重慶市小貸協會戰略合作聯席會關于成立資產管理部的可行性計劃

一、重慶市小貸協會戰略合作聯席會的基本情況

重慶市小貸協會戰略合作聯席會（以下簡稱“聯席會”）是由重慶盛元昌小貸、豐源小貸、天宇小貸公司總經理于2010年11月1日發起成立的以業務合作為導向的民間組織，聯席會以人為紐帶、以抱團共促發展為初始愿望；以資金互助為力量互補、以聯合貸款為分散風險，以信息共享為防范風險、共謀發展的合作理念，走出的一個小貸發展模式，為重慶小貸業的發展做出了一定的貢獻。目前已從業務松散型合作向業務緊密型合作發展。現有正式成員單位23家、列席成員單位 4 家、邀請單位 18 家共計45家。聯席會受到社會各方面的關注，得到市金融辦的充分肯定和同行同仁的廣泛認同，其正能量影響正在彰顯。

二、聯席會調研組走訪情況

2015年小貸公司普遍出現客戶大面積逾期和以資抵債的情況，筆者跟隨聯席會其中一調研組用11天時間，分別走訪了四家小貸公司，就其公司基本情況、經營狀態、資產狀況、存在問題及相關意見和建議進行了座談、了解，相關數據信息進行了收集整理。

（一）基本概況。此次調研，我們小組共選擇了四家小貸公司，其中：經營區域為主城2家、非主城2家；經營模式為類銀行2家、多元式（即：小貸、保理、基金、P2P網絡平臺一體化經營）1家、農村小微金融1家；注冊資金為1億元的1家、2-3億元的2家、3億元的1家。截至2015年末，四家公司涉及股東47個（包括法人股東17個、自然人股東30個），注冊資金為8.2億元，實際運營資金達12.75億元，形成信貸及債權資產11.16億元、抵債資產0.69億元、固定資產及其他0.9億元；負債11.64億元，其中：實收資本8.2億元、股東借款及其他負債3.44億元；資產負債率為91.3%。

（二）經營現狀。據各家公司介紹及相關數據信息分析，三家“類銀行”和“多元式”的小貸公司目前都基本上處于清收貸款本息、償還股東借入資金及其他借款的狀態，經營上基本沒有新的貸款投放。截至2015年12月末，三家公司財務狀況表現為“三減兩增”，分別為：

1.經營收入減少。全年累計實現經營收入7，678萬元，比上年的20，371萬元減少12，693萬元，減62.31%；

2.費用比率增大。年度費用率為56.68%，比上年的27.86%增加28.82個百分點，翻了一番。其中，依法管理費用占整體運行費用的51.82%；

3.稅金貢獻減少。全年繳納稅金621萬元，比上年的2，015萬元減少1，394萬元，減69.18%；

4.獲取利潤減少。年末利潤2，576萬元，比上年的9，991萬元減少7，415萬元，減74.22%；資本金利潤率為12.38%，比上年的32.86%減少20.48個百分點，減1.65倍；

5.提取撥備增加。提取撥備2125萬元，比上年的806萬元增加1319萬元，增163.65%。

從以上財務指標不難看出，小貸公司的盈利水平大幅降低，不良資產大量增加，經營難度和經營風險不斷加大，已處于極為艱難的困境之中。

（三）存在問題。根據調研情況反饋及相關數據信息顯示，小貸公司目前面臨諸多問題，嚴重制約了小貸公司的生存，影響了股東及經營者的信心。主要表現在以下五個方面：

1.資產質量不斷下滑，不良隱患逐漸加重。為保障信貸及債權資產的安全，小貸公司針對債務人情況分別采取了協商收貸、辦理展期或重新協議還款時間并公證、以資抵債、依法訴訟實施資產保全或公證強制執行實施資產查封、在依法追收的基礎上實施項目資產重組等相應的處置措施。截至2015年12月末，尚有信貸及債權資產93，465.72萬元，待處理抵債資產6，944.99萬元，合計98，854.44萬元。其中：逾期債權66，479.08萬元，占比為71.13%；已形成不良（五級分類后三級）占用31，769.75萬元，占比為33.99%；已實施依法催收43，403.75萬元，占比為46.44%；實施項目資產重組14，266萬元，占比為15.26%。

2.抵押占比相對偏低，債權催收極為被動。在現有資產中，有抵押的39，014.8萬元，占比僅為41.74%。一經債權的主張，一筆債務往往涉及銀行的、民間的十多家甚至數十家債權人，從中不乏有多家甚至十多家小貸公司參與其中，即使依法查封，有的也是輪候查封，缺乏抵押優先受償權，對債權催收極為被動。

三、關于成立資產管理部的可行性和初步方案

（一）具備條件

1.小貸公司具有盤活資產的迫切需要。當前，全市絕大多數小貸公司正面臨資產沉淀，現金流匱乏，急需盤活資產以維持公司經營的困境，而自身受信息渠道、客戶資源、資產規模的限制，難以達成資產處置、資產融資等盤活資產的既定目標，迫切需要一個具有公信力的、能夠形成資產組合的服務平臺，以扶助其實現預期目的。

2.小貸公司具有市場所需的資產規模。據聯席會資產管理專項調查顯示，平均每家小貸公司的待處理資產不少于一個億，單就聯席會20多家愿意加入統籌的小貸公司而言，待處理資產就有20多個億。如統籌資產管理有明顯效果，再面向全市260多家小貸公司推廣資產統籌管理受托業務，資產規模更為可觀，很有市場吸引力。

3.資產市場時值難得機遇。目前，在尚未對外發出信息的情況下，已有多家客戶上門洽談收購小貸公司資產事宜，雖然均因單個小貸公司可供處置的資產太少而放棄，但說明只要資產規模足以滿足客戶需要是有市場的，而且當前正面臨難得的機遇。（作者單位為西南財經大學）