為“英國退出歐盟”）或許會對Fintech造成不小的沖擊。律師、風險投資家和創(chuàng)業(yè)公司紛紛提出警告，倫敦這一世界Fintech樞紐 ，在英國離開歐盟之后，可以預見在不久的將來，Brexit會彰顯對Fintech行業(yè)的“巨大的打擊”。

在英國人前往投票決定英國未來是否擔當歐洲聯(lián)盟（歐盟）成員之前，技術市場的領導者們已經(jīng)注意到：由于周邊公投結果的不確定性，公司的部分業(yè)務已經(jīng)放緩。

一家總部設在德國的風險投資公司e.ventures的聯(lián)合創(chuàng)始人和合伙人豪格·安德烈亞斯在接受CNBC電話采訪時說：“我們會看到，如果英國脫歐，F(xiàn)intech部門將受到巨大的打擊，其他地區(qū)將得以發(fā)展壯大。球隊在英國是受到金融業(yè)、政府和監(jiān)管機構支持的，但如果你無法在全歐洲范圍內賣出你的產品，很多球隊會搬走。 ”

Fintech技術公司以往從英國是歐盟一員的優(yōu)勢中受益。任何企業(yè)如果擁有英國當局的“護照”，那么，他們的產品就可以在整個歐洲經(jīng)濟區(qū)銷售。這些公司的高管們擔心，如果Brexit，這種優(yōu)勢可能會消失。金融科技公司的數(shù)據(jù)保護法也與歐盟一系列法規(guī)緊密聯(lián)系。歐盟委員會目前正試圖通過“數(shù)字單一市場”的議程，旨在協(xié)調整個歐盟的規(guī)則，如版權領域。