P2P理財產品和資源優化配置研究

P2P理財是一種創新性的金融產品，隨著互聯網的發展，通過P2P理財平臺進行貸款的投資，這種投資可以是個人對個人的借貸。P2P理財產品不僅是因為其是互聯網金融的創新，更以其收益高、流動性強、門檻低等吸引了廣大的投資者。本文以北京宜信旗下投米網理財為例，對當下P2P理財產品現狀進行了簡單介紹，并對其理財產品的風險進行了分析，最后結合以上信息闡述金融行業資源優化配置的情況。

P2P平臺就是把借貸雙方聯系起來，有錢的自然人進行投資理財通過網絡將資金借給需要借錢的自然人。新行的P2P互聯網金融沒有時間和空間的限制，有著門檻低、收益高的特點，也因為這樣很多的公司或者企業都參與進來，進行融資，然后再通過P2P公司第三方平臺將錢借給其他個人或者小微企業，實現資金融通。在P2P的整個互聯網金融中宜信可謂是龍頭老大，熱別特別是他的投米網理財產品更是業界首屈一指的高收益產品，得到廣泛的好評，一下將以宜信投米網的理財為例，介紹P2P的理財產品的情況和風險。

一、P2P理財產品宜信投米網的介紹

投米網是宜信主推的小額借貸互聯網金融服務平臺，有閑置資金的客戶可以通過這個平臺，將自己手中的小額資金出借給其他人，這里的其他人包括學生、工薪階層和小微企業等。投米網的門檻很低，1000元就可以加入理財計劃，平臺會自動的給投資人匹配需要借貸的借款人，投資期內的回款可以連續出借，到期后會自動的退出平臺。

隨心寶、零投寶、猜寶寶餓還貸寶石宜信投米網的理財產品。其中隨心寶的產品具有流動性的獨特特點，每天對投資者固定發售投資份額，相對其他產品來說，隨心寶的收益率最低，年收益僅為6.05%。零頭寶產品類似于銀行死期的存款，他有固定的鎖定期，但是鎖定期比較短，在鎖定期內投資者不可以將錢提現，到期后會自動的退出并一次性的回收本金和收益，收益率會在9.6%～10.2%。猜寶寶類的理財產品涉及的是足球和天氣等生活娛樂方面的理財，屬于一種創新型理財產品，其理財收益以一定基礎收益率為基礎，最終會得到本金加收益，外加娛樂活動精彩游戲的成敗資金進行盈利和投資失敗，該理財產品十分受廣大投資者的喜愛，是一種具有冒險精神的投資理財產品，這樣也很有利于中介平臺進行盈利。還貸寶這種理財產品是一種按月還款的行為，借貸的對象主要是具有穩定收入的人群，投資者可以自由的選擇借款人的回款日和需要回款的金額，其中的資金流動性很大，效益也會持續的最大化。

二、P2P理財產品存在的風險

P2P理財產品會帶來收益的同時也會帶來巨大的風險，投資者需謹慎投資，那么還是以投米網理財產品為例來說明P2P理財產品存在的幾方面的風險。

（一）資金到期難收回

在投資者和借款者之間最大的聯系就是信用，并且信用風險一直是投資者面臨的主要風險。投資人通過互聯網金融平臺借款給其他人，有的時候會出現借款人到期不還款的情況，因此投資者就會面臨信用的風險。投米網針對這樣的情況，建立了第三方支付平臺，為所有的出借者建立了專用賬戶，資金的流轉可以通過互聯網金融實現，投米網只是中介服務，從不吸收存款和發放貸款。宜信公司為了保障投資者本省餓利益，會設置一個專門的賬戶給投資者，就像是給投資者買了個保險一樣，這個專用賬戶的金額是由宜信公司自身服務費首日中提取一定金額，這樣在投資者出現風險時也會給予一定的資金補償，起到了未雨綢繆的作用。宜信還引入了動態風險資金管理模式，按照一定的風險比例，從中抽取一定的還款風險金，還對定期的不間斷的進行調整，以保證抽取的資金能確保投資者的利益。由于投資者的資金專用賬戶會出現資金不足的風險，這是因為公司提取服務費收入一定的金額很大程度上不能滿足當初投資者投資的金額，兩個金額是不對等的，并且該網站對于投資者的資金是連本帶利還是本金成比例的還給投資者方面，沒有明確的透露，這在一定程度上給了投資者對平臺產生不信任的狀態。

