淺論財務部門價值創造與企業績效的關系

孫瑛爽

摘要：從現代企業制度下的企業管理需求角度看，財務部門正在將自身工作重心從事務處理向流程管控、運營分析和決策支持轉變，從繁重的重復性操作中解脫出來，轉而開始在更高的視角上關注企業上、下游的流暢運行。在這種大背景下，財務部門更加關心財務部門價值實現與企業整體績效之間的關系，并希望能在快速變化的流程中發現和梳理關鍵價值，使自身成為企業績效鏈條中至關重要的一環。本文將重點探討財務部門價值實現的五大關鍵因素。

關鍵詞：財務管理 企業績效

一、引言

財務部門在實現自身價值的過程中，不應只顧關心本部門的成本控制。財務部門應當淡化成本控制意識，更多關注與其他部門緊密合作，在流程中成為關鍵的規則制定者和監管者，為整個企業尋找業務發展機遇。在多變的內外部環境下，財務部門應該正確定位，在做好基礎性財務工作的前提下，以更為集約化、更具戰略前瞻的方式在企業內開展工作，充分發揮幾個關鍵作用：第一，為資源配置和資源投入的方法選擇提供關鍵性指導，以促進企業能力發展；第二，識別企業經營流程中的風險點，并實現風險最小化；第三，制定戰略以應對經濟波動和監管風險。

本文以中國企業的財務機構為對象，從財務職能戰略與結構、員工管理、以價值為中心的企業文化、戰略規劃、目標設定、預算和預測、績效報告和分析、交易處理、內部控制、資本規劃和管理、財政、稅收、投資者關系、財務風險、業務和運營風險等角度對企業財務部門的績效表現進行研究，對成功企業的關鍵績效因素進行分析，研究這些企業的財務部門所掌握的高級能力及其影響因子，并給出發展建議。

二、研究內容

隨著中國政府對企業尤其是國有企業的管理力度的加強，監管政策的變化對財務部門的影響很大。CFO及財務部門管理人員對財務機構在業務績效、員工能力、風險管理等重要領域的表現不甚滿意，并產生了強烈的改進意愿。通過分析企業在核心會計、財務成本和價值創造這三個關鍵領域的績效構成，發現：對已經實現了高績效的企業財務部門而言，其不僅將部門本身與整個企業融為一體，而且在以下五類財務高級能力上具備長遠眼光，并已有所成就：

（一）重視發展戰略和自身機構治理

擁有長期的財務戰略是高績效財務機構的核心能力之一。成功企業的財務部門通常采取更加成熟的財務職能全面管理方法。

成功的財務機構關注于持續發展和升級，企業發展是其戰略規劃的重心所在。很少有企業是搞節約起家的，成功企業的財務人員僅投入很少的精力關注財務部門自身的成本控制，而視發展為第一要務。這些為企業績效做出貢獻的財務機構同時也擁有非常明確的治理結構，從而使其組織能力達到最優化。此外，作為一個綜合性管控機構，財務部門應處于大型企業管理流程的核心位置，從而能夠直接影響企業的戰略重點。

（二）推動鞏固以價值創造為中心的企業文化

為企業所有者創造價值是所有企業活動的目標，成功的財務部門在推動價值實現方面應扮演關鍵的角色。

通過規劃和分析業務績效，財務部門可以影響整個企業的文化。通過主動將財務部門納入整個企業的流程中，推動財務思維、財務方法和財務分析的廣泛應用，財務部門可以直接參與高層次的決策制定，提高企業對政策、市場波動的應對能力。

（三）積極參與決定企業戰略規劃和目標設定

財務部門應積極確定適當的商業戰略并將戰略轉化為具體目標、價值驅動力和關鍵績效指標，同時致力于創建推動企業發展的戰略規劃和設想。

財務部門應直接參與企業的目標設定，將愿景和戰略轉化為嚴格的運營目標和財務目標。此外，財務部門應幫助企業管理者分析企業的業務組合及其預期貢獻，并且以合作的方式為各部分業務設定自上而下的績效目標。

（四）重視預測、報告和分析

預測是一個對未來企業績效進行種種預測的連續過程（通常以月為基本單位），而報告和分析側重于實際發生的情況、原因以及應對方法。

財務部門與企業的結合程度會對報告和分析的深度、準確性和可用性產生直接影響。成功企業必須在職能一體化方向上邁出更大的腳步。企業可以根據發展需要給予財務部門更大的控制權，加強財務部門為企業創造價值的職能，使貫穿整個企業的流程更加快捷、高效。

（五）在財務風險管理方面進行持續投入

在傳統的財務管理思想中，一些特定的財務風險往往都在財務部門的特定工作領域予以解決，但在當今日趨多變的商業環境和監管環境中，風險管理思路也必須相應發生改變。

財務部門應積極參與整個企業的財務風險識別、風險評估、風險測算、風險管理和風險壓降工作。財務部門可以通過風險管理手段將財務機制引入企業運營監測中，并確保財務活動貫穿于整個決策過程，形成更先進的規劃、預測、報告能力，使風險管理成為企業的一個關鍵價值驅動因素。

三、結束語

關注“價值創造”逐漸成為中國企業CFO的共識，一些有前瞻意識的CFO正致力于推動財務組織的轉型。但是目前中國企業財務部門管理水平與國際一流企業依然存在明顯差距，財務部門與企業整體績效的關系仍然是相對割裂的。就當前而言，本文認為，企業財務部門可以從以下方面獲得快速提升：不斷強化以支持企業增長為主線、以價值創造為核心的財務管理能力；擴展財務職能，提升財務組織在公司治理架構中的地位；建立財務績效管理體系，促進績效考核結果與企業價值目標更加緊密的結合；利用先進的信息技術，通過對海量財務與業務數據的分析，形成真正有助于管理決策的報告。