淺談我國上市企業資金管理的優化舉措

伴隨著近幾年來我國市場經濟的不斷發展，市場競爭也日趨激烈，企業的資金流動速度以及資金周轉率對企業生存及核心競爭力的影響也日趨顯著。這對我國企業的資金管理提出了更高的要求，這使得我國的企業不得不去尋找更加理想更加高效的資金管理模式，從而大幅度提升企業資金的使用效率，精細化掌控企業資金的流向，有效促進企業資金的回籠能力加強，從而大幅度降低我國企業的財務風險以及資金風險。

一、我國上市企業資金管理的現狀

（一）資金使用效率低，資金流向管理亟待提高。就目前而言，我國上市企業缺乏對所需資金提前進行規劃及評估的意識，從而使得整個企業資金略顯緊缺，整體資金的使用率相對較低。首先我國部分上市企業存在盲目投資的情況，這種行為使得企業資金陷入困境。其次還有部分上市企業過度投入企業規模的擴張，同時也沒有提前評估其投資整個項目，從而使得這些企業陷入資金短缺的泥潭影響企業的正常運營。除此之外還存在部分企業片面的追求資金流動，使得企業成本上漲、資金積壓。

（二）缺乏完善而全面的企業內部資金管理制度。傳統的企業資金管理只重視企業資金的事前預算及資金的事后的資金核算的環節，缺乏對企業資金使用過程的有效監管，因此資金挪用的犯罪現象時有發生。雖然大多數企業也建立了自己的資金內控體系，但是由于受傳統思維的影響忽略了對資金使用過程的管理，從而使得整個資金管理體系疏于執行，增大了資金使用環節的隨意性和員工個人主觀性。同時由于上市企業整體規模較大，各個監管環節也存在著或多或少的缺陷。比如由于未建立或執行其企業自身的內控機制，使得絕大多數內控工作流于形式，集團公司無法準確的了解和掌控子公司的資金使用情況。更有甚者許多企業管理者缺乏正確的財務管理意識，將財務管理以及資金管理片面的理解為財務的工作，從而導致其企業資金管理混亂最終影響整個企業的運轉。

（三）缺乏資金營運管控的專職結構。就我國上市企業資金管理的現狀來看，缺乏專職的、專業的營運資金管理機構是當前我國上市企業營運資金管理整體呈現出效率低下現象的主要原因。同時由于我國上市企業資金管理起步較國外發達國家晚，缺乏相關營運資金管理專業人才的儲備，這也在很大程度上決定了企業運營資金使用過程中缺乏科學有效的運營建議，從而無法保障這些上市企業投資的準確性和合理性。甚至導致盲目投資的現象的出現，使得投資失敗的風險顯著增大，影響企業資金流轉，同時也給企業帶來了更大的資金風險甚至最終導致企業破產。

二、我國上市公司資金管理優化措施

（一）完善對現金流的預算管理體系。首先對于現金流的管理必須建立在對收入和支出兩個方面管理的前提，發揮出資金預算在企業資金管理中的作用和優勢，在嚴控上市企業的成本預算管理的同時還要注重收入預算以及利潤預算工作的科學性與合理性。其次依據于責任主體的真實情況制定相對應的年度現金流量的額度，分析其年度資金總額與年度生產計劃預算的聯系，從而分解制定月度現金流量額度，通過這種由總而分的方式確保預算編制工作的準確性和合理性。再者預算編制要具備全面性和完整性的特點，預算工作不僅僅包含經營方面的同時還必須覆蓋資本方面以及財務方面的預算。最后必須高度重視對于現金流量方面的預算管理，切實的落實預算的執行。對于規模巨大的上市企業只有實時的、動態的進行監管，才能全面而準確的掌握企業的整體財務狀況，保障整個企業健康而持續的發展。

（二）完善制度、強化并落實各種內控制度的執行。上市企業要想實現可持續的發展必須建立適合自己的資金管理制度與體系，并不斷根據企業的現狀和市場環境進行優化和調整，并且建立一整套監督、考核、稽查體系推進這些制度的執行和落實，最終實現對上市企業的各個環節、各個階段的資金收支的有效監管。上市企業的資金管理必須從預算開始，全面實施科學的定額考核，從而推動現金流向動態監管工作的順利開展，與此同時對各種成本的支出可以采取量化管理的模式。在上市企業資金管理的過程中，為了確保企業正常運轉務必遵循輕重緩急的原則，優先滿足對于企業生產經營活動影響較大的生產經營資金，以適度及節約的原則對非生產經營資金進行管理，從而最大程度的節省成本、有效提升企業的核心競爭力。

（三）建立企業資金集中管理模式，實施專業化、精細化資金管理。就目前我國上市企業資金管理的現狀而言，成立專業化的財務企業是解決當前我國大部分企業資金管理困境的重要選擇。一方面專業財務企業在資金管理信息系統方面以及網絡化、平臺化資金管控方面具有許多不可忽視的的優勢，這使得財務企業對于上市公司的資金籌措、收支管理等環節能夠有效的實施全過程、動態的、有效的監管。與此同時采用成立財務企業的上市企業能夠采用集約化資金管理模式，采取多樣化的方式對下屬單位實施貸款業務管理以及融資租賃管理的模式。

資金管理不僅僅是企業財務管理的組成部分甚至是整個財務管理的核心所在，因此我國上市企業必須重視內部財務管理工作的完善以及優化，從而提升企業的資金管理能力。就目前而言我國上市企業可以優化和探索新的高效的資金管理模式，制定適合自己的具有自己特色的資金管理體系，從而實現對其自身的內部資金實現科學而高效的管理，引導資金流向能夠為企業創造更多價值或者對企業具有重要意義的項目，最終實現資金的合理分配及企業健康而持續的發展。（作者單位為西南財經大學）