社會資本、正式制度與企業(yè)經(jīng)營績效淺談

摘 要：中國乃“家”文化大國，自古就重視“關(guān)系”，“關(guān)系”在中國社會的方方面面都發(fā)揮著重要的作用，尤其是在中國經(jīng)濟方面，更是扮演了舉足輕重的角色。有關(guān)系好辦事，沒關(guān)系難辦事，“關(guān)系”對于中國企業(yè)具有重要意義，甚至連西方跨國公司都清楚在中國做生意時“關(guān)系為王”。關(guān)系可認為是包括傳統(tǒng)的血緣、友情等因素，是一種非正式制度，即交易市場中正式制度的一種替代機制。雖然經(jīng)過三十余年的改革，我國在全面推進市場化進程中，取得了不少成就，例如市場已經(jīng)成為決定大部分商品價格的重要因素、供需關(guān)系決定商品流通以及市場機制在資源配置問題上發(fā)揮的重要作用等。但是我國經(jīng)濟仍然帶有轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟的特殊性，市場化制度仍然不完善，還有不少商品的價格不是由市場決定，諸如利率、匯率、勞動力價格等。因此對于這些市場中的真空地帶，就需要“關(guān)系”來加以彌補。

關(guān)鍵詞：社會資本；正式制度；企業(yè)經(jīng)營績效

目前，針對社會資本對企業(yè)管理作用的研究主要是圍繞企業(yè)家的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)即從結(jié)構(gòu)嵌入維度來探討企業(yè)社會關(guān)系與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系。有學者選取了管理者的朋友關(guān)系作為測度的指標來研究社會資本，其研究結(jié)果表明社會資本通過關(guān)系建立的信息共享渠道可以降低企業(yè)的社會風險，為企業(yè)發(fā)展獲得投資起到良好的作用。這一觀點在李路路（1997）的研究中也有類似的體現(xiàn)，她的研究發(fā)現(xiàn)，與民營企業(yè)主來往關(guān)系最密切的親戚、朋友及其配偶的社會地位對企業(yè)成功具有明顯的重要性。相關(guān)學者（帕克，羅恩等）先后針對中國企業(yè)的績效與管理這的社會關(guān)系展開了研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理者的關(guān)系（管理者與其他公司的管著關(guān)系、管理者與政府官員的關(guān)系）對企業(yè)的績效有促進作用。我國學者也對社會資本與企業(yè)之間的關(guān)系作了很多相關(guān)研究，選取了不同社會資本的指標做了研究，比如說邊海燕和丘海雄就選取了公司法人的履歷背景、社會關(guān)系等三個測度指標，結(jié)果表明通過這三個指標表現(xiàn)出的社會資本對企業(yè)有提高經(jīng)濟發(fā)展的幫助。除此之外還有學者龔鶴強和林建在2007年選取了管理者的關(guān)系認知和管理者的社會運作作為指標進行研究，結(jié)果同樣表明通過這兩個指標表現(xiàn)的社會資本可以提升企業(yè)的績效，還有學者石軍偉在200年選取了政治關(guān)系方面的三個指標作為研究對象，結(jié)果也證明社會資本可以提升企業(yè)績效。石秀印（1998）的研究表明如果企業(yè)的管理者擁有一些社會資源或者一些資源的話那么企業(yè)的存活時間就會更長一些，儲小平和李懷祖則驗證說明了在華人的家族企業(yè)中如果管理者擁有社會資本那么對于創(chuàng)業(yè)和長期持續(xù)的發(fā)展都是有好處的。孫俊華和陳傳明（2009）對332家制造業(yè)的上市國內(nèi)股市的實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和政治身份對公司短期績效具有顯著的負面影響。潘越等（2009）對社會資本對公司投資決策的作用進行了研究，發(fā)現(xiàn)在社會資本水平高的省份的上市公司更傾向于對外投資，更愿意開展多元化投資。陳爽英等（2009）發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)家的社會關(guān)系對民營企業(yè)研發(fā)投資傾向有顯著的積極影響。明顯可見，現(xiàn)有研究關(guān)于企業(yè)社會資本的測度集中在以企業(yè)家個人為中心，而企業(yè)高管團隊所擁有的社會資本對企業(yè)經(jīng)營決策具有明顯的影響，但并沒有受到足夠的關(guān)注。

社會資本作為一種企業(yè)經(jīng)營過程中的非正式制度安排，主要用于獲取企業(yè)按市場機制無法獲取的資源或者規(guī)避非市場的行政打壓等。而任何企業(yè)經(jīng)營過程中還處于內(nèi)部外部的正式制度環(huán)境中，其本質(zhì)是企業(yè)面臨正式制度安排，包括市場本身具有的外部正式制度和企業(yè)自身在經(jīng)營管理活動所做的內(nèi)部正式制度。隨著我國改革開放的不斷深入，市場化進程指數(shù)也相應提高，我國資本配置的效率也跟著改善了。這表明隨著市場化進程的逐步深化，有利于我國經(jīng)濟發(fā)展，對企業(yè)資本優(yōu)化配置產(chǎn)生積極影響，而且一般情況下，適度的所有權(quán)集中度會對績效產(chǎn)生積極的影響，因此可認為不斷完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以適應制度環(huán)境可以增加公司經(jīng)營績效，達到利潤最大化的追求目標。因此一般來說，正式制度安排越完善，民營企業(yè)受到非市場因素的影響越小，其企業(yè)經(jīng)營績效越高。

既然社會資本是市場機制不完善時民營企業(yè)發(fā)展、自我保護的一種替代機制，民營企業(yè)高管的社會資本是一種非正式制度安排，那么社會資本和正式制度安排就存在一種此消彼漲的關(guān)系，民營企業(yè)要么需求社會資本要么完善正式制度安排。巴爾托利尼和博納提（2006）認為社會資本相對較弱、正式制度相對較強的時候，企業(yè)經(jīng)濟增長會比較快，他們認為市場對于企業(yè)的經(jīng)濟活動影響加大以后，擴張市場活動，會減少社會資本的形成。這樣企業(yè)可以通過正式制度替代社會資本所起到的作用。但是斯蒂格利茨（2000）認為，社會資本在經(jīng)濟發(fā)展中的作用呈現(xiàn)倒U型，即在發(fā)展的早期階段，社會資本可能會促進經(jīng)濟發(fā)展，當發(fā)展到一定階段，市場的力量可能削弱社會資本作為非正式制度的作用。當民營企業(yè)即面臨完善的正式制度安排而其高管又具有社會資本時，對民營企業(yè)而言存在資源浪費所帶來的不經(jīng)濟。

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