（二）信息不對稱，對出借人與借款人的信息不能完全的掌握

宜信的線上線下的借款模式已經十分的成熟，這個模式會對借款人進行多角度的評估，以保證投資者的錢可以收回。其中宜信的線上已經安裝了國際先進的決策引擎系統，這個系統最大的優勢就是可以盡量的減少人員在審核過程中摻雜主觀因素，它會依據客戶的情況自動的進行部分的決策，這樣可以用客觀的角度審核借款人的資格。然后再線下的部分會用擁有峰峰借款審核人員進行實地的審核，這也是對線上的客戶進行復核，確保借款人的信息都是正確的，符合實際的情況。借款人會通過線上和線下的雙重審核才能得到借貸的資格，能夠得到借貸的資格包括貸款人的職業穩定性、居住穩定性、項目穩定性和家庭社交網絡的穩定性等方面，確保選出來的借款人能夠有還款的能力和是一個守信用的人。但是在宜信公司投資者對所借款人的信息是不能詳細的了解到信息的，在P2P平臺他們只是債權關系，投資者只知道借款人的身份證后四位，其中的借款金額和借款用途，公司也只會給客戶提供這些信息，其中借款人的信用等級和借款人是否有擔保人以及抵押品都不會透露出來，但是相對于投資者的資金來源也不會透露給借款人，宜信對于投資者的資金性質也不能進行很好的監督，這在一定程度上也會出現洗錢的行為。最后也會出現借款人不是投資者匹配出來的最好的人選，因為是系統自動匹配的，所以在選擇上是由一定的限制性的。

（三）投資者對理財產品的認識不足

首先，就隨心寶類的理財產品來說，它的年收益率比較低，對于小額投資者來說是很好的投資平臺，相對于一些銀行來說，隨心寶的收益是比較好的。并且隨心寶所在的互聯網平臺實行“T+1”的模式，公司會給投資者5次免費贖回本金的機會，但是需要給0.2%手續費。因此該產品存在風險就是不能及時的變現，如果投資者出現急用錢的情況，會出現資金鏈斷的時候。公司的P2P品改也會控制投資者的贖回風險，規定每個工作日內贖回的金額都不會超過公司規定的金額，如果投資者需要變現的金額超過了公司規定的金額，就會讓投資者等待到下一個工作日，知道會讓投資者體現完畢。其次，像零頭寶這類具有固定期限的理財產品，收益率是可以從投資額那天起實行提現，其收益率相對來說還是比較高的。同樣公司對于這類的理財產品也會有控制風險的設置，對于投資者每日提取的金額控制在一定的范圍內，有上限金額的保障，而P2P平臺會在三個工作日內江投資者持有的資金轉到開戶者的銀行卡，在一定程度上投資者也面臨著可變現期間不能贖回的風險。

三、金融行業的資源優化配置

針對以上P2P互聯網金融平臺所出現的風險，必須資源優化配置，整理金融行業的秩序。

（一）資源優化配置的含義

資源優化配置是指在市場經濟的條件下，市場通過自動的調節實現對資源的配置，它是不由人的主觀意志決定的，而是根據市場本身具有的平等性、競爭性、法治性和開放性的特點，實行自由競爭和理性經濟人的自由選擇，有價值規律來自由調節供給和需求雙方的資源分布，在市場中進行優勝劣汰，從而實現全社會的資源優化配置。

（二）資源優化配置的內涵

資源的優化配置的重點在于優化，這不僅包括對企業內部人、物、科技以及信息等資源的使用和安排優化，也包括社會中對人和物等的資源優化。國家將金融資源配置到每個人、每個企業和每個部門，以期讓所有人都能獲得經濟收益，政府在向個人、企業和部門進行投資前，都要估算和預測他們在一定時期的收益，而描述這種收益常用的是預期收益率，同時還要考慮風險的存在。因此金融資源配置的預期收益率和風險是投資分析的重要指標。資源的優化配置需要科學的配置資源，優化各種資源結構，保證經濟和社會的可持續發展。P2P互聯網金融行業尤其自身的收益和風險，在運用網絡的資源上也要匹配先進的電腦科技人員和技術部門，以確保信息不被黑客盜走，保障投資者和借款人的利益。由于資源的有限性，互聯網金融行業在選擇資源上的也會收到很大的限制性，產品使用的過程中就會增加某種資源，相對而來的也會減少某種資源的投入，因此，各互聯網金融企業都會在眾多可以替代的資源使用中選擇較優的一種，已到達自己的企業可以獲取最大的收益，也保障了投資者的收益。從某種意義上講，人類社會的發展過程，就是人們不斷追求實現資源的優化配置，爭取使有限的資源得到充分利用，最大限度地滿足自己生存和發展需要的歷程。

（三）資源優化配置的積極作用

資源在進行優化配置時，會帶來積極的作用，作用如下：（1）推動科學技術和經營管理的進步，促進收益和利潤的提高。不管什么樣的企業，都需要提升自己的科學技術和經營管理，以期實現經濟利潤的最大化。在如此競爭激烈的今天市場，互聯網金融企業要想有立足之地就必須將資源優化配置，隨著而來的給互聯網金融企業也帶來了促進利潤提高的積極作用。（2）引導企業按照市場需要優化生產要素組合，實現對投資者利益的保障。互聯網金融行業的企業上升的快，破產也是一夜之間的事情，在一定程度上風險是較大。因此，最資源的優化配置，能夠讓企業在市場這個大環境線優化有利于企業的生產要素，給企業帶來很大的利潤。

四、結語

P2P理財是當今社會一種新型的金融產品，近些年來發展的尤為迅速，投資者要在看到它所帶來的利益的同時，也要看到它的風險，在充分了解理財產品之后，選擇最適合自己的P2P理財平臺。P2P互聯網金融行業也要堅持資源的優化配置，降低自己本身具有的風險，保障投資者和借款者的資金安全